Stuðningur (stuðningsstig)

Hvað er stuðningur í hlutabréfaviðskiptum?

Stuðningsstig - oft nefnt einfaldlega sem "stuðningur" - er verð undir sem hlutabréf hafa ekki tilhneigingu til að lækka á tilteknu tímabili. Með öðrum orðum, það er áætluð „gólf“ verð tiltekins hlutabréfa - þar til það er það ekki. Stuðningur er andstæða viðnáms. Viðnámsstig hlutabréfa er það verð sem það hefur tilhneigingu til að fara ekki yfir á tiltekinn tíma.

Hlutabréf sveiflast stöðugt í verðmæti - sum meira en önnur. Því meira sem verð hlutabréfa sveiflast, því sveiflukenndara er það. Fyrir hvaða tiltekna hlutabréf verða verðsveiflur á milli stuðnings- og viðnámsstiga eins og bolti sem skoppar á milli tveggja ósýnilegra veggja. Stuðnings- og viðnámsstig hlutabréfa geta breyst ef hlutabréf brýtur út úr stuðningsviðnámsrásinni.

Hugsaðu um stuðningsstig hlutabréfa sem beina línu sem tengir tvo eða fleiri lágpunkta hans. Ef hlutabréf eru að hækka í verði utan skammtímasveiflna gæti stuðningslína þess verið á halla. Ef hlutabréf eru að lækka í verði utan skammtímasveiflna gæti stuðningslína þess verið á niðurleið. Ef hvorugt er raunin gæti stuðningslína hennar verið nálægt láréttu.

Athugið: Sumir kaupmenn nota aðeins láréttar línur til að tákna stuðning og mótstöðu, á meðan aðrir kjósa að nota skálínur, sem tákna breytt verð á stuðningi og mótstöðu með tímanum. Láréttir stuðnings- og viðnámslínur eru kallaðar „truflanir“ en skálínur eru kallaðar „kvikmyndir“.

Hvaða tímaramma ætti að nota til að teikna stuðningslínur?

Tveir mismunandi fjárfestar gætu dregið tvær mismunandi stuðningslínur eftir því hvaða tímaramma hver vill skoða. Langtímafjárfestir gæti horft á verðárangur verðbréfa yfir fimm ár þegar hann dregur stuðningslínu þannig að þeir geti greint langtímaverðgólf nálægt sem þeir gætu viljað kaupa inn ef þeir ætla að halda í langan tíma .

Skammtímafjárfestir gæti horft á verðárangur sama verðbréfs yfir, til dæmis, sex mánuði þegar hann dregur stuðningslínu svo þeir geti greint skammtímaverðgólf nálægt sem þeim myndi líða vel að kaupa inn ef þeir ætla að halda í styttri tíma. tíma (td þar til öryggið nær skammtímaviðnámsstigi). Vegna þess að þessir tveir fjárfestar hafa mismunandi markmið myndu þeir draga mismunandi stuðningslínur á mismunandi línurit.

Dagkaupmaður myndi líklega líta á stystu tímaritið fyrir tiltekið verðbréf, þar sem þeir myndu miða að því að nota tæknilega greiningu til að bera kennsl á kaup og sölumerki á hverjum degi, og hugsanlega mörgum sinnum á dag.

Hvað er mótstöðustig?

Viðnám er andstæðan við stuðning. Ef stuðningsstig hlutabréfs táknar fræðilegt verðgólf þess, táknar viðnámsstig þess fræðilega verðþak þess. Það er verðið sem ólíklegt er að hlutabréf hækki yfir á tiltekinn tíma. Eins og stuðningslína getur viðnámslína verið lárétt, hallandi eða lækkandi eftir því í hvaða átt verð hlutabréfa stefnir til lengri tíma litið.

Dæmi um stuðningsstig: Boeing (NYSE: BA)

Myndin hér að ofan sýnir línurit af hlutabréfaverði Boeing frá 21/06/21 til 21/12/21. Eins og þú sérð, lækkaði verð hlutabréfa almennt á þessu tímabili. Kraftmikill stuðningur og mótstöðustig eru sýnd með svörtum línum. Eins og þú sérð, á tímabilinu sem sýnt er, lækkaði verð Boeing ekki alltaf alla leið til að styðja þegar það var í lækkun, og það hækkaði ekki alltaf alla leið til mótstöðu þegar það var að hækka.

Þetta sýnir mikilvægan punkt, sem er að þessi stig eru fræðileg og langt frá því að vera algjör. Það er engin trygging fyrir því að hlutabréf muni lækka alla leið að stuðningsstigi sínu eða hækka alla leið í viðnámsstig sitt á tilteknu tímabili. Þetta er ástæðan fyrir því að flestir kaupmenn sem fella þessi hugtök inn í kaup og söluákvarðanir sínar setja sölupantanir aðeins undir mótstöðu og setja kauppantanir aðeins yfir stuðningi - þannig eru líklegri til að þessi viðskipti gangi.

Hvað þýðir það þegar hlutabréf „brýtur út?“

„ brot “ á sér stað þegar verð hlutabréfa fer niður fyrir staðfest stuðningsstig eða yfir staðfest viðnámsstigi - sérstaklega eftir að hafa ekki farið út fyrir þessi stig í nokkurn tíma.

Brot einkennast venjulega af hærra viðskiptamagni en venjulega og geta komið af stað með tilkomu upplýsinga sem kaupmenn telja að skipti máli fyrir verðmæti hlutabréfa. Athyglisvert er að þegar brot á sér stað, verður gamalt viðnámsstig hlutabréfa oft nýtt stuðningsstig (eða öfugt).

Hvernig nota fjárfestar stuðning og mótstöðustig til að taka viðskiptaákvarðanir?

Mismunandi fjárfestar nota stuðning og viðnám á mismunandi hátt þegar þeir taka viðskiptaákvarðanir, og sumir fjárfestar - sérstaklega þeir sem kjósa grundvallargreiningu en tæknilega greiningu - borga ekki þessar fræðilegu verðtakmarkanir neitt. Sem sagt, hvaða fjárfestir sem er gæti hagnast á því að tímasetja kaup og söluákvarðanir sínar byggðar á nálægð hlutabréfa við stuðnings- eða viðnámslínu.

Til dæmis gæti langtímafjárfestir sem hefur greint hlutabréf sem hann telur að sé vanmetinn horft á stuðningsstig þess hlutabréfs einu sinni á ári og beðið með að kaupa þar til hlutabréfið nær því stigi til að hámarka endanlega hagnað þeirra. Fjárfestir sem er bearish á hlutabréfum gæti beðið þar til það hlutabréf nálgast viðnám áður en hann styttir það eða kaupir sölