Контракт на разницу цен (CFD)

Что такое контракт на разницу цен (CFD)?

Контракт на разницу цен (CFD) — это договоренность, заключаемая в торговле производными финансовыми инструментами, при которой разница в расчетах между ценами открытия и закрытия сделки оплачивается наличными. Доставка физических товаров или ценных бумаг с CFD не осуществляется.

Контракты на разницу — это продвинутая торговая стратегия, которая используется опытными трейдерами и не разрешена в США .

Понимание контракта на разницу

CFD позволяют трейдерам торговать ценовыми движениями ценных бумаг и деривативов. Производные финансовые инструменты – это финансовые инвестиции, полученные из базового актива. По сути, CFD используются инвесторами для ставок на то, будет ли цена базового актива или ценной бумаги расти или падать.

Трейдеры CFD могут делать ставки на движение цены вверх или вниз. Трейдеры, ожидающие восходящего движения цены, будут покупать CFD, а те, кто видит противоположное нисходящее движение, продают открытую позицию.

Если покупатель CFD увидит рост цены актива, он предложит свою долю на продажу. Чистая разница между ценой покупки и ценой продажи суммируется. Чистая разница, представляющая собой прибыль или убыток от сделок, оплачивается через брокерский счет инвестора.

И наоборот, если трейдер считает, что цена ценной бумаги снизится, он может открыть позицию на продажу. Чтобы закрыть позицию, они должны купить компенсационную сделку. Опять же, чистая разница прибыли или убытка оплачивается наличными через их счет.

Операции с CFD

Контракты на разницу могут использоваться для торговли многими активами и ценными бумагами, включая биржевые фонды (ETF). Трейдеры также будут использовать эти продукты, чтобы спекулировать на изменении цен на товарные фьючерсные контракты,. например, на сырую нефть и кукурузу. Фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные соглашения или контракты с обязательствами купить или продать определенный актив по заранее установленной цене с будущей датой истечения срока действия.

Хотя CFD позволяют инвесторам торговать ценовыми движениями фьючерсов, сами по себе они не являются фьючерсными контрактами. CFD не имеют дат истечения срока действия, содержащих заданные цены, но торгуются, как и другие ценные бумаги, с ценами покупки и продажи.

CFD торгуются на внебиржевом рынке (OTC) через сеть брокеров, которые организуют рыночный спрос и предложение на CFD и устанавливают соответствующие цены. Другими словами, CFD не торгуются на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). CFD — это торгуемый контракт между клиентом и брокером, которые обменивают разницу между начальной ценой сделки и ее стоимостью, когда сделка раскручивается или переворачивается.

Преимущества CFD

CFD предоставляют трейдерам все преимущества и риски, связанные с владением ценной бумагой, без фактического владения ею или физической поставки актива.

CFD торгуются с маржой, что означает, что брокер позволяет инвесторам занимать деньги, чтобы увеличить кредитное плечо или размер позиции для получения большей прибыли. Брокеры потребуют от трейдеров поддерживать определенные остатки на счетах, прежде чем они разрешат этот тип транзакции.

Торговля маржинальными CFD обычно обеспечивает более высокое кредитное плечо,. чем традиционная торговля. Стандартное кредитное плечо на рынке CFD может составлять от 2% до 20% маржи. Более низкие маржинальные требования означают меньшие капитальные затраты и большую потенциальную прибыль для трейдера.

Как правило, рынок CFD окружает меньше правил и положений по сравнению со стандартными биржами. В результате CFD могут иметь более низкие требования к капиталу или денежным средствам, требуемым на брокерском счете. Часто трейдеры могут открыть счет у брокера всего за 1000 долларов. Кроме того, поскольку CFD отражают происходящие корпоративные действия,. владелец CFD может получать денежные дивиденды,. увеличивая отдачу от инвестиций трейдера. Большинство брокеров CFD предлагают продукты на всех основных рынках мира. Трейдеры имеют легкий доступ к любому рынку, который открыт с платформы брокера.

CFD позволяют инвесторам легко открывать длинную или короткую позицию или позицию на покупку и продажу. Рынок CFD обычно не имеет правил коротких продаж. Инструмент может быть закорочен в любое время. Поскольку нет права собственности на базовый актив,. нет затрат на заимствование или продажу. Кроме того, за торговлю CFD взимается небольшая комиссия или она вообще не взимается. Брокеры зарабатывают деньги на том, что трейдер платит спред, что означает, что трейдер платит цену предложения при покупке и берет цену предложения при продаже или продаже. Брокеры берут часть или спред по каждому предложению и запрашивают цену, которую они указывают.

Недостатки CFD

Если базовый актив испытывает крайнюю волатильность или колебания цен, спред между ценами покупки и продажи может быть значительным. Выплата большого спреда при входе и выходе предотвращает получение прибыли от небольших движений в CFD, уменьшая количество выигрышных сделок и увеличивая убытки.

Поскольку индустрия CFD не регулируется строго, доверие к брокеру основано на его репутации и финансовой жизнеспособности. В результате CFD недоступны в Соединенных Штатах.

Поскольку CFD торгуются с использованием кредитного плеча, инвесторы, удерживающие убыточную позицию, могут получить от своего брокера маржин-колл,. который требует внесения дополнительных средств для балансировки убыточной позиции. Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль с CFD, кредитное плечо также может увеличить убытки, и трейдеры рискуют потерять 100% своих инвестиций. Кроме того, если деньги заимствованы у брокера для торговли, с трейдера будет взиматься ежедневная процентная ставка.

ТТТ

Реальный пример CFD

Инвестор хочет купить CFD на SPDR S&P 500 (SPY), который является биржевым фондом, отслеживающим индекс S&P 500. Брокер требует 5% вниз для торговли.

Инвестор покупает 100 акций SPY по 250 долларов за акцию для позиции 25 000 долларов, из которых только 5% или 1250 долларов первоначально выплачиваются брокеру.

Два месяца спустя SPY торгуется по 300 долларов за акцию, и трейдер выходит из позиции с прибылью 50 долларов за акцию или 5000 долларов в целом.

CFD рассчитываются наличными; начальная позиция в размере 25 000 долларов США и закрывающая позиция в размере 30 000 долларов США (300 долларов США * 100 акций) исключаются, а прибыль в размере 5 000 долларов США зачисляется на счет инвестора.

Особенности

• Контракт на разницу цен (CFD) — это финансовый контракт, который оплачивает разницу в расчетной цене между открытой и закрытой сделками.

• CFD рассчитываются наличными, но обычно допускают достаточную маржинальную торговлю, так что инвесторам нужно внести лишь небольшую сумму условной выплаты по контракту.

• CFD, по сути, позволяют инвесторам торговать ценными бумагами в очень краткосрочной перспективе и особенно популярны в валютных и товарных продуктах.