Soporte (Nivel de soporte)
¿Qué es el soporte en el comercio de acciones?
Un nivel de soporte, a menudo denominado simplemente "soporte", es un precio por debajo del cual una acción no tiende a caer durante un período de tiempo determinado. En otras palabras, es el supuesto precio “piso” de una acción en particular, hasta que deja de serlo. El soporte es lo opuesto a la resistencia. El nivel de resistencia de una acción es el precio que tiende a no superar durante un período de tiempo determinado.
Las acciones fluctúan constantemente en valor, algunas más que otras. Cuanto más fluctúa el precio de una acción, más volátil es. Para cualquier acción en particular, la fluctuación de precios ocurre entre los niveles de soporte y resistencia como una pelota que rebota entre dos paredes invisibles. Los niveles de soporte y resistencia de una acción pueden cambiar si una acción sale de su canal de soporte-resistencia.
Piense en el nivel de soporte de una acción como una línea recta que conecta dos o más de sus puntos bajos. Si una acción tiene una tendencia alcista en el precio fuera de las fluctuaciones a corto plazo, su línea de soporte podría estar inclinada. Si una acción cotiza a la baja fuera de las fluctuaciones a corto plazo, su línea de soporte podría estar en declive. Si no es el caso, su línea de soporte podría estar cerca de la horizontal.
Nota: Algunos comerciantes solo usan líneas horizontales para representar soporte y resistencia, mientras que otros prefieren usar líneas diagonales, que representan cambios en los precios de soporte y resistencia a lo largo del tiempo. Las líneas horizontales de soporte y resistencia se denominan "estáticas", mientras que las líneas diagonales se denominan "dinámicas".
¿Qué período de tiempo se debe usar para dibujar líneas de soporte?
Dos inversores diferentes pueden trazar dos líneas de soporte diferentes dependiendo de los marcos de tiempo respectivos que cada uno desee examinar. Un inversionista a más largo plazo podría observar el rendimiento del precio de un valor durante cinco años al trazar una línea de soporte para que pueda identificar un precio mínimo a largo plazo cerca del cual podría desear comprar si planea mantenerlo durante un período prolongado. .
Un inversionista a corto plazo podría observar el desempeño del precio del mismo valor durante, digamos, seis meses al trazar una línea de soporte para que pueda identificar un precio mínimo a corto plazo cerca del cual se sentiría cómodo comprando si planea mantener por un período más corto. tiempo (por ejemplo, hasta que el valor se acerque a su nivel de resistencia a corto plazo). Debido a que estos dos inversionistas tienen diferentes objetivos, dibujarían diferentes líneas de soporte en diferentes gráficos.
Un comerciante de día probablemente miraría el gráfico a más corto plazo para un valor determinado, ya que su objetivo sería utilizar el análisis técnico para identificar señales de compra y venta cada día, y potencialmente varias veces al día.
¿Qué es un nivel de resistencia?
La resistencia es lo opuesto al soporte. Si el nivel de soporte de una acción representa su precio mínimo teórico, su nivel de resistencia representa su precio máximo teórico. Es el precio que es poco probable que una acción supere durante un período de tiempo determinado. Al igual que una línea de soporte, una línea de resistencia puede ser horizontal, inclinada o decreciente, según la tendencia del precio de una acción a largo plazo.
Ejemplo de nivel de soporte: Boeing (NYSE: BA)
La imagen de arriba muestra un gráfico del precio de las acciones de Boeing desde el 21/06/21 hasta el 21/12/21. Como puede ver, el precio de las acciones tendió generalmente a la baja durante este período. Los niveles de soporte y resistencia dinámicos se ilustran con líneas negras. Como puede ver, durante el período que se muestra, el precio de Boeing no siempre cayó hasta el punto de soporte cuando estaba en declive, y no siempre subió hasta el punto de resistencia cuando estaba subiendo.
Esto ilustra un punto importante, que es que estos niveles son teóricos y están lejos de ser absolutos. No hay garantía de que una acción caiga hasta su nivel de soporte o suba hasta su nivel de resistencia durante un período determinado. Esta es la razón por la cual la mayoría de los comerciantes que incorporan estos conceptos en sus decisiones de compra y venta colocan órdenes de venta un poco por debajo de la resistencia y colocan órdenes de compra un poco por encima del soporte; de esta manera, es más probable que estas operaciones se ejecuten.
