Wsparcie (poziom wsparcia)

Co to jest wsparcie w handlu akcjami?

Poziom wsparcia – często nazywany po prostu „wsparciem” – to cena, poniżej której akcje nie mają tendencji do spadku w określonym czasie. Innymi słowy, jest to domniemana cena „dolna” danej akcji — dopóki tak nie jest. Wsparcie jest przeciwieństwem oporu. Poziom oporu akcji to cena, której zwykle nie przekracza w danym okresie.

Akcje stale się zmieniają – niektóre bardziej niż inne. Im bardziej waha się cena akcji, tym bardziej jest ona niestabilna . W przypadku każdej konkretnej akcji wahania cen występują między poziomami wsparcia i oporu, jak piłka odbijająca się między dwiema niewidocznymi ścianami. Poziomy wsparcia i oporu akcji mogą się zmienić, jeśli akcje wyrwą się z kanału wsparcia i oporu.

Pomyśl o poziomie wsparcia akcji jako linii prostej, która łączy dwa lub więcej jego niskich punktów. Jeśli cena akcji ma tendencję wzrostową poza krótkoterminowymi wahaniami, jej linia wsparcia może być nachylona. Jeśli cena akcji spada poza krótkoterminowymi wahaniami, jej linia wsparcia może spadać. Jeśli tak nie jest, jego linia wsparcia może znajdować się w pobliżu poziomej.

Uwaga: Niektórzy inwestorzy używają tylko linii poziomych do przedstawiania wsparcia i oporu, podczas gdy inni wolą używać linii ukośnych, które reprezentują zmieniające się w czasie ceny wsparcia i oporu. Poziome linie wsparcia i oporu są określane jako „statyczne”, podczas gdy linie ukośne są określane jako „dynamiczne”.

Jakie ramy czasowe należy wykorzystać do narysowania linii wsparcia?

Dwóch różnych inwestorów może wyznaczyć dwie różne linie wsparcia w zależności od odpowiednich ram czasowych, które każdy chce zbadać. Inwestor długoterminowy może przyjrzeć się kształtowaniu się cen papierów wartościowych w ciągu pięciu lat podczas wyznaczania linii wsparcia, aby móc określić długoterminowy poziom cenowy, w pobliżu którego mógłby chcieć kupić papiery wartościowe, jeśli planują utrzymać je przez dłuższy czas. .

Inwestor krótkoterminowy może przyjrzeć się tym samym zmianom cen papierów wartościowych w ciągu, powiedzmy, sześciu miesięcy, podczas rysowania linii wsparcia, aby móc określić krótkoterminową cenę minimalną, w pobliżu której czuliby się komfortowo kupując, jeśli planują trzymać przez krótsze czas (np. do momentu, gdy papier wartościowy zbliży się do krótkoterminowego poziomu oporu). Ponieważ ci dwaj inwestorzy mają różne cele, narysowaliby różne linie wsparcia na różnych wykresach.

Inwestor dzienny prawdopodobnie spojrzałby na wykres krótkoterminowy dla danego papieru wartościowego, ponieważ jego celem byłoby wykorzystanie analizy technicznej do identyfikacji sygnałów kupna i sprzedaży każdego dnia i potencjalnie wiele razy dziennie.

Co to jest poziom oporu?

Opór jest przeciwieństwem wsparcia. Jeśli poziom wsparcia akcji reprezentuje teoretyczną cenę dolną, jej poziom oporu reprezentuje teoretyczny pułap ceny. Jest to cena, powyżej której akcje prawdopodobnie nie wzrosną w danym okresie. Podobnie jak linia wsparcia, linia oporu może być pozioma, nachylona lub opadająca, w zależności od kierunku, w którym cena akcji jest w trendzie w dłuższym okresie.

Przykład poziomu wsparcia: Boeing (NYSE: BA)

Powyższy obrazek przedstawia wykres cen akcji Boeinga od 21.06.2011 do 21.12. Jak widać, w tym okresie cena akcji generalnie wykazywała tendencję spadkową. Dynamiczne poziomy wsparcia i oporu zilustrowano czarnymi liniami. Jak widać, w pokazanym okresie cena Boeinga nie zawsze spadała aż do poziomu wsparcia, gdy spadała, i nie zawsze rosła aż do oporu, gdy rosła.

Ilustruje to ważny punkt, a mianowicie, że te poziomy są teoretyczne i dalekie od absolutnych. Nie ma gwarancji, że akcje spadną aż do poziomu wsparcia lub wzrosną aż do poziomu oporu w danym okresie. Dlatego większość traderów, którzy uwzględniają te koncepcje w swoich decyzjach kupna i sprzedaży, składa zlecenia sprzedaży nieco poniżej oporu i składa zlecenia kupna nieco powyżej wsparcia – w ten sposób transakcje te są bardziej prawdopodobne.

