Support (supportnivå)
Vad Àr stöd vid aktiehandel?
En stödnivÄ - ofta kallad "support" - Àr ett pris under vilket en aktie inte tenderar att falla under en viss tidsperiod. Med andra ord Àr det det förmodade "golvpriset" för en viss aktie - tills det inte Àr det. Stöd Àr motsatsen till motstÄnd. En akties motstÄndsnivÄ Àr det pris som den tenderar att inte överstiga under en given tidsperiod.
Aktier fluktuerar konstant i vĂ€rde â vissa mer Ă€n andra. Ju mer en akties pris fluktuerar, desto mer volatil Ă€r den. För en viss aktie uppstĂ„r prisfluktuationer mellan stöd- och motstĂ„ndsnivĂ„er som en boll som studsar mellan tvĂ„ osynliga vĂ€ggar. En akties stöd- och motstĂ„ndsnivĂ„er kan förĂ€ndras om en aktie bryter ut ur sin stödmotstĂ„ndskanal.
TÀnk pÄ en akties stödnivÄ som en rak linje som förbinder tvÄ eller flera av dess lÄga punkter. Om en aktie trendar upp i pris utanför kortsiktiga fluktuationer, kan dess stödlinje vara i en lutning. Om en aktie handlas ner i pris utanför kortsiktiga fluktuationer, kan dess stödlinje vara pÄ en nedgÄng. Om ingetdera Àr fallet, kan dess stödlinje vara nÀra horisontell.
Obs: Vissa handlare anvÀnder bara horisontella linjer för att representera stöd och motstÄnd, medan andra föredrar att anvÀnda diagonala linjer, som representerar förÀndrade stöd- och motstÄndspriser över tiden. Horisontella stöd- och motstÄndslinjer kallas "statiska", medan diagonala linjer kallas "dynamiska".
Vilken tidsram ska anvÀndas för att rita stödlinjer?
TvÄ olika investerare kan dra tvÄ olika stödlinjer beroende pÄ de respektive tidsramar var och en vill undersöka. En lÄngsiktig investerare kan titta pÄ ett vÀrdepappers prisutveckling under fem Är nÀr han drar en stödlinje sÄ att de kan identifiera ett lÄngsiktigt prisgolv nÀra vilket de kanske vill köpa in om de planerar att hÄlla under en lÄng period .
En kortsiktig investerare kan titta pÄ samma vÀrdepappers prisutveckling under t.ex. sex mÄnader nÀr han drar en stödlinje sÄ att de kan identifiera ett kortsiktigt prisgolv nÀra vilket de skulle kÀnna sig bekvÀma att köpa in om de planerar att hÄlla en kortare tid tid (t.ex. tills sÀkerheten Àr nÀra sin kortsiktiga motstÄndsnivÄ). Eftersom dessa tvÄ investerare har olika mÄl skulle de rita olika stödlinjer pÄ olika grafer.
En dagshandlare skulle förmodligen titta pÄ det kortaste siktdiagrammet för ett givet vÀrdepapper, eftersom de skulle syfta till att anvÀnda teknisk analys för att identifiera köp- och sÀljsignaler varje dag, och potentiellt flera gÄnger per dag.
Vad Àr en motstÄndsnivÄ?
MotstÄnd Àr motsatsen till stöd. Om en akties stödnivÄ representerar dess teoretiska prisgolv, representerar dess motstÄndsnivÄ dess teoretiska pristak. Det Àr priset som en aktie sannolikt inte kommer att stiga över under en given tidsperiod. Liksom en stödlinje kan en motstÄndslinje vara horisontell, i en lutning eller i en nedgÄng beroende pÄ i vilken riktning en akties pris trendar pÄ lÀngre sikt.
Exempel pÄ supportnivÄ: Boeing (NYSE: BA)
Bilden ovan visar en graf över Boeings aktiekurs frÄn 21/06/21 till 21/12/21. Som du kan se trendade aktiens kurs generellt nedÄt under denna period. Dynamiska stöd- och motstÄndsnivÄer illustreras med svarta linjer. Som du kan se, under den visade perioden, föll Boeings pris inte alltid hela vÀgen till stöd nÀr det var pÄ nedgÄng, och det steg inte alltid hela vÀgen till motstÄnd nÀr det gick upp.
Detta illustrerar en viktig poÀng, som Àr att dessa nivÄer Àr teoretiska och lÄngt ifrÄn absoluta. Det finns ingen garanti för att en aktie kommer att sjunka hela vÀgen till sin stödnivÄ eller stiga hela vÀgen till sin motstÄndsnivÄ under en given period. Det Àr dÀrför de flesta handlare som införlivar dessa koncept i sina köp- och sÀljbeslut lÀgger sÀljordrar lite under motstÄndet och lÀgger köporder lite över stödet - pÄ sÄ sÀtt Àr det mer sannolikt att dessa affÀrer kommer att genomföras.