¿Qué significa cuando una acción "estalla"?
Una “ ruptura ” ocurre cuando el precio de una acción se mueve por debajo de un nivel de soporte establecido o por encima de un nivel de resistencia establecido, especialmente después de no moverse fuera de estos niveles durante algún tiempo.
Los desgloses se caracterizan típicamente por un volumen de operaciones superior al habitual y pueden desencadenarse por la aparición de información que los operadores consideran relevante para el valor de una acción. Curiosamente, cuando se produce una ruptura, el antiguo nivel de resistencia de una acción a menudo se convierte en su nuevo nivel de soporte (o viceversa).
¿Cómo utilizan los inversores los niveles de soporte y resistencia para tomar decisiones comerciales?
Distintos inversores usan los niveles de soporte y resistencia de manera diferente al tomar decisiones comerciales, y algunos inversores, especialmente aquellos que prefieren el análisis fundamental al análisis técnico, no prestan atención a estos límites de precio teóricos. Dicho esto, cualquier tipo de inversor podría beneficiarse de programar sus decisiones de compra y venta en función de la proximidad de una acción a una línea de soporte o resistencia.
Por ejemplo, un inversor de valor a largo plazo que ha identificado una acción que cree que está infravalorada podría mirar el nivel de soporte anual de esa acción y esperar para comprar hasta que la acción se acerque a ese nivel para maximizar sus ganancias eventuales. Un inversor que es bajista en una acción podría esperar hasta que la acción se acerque a la resistencia antes de venderla o comprar una opción de venta sobre ella. Un comerciante de día o un inversionista oscilante podría dibujar líneas de soporte y resistencia a muy corto plazo (por ejemplo, una semana o incluso un día) y comprar y vender una acción en consecuencia (varias veces) a medida que se acerca a estos límites.
Niveles de Soporte y Análisis Técnico
Los niveles de soporte y resistencia están estrechamente relacionados con el análisis técnico, que es el proceso de examinar el movimiento del precio de un valor y el volumen de negociación a lo largo del tiempo y utilizar estos factores para hacer predicciones que puedan informar las decisiones de negociación. En otras palabras, los niveles de soporte y resistencia tienen muy poco que ver con los fundamentos de una acción.
El análisis fundamental, por otro lado, implica examinar métricas específicas de la empresa, como el flujo de caja y la relación P/E, y factores cualitativos específicos de la empresa, como la habilidad de gestión y la ventaja competitiva, para determinar si un valor está infravalorado o sobrevalorado.
Los niveles de soporte y resistencia caen bajo el paraguas del análisis técnico en lugar del análisis fundamental porque se basan en los precios de negociación y el volumen de negociación, no en el valor, el mérito, las ventas o las perspectivas de una empresa.
Reflejos
Los niveles de soporte se pueden visualizar utilizando diferentes indicadores técnicos o simplemente dibujando una línea que conecte los mínimos más bajos del período.
El nivel de soporte representa un punto de precio por debajo del cual un activo lucha por caer durante un período de tiempo determinado.
La aplicación de líneas de tendencia o la incorporación de medias móviles proporciona una visión más dinámica del soporte.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Las criptomonedas como Bitcoin tienen niveles de soporte?
Debido a que las criptomonedas como Ethereum y Bitcoin fluctúan en valor y son utilizadas por muchos inversores como instrumentos comerciales, muchos inversores en criptomonedas utilizan líneas de soporte y resistencia para tomar decisiones de compra y venta como lo harían con una acción.
¿Debo esperar para comprar una acción hasta que alcance su nivel de soporte?
En un mercado saludable, la mayoría de los valores tienden a subir de valor a largo plazo. Por esta razón, el soporte puede aumentar, por lo que esperar para comprar hasta que un valor alcance un nivel de soporte anterior puede no ser siempre la mejor opción. En cambio, elegir un precio de compra que esté cerca pero por encima de un nivel de soporte anterior puede ser una forma más realista de abrir una posición.
