Novos paradigmas

##Qual é o novo paradigma?

Ao investir, um novo paradigma é um novo conceito revolucionário ou maneira de fazer as coisas que substitui velhas crenças e maneiras de fazer as coisas.

Entendendo o Novo Paradigma

Novos paradigmas estão enraizados na ideia de mudança de paradigma,. em que a tecnologia ou novas descobertas mudam completamente a forma como as pessoas pensam ou interagem com um assunto. Os investidores podem observar o desdobramento de novos paradigmas diante de seus olhos enquanto rastreiam empresas que estão na fronteira da inovação. Uma ação pode subir com base em sua maneira revolucionária de fazer as coisas.

Novos paradigmas podem surgir de um evento político ou econômico, uma nova descoberta na academia, uma nova tecnologia ou inovação, um novo negócio ou líder empresarial, ou outra ocorrência importante. As ideias de novos paradigmas são tão revolucionárias que muitas pessoas acreditam que a forma como pensamos e agimos daqui para frente mudará fundamentalmente.

Os investidores precisam estar cientes, porém, de que nem todos os novos paradigmas dão certo. Embora empresas como a Amazon (AMZN) – que antecipou a demanda por compras pela internet e capitalizou isso – obtiveram grande sucesso, nem todas as empresas o fazem. O setor farmacêutico está repleto de empresas "à beira" de fazer descobertas que mudarão o mundo, mas muitos tratamentos nunca saem do estágio de desenvolvimento. Suas ações podem (ou não) subir mais na demanda especulativa, apenas para cair de volta ao ponto de partida, ou descer.

Os investidores que apostam nas empresas que realmente iniciam um novo paradigma, ou capitalizam um, podem ganhar muito dinheiro no longo prazo, mas encontrar essas empresas não é fácil. Essas empresas geralmente são altamente especulativas, têm lucros negativos e são incompreendidas em seus estágios iniciais. É apenas durante os estágios posteriores, quando o preço da ação subiu significativamente, que a maioria dos investidores reconhece a mudança de paradigma e começa a pular. Isso pode criar muita volatilidade,. tornando difícil para os investidores manterem as ações do novo paradigma no longo prazo.

A Amazônia é um caso a parte. Entre 1997 e 2009, as ações da Amazon tiveram sete quedas de 60% ou mais, e as ações caíram 95% entre 2000 e 2001. Após sua oferta pública inicial (IPO),. as ações caíram 46% antes de atingir seus mínimos de US$ 1,50 por compartilhar. Alguns investidores iniciais podem ter lucrado bastante, mas provavelmente teriam sido abalados pelas muitas quedas severas bem antes do preço das ações eclipsar US$ 3.500 em 2020.

Enquanto a Amazon prosperava saindo da bolha das pontocom — que se baseava no novo paradigma da internet — muitas das outras ações da internet não. Levou muitos anos para que as pontocom recuperassem os níveis de preços para alcançar em 2000. Mesmo a Amazon não ultrapassou definitivamente seu recorde de 2000 até 2009.

Novos paradigmas nem sempre são bem-sucedidos inicialmente. Muitas empresas pontocom faliram após a bolha pontocom, por exemplo, e as que sobreviveram o fizeram com preços de ações significativamente mais baixos.

Novos paradigmas são frequentemente seguidos por um acerto de contas, porque os investidores superestimam o quanto vai mudar. Eles elevam as avaliações muito altas e os preços caem significativamente depois que a realidade se instala. Em última análise, as empresas precisam produzir lucros para justificar os altos preços das ações. Se as empresas não puderem gerar lucros, não importa quão nova seja sua ideia ou produto, os investidores acabarão se cansando e abandonando as ações.

Exemplos de novos paradigmas

O termo "novo paradigma" tornou-se uma frase amplamente usada na década de 1990, quando empresas e empresas de marketing começaram a usar o termo para quase qualquer novo produto ou campanha. Foi notavelmente usado durante os anos do boom das pontocom . Às vezes, parecia que tudo e qualquer coisa envolvida com a internet era descrita como um "novo paradigma" ou uma "mudança de paradigma".

Os anos do final da década de 1990 foram caracterizados por ações de tecnologia em alta que acabaram quebrando. De 1995 a 2000, o índice NASDAQ,. dominado pela tecnologia, subiu de menos de 1.000 pontos para mais de 5.000 pontos. As empresas de tecnologia tornaram-se um novo paradigma para investidores e analistas, pois seus produtos e modos de pensar tiveram a capacidade de mudar fundamentalmente a maneira como os negócios operavam e cresciam. A internet certamente mudou as coisas, mas os investidores inicialmente valorizaram muito as empresas. Seu valor real, na época, era consideravelmente menor do que os preços de pico para os quais os investidores levaram essas empresas.

A Grande Recessão também forneceu um novo paradigma para muitos investidores, pois a noção de erradicar e apoiar investimentos mais sustentáveis ganhou destaque. Tornou-se importante para alguns investidores e gestores de ativos considerar fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) ao investir. Como ficou evidente com a bolha e a crise imobiliária, instrumentos financeiros complexos, como títulos lastreados em hipotecas, sem ativos subjacentes sólidos, mostraram-se desastrosos.

##Destaques

Novos paradigmas no mundo das ações podem significar um grande potencial de lucro à medida que os investidores se acumulam em novas ideias revolucionárias.
Um novo paradigma é uma nova maneira de pensar ou fazer as coisas que substitui a antiga.
Os investidores em ideias de novos paradigmas devem agir com cautela, pois os preços podem se tornar muito inflados com base no hype.