Vad betyder det nÀr en aktie "bryter ut?"
En " utbrott " intrÀffar nÀr en akties pris rör sig under en etablerad stödnivÄ eller över en etablerad motstÄndsnivÄ - sÀrskilt efter att inte rört sig utanför dessa nivÄer under en tid.
Breakouts kÀnnetecknas vanligtvis av högre handelsvolym Àn vanligt och kan utlösas av uppkomsten av information som handlare anser Àr relevant för en akties vÀrde. Intressant nog, nÀr ett breakout intrÀffar, blir en akties gamla motstÄndsnivÄ ofta dess nya stödnivÄ (eller vice versa).
Hur anvÀnder investerare stöd- och motstÄndsnivÄer för att fatta handelsbeslut?
Olika investerare anvÀnder stöd- och motstÄndsnivÄer pÄ olika sÀtt nÀr de fattar handelsbeslut, och vissa investerare - sÀrskilt de som föredrar fundamental analys framför teknisk analys - tÀnker inte pÄ dessa teoretiska prisgrÀnser. Med detta sagt kan vilken typ av investerare som helst ha nytta av att tajma sina köp- och sÀljbeslut baserat pÄ en akties nÀrhet till en stöd- eller motstÄndslinje.
Till exempel kan en lÄngsiktig vÀrdeinvesterare som har identifierat en aktie som de tror Àr undervÀrderad titta pÄ aktiens stödnivÄ en gÄng pÄ ett Är och vÀnta med att köpa tills aktien nÀrmar sig den nivÄn för att maximera deras eventuella vinster. En investerare som Àr baisse pÄ en aktie kan vÀnta tills aktien nÀrmar sig motstÄnd innan den kortar den eller köper en sÀljoption pÄ den. En daytrader eller swinginvesterare kan dra mycket kortsiktiga (t.ex. en vecka eller till och med en dag) stöd- och motstÄndslinjer och köpa och sÀlja en aktie i enlighet med detta (flera gÄnger) nÀr den nÀrmar sig dessa grÀnser.
SupportnivÄer och teknisk analys
Stöd- och motstÄndsnivÄer Àr nÀra knutna till teknisk analys, vilket Àr processen att undersöka ett vÀrdepappers prisrörelse och handelsvolym över tid och anvÀnda dessa faktorer för att göra förutsÀgelser som kan informera handelsbeslut. Med andra ord, stöd- och motstÄndsnivÄer har vÀldigt lite att göra med en akties grunder.
GrundlÀggande analys, Ä andra sidan, innebÀr att undersöka företagsspecifika mÄtt som kassaflöde och P/E-tal och företagsspecifika kvalitativa faktorer som ledningsskicklighet och konkurrensfördelar för att avgöra om ett vÀrdepapper Àr undervÀrderat eller övervÀrderat.
Stöd- och motstÄndsnivÄer faller under paraplyet av teknisk analys snarare Àn fundamental analys eftersom de Àr baserade pÄ handelspriser och handelsvolym - inte pÄ ett företags vÀrde, förtjÀnst, försÀljning eller framtidsutsikter.
Höjdpunkter
- StödnivÄer kan visualiseras med hjÀlp av olika tekniska indikatorer eller helt enkelt genom att dra en linje som förbinder de lÀgsta lÄgnivÄerna för perioden.
â StödnivĂ„n representerar en prispunkt som en tillgĂ„ng kĂ€mpar för att falla under under en given tidsperiod.
- Att tillÀmpa trendlinjer eller införliva glidande medelvÀrden ger en mer dynamisk syn pÄ support.
Vanliga frÄgor
Har kryptovalutor som Bitcoin stödnivÄer?
Eftersom kryptovalutor som Ethereum och Bitcoin fluktuerar i vÀrde och anvÀnds av mÄnga investerare som handelsinstrument, anvÀnder mÄnga kryptoinvesterare stöd- och motstÄndslinjer för att fatta köp- och sÀljbeslut som de skulle göra med en aktie.
Ska jag vÀnta med att köpa en aktie tills den nÄr sin supportnivÄ?
PÄ en sund marknad tenderar de flesta vÀrdepapper att stiga i vÀrde pÄ lÄng sikt. Av denna anledning kan supporten öka, sÄ att vÀnta med att köpa tills ett vÀrdepapper nÄr en tidigare supportnivÄ kanske inte alltid Àr det bÀsta valet. Att istÀllet vÀlja ett inköpspris som Àr nÀra men över en tidigare stödnivÄ kan vara ett mer realistiskt sÀtt att öppna en position.