Co to znaczy, gdy akcje „wychodzą”?

„ Wybicie ” ma miejsce, gdy cena akcji porusza się poniżej ustalonego poziomu wsparcia lub powyżej ustalonego poziomu oporu — zwłaszcza po tym, jak przez pewien czas nie wychodziła poza te poziomy.

Wybicia charakteryzują się zazwyczaj wyższym niż zwykle wolumenem obrotu i mogą być wywołane pojawieniem się informacji, które inwestorzy uważają za istotne dla wartości akcji. Co ciekawe, kiedy następuje wybicie, stary poziom oporu akcji często staje się nowym poziomem wsparcia (lub odwrotnie).

W jaki sposób inwestorzy wykorzystują poziomy wsparcia i oporu do podejmowania decyzji handlowych?

Różni inwestorzy w różny sposób wykorzystują poziomy wsparcia i oporu przy podejmowaniu decyzji handlowych, a niektórzy inwestorzy — zwłaszcza ci, którzy wolą analizę fundamentalną od analizy technicznej — nie płacą wcale tym teoretycznym limitom ceny. Mając to na uwadze, każdy inwestor może skorzystać na synchronizowaniu decyzji kupna i sprzedaży w oparciu o bliskość akcji do linii wsparcia lub oporu.

Na przykład inwestor długoterminowy, który zidentyfikował akcje, które jego zdaniem są niedowartościowane, może spojrzeć na roczny poziom wsparcia tych akcji i czekać z zakupem, aż akcje zbliżą się do tego poziomu, aby zmaksymalizować swoje ewentualne zyski. Inwestor, który ma niedźwiedzie na akcjach, może poczekać, aż te akcje zbliżą się do oporu, zanim je zwrócą lub kupią na nie opcję sprzedaży. Inwestor dzienny lub inwestor typu swing może narysować bardzo krótkoterminowe (np. jeden tydzień lub nawet jeden dzień) linie wsparcia i oporu oraz odpowiednio kupować i sprzedawać akcje (wielokrotnie), gdy zbliżają się one do tych limitów.

Poziomy wsparcia i analiza techniczna

Poziomy wsparcia i oporu są ściśle powiązane z analizą techniczną, która jest procesem badania ruchu cenowego i wolumenu transakcji w czasie oraz wykorzystywania tych czynników do tworzenia prognoz, które mogą wpływać na decyzje handlowe. Innymi słowy, poziomy wsparcia i oporu mają niewiele wspólnego z fundamentami akcji.

Z drugiej strony analiza fundamentalna obejmuje badanie specyficznych dla firmy wskaźników, takich jak przepływy pieniężne i wskaźnik P/E, oraz specyficznych dla firmy czynników jakościowych, takich jak umiejętności zarządzania i przewaga konkurencyjna, w celu ustalenia, czy papier wartościowy jest niedoszacowany lub przeszacowany.

Poziomy wsparcia i oporu wchodzą w zakres analizy technicznej, a nie analizy fundamentalnej, ponieważ opierają się na cenach handlowych i wolumenie obrotu, a nie na wartości, zasługach, sprzedaży lub perspektywach firmy.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Poziomy wsparcia można wizualizować za pomocą różnych wskaźników technicznych lub po prostu rysując linię łączącą najniższe dołki w danym okresie.

• Poziom wsparcia reprezentuje punkt cenowy, poniżej którego aktywa starają się spaść w danym okresie.

• Stosowanie linii trendu lub uwzględnienie średnich kroczących zapewnia bardziej dynamiczny obraz wsparcia.

##FAQ

Czy kryptowaluty, takie jak Bitcoin, mają poziomy wsparcia?

Ponieważ kryptowaluty, takie jak Ethereum i Bitcoin, mają wahania wartości i są używane przez wielu inwestorów jako instrumenty handlowe, wielu inwestorów kryptograficznych korzysta z linii wsparcia i oporu, aby podejmować decyzje dotyczące kupna i sprzedaży, tak jak w przypadku akcji.

Czy powinienem czekać z zakupem akcji, aż osiągną poziom wsparcia?

Na zdrowym rynku większość papierów wartościowych ma tendencję do wzrostu wartości w długim okresie. Z tego powodu wsparcie może wzrosnąć, więc czekanie z zakupem, aż papier wartościowy osiągnie poprzedni poziom wsparcia, nie zawsze może być najlepszym wyborem. Zamiast tego wybranie ceny zakupu, która jest bliska, ale powyżej poprzedniego poziomu wsparcia, może być bardziej realistycznym sposobem otwarcia pozycji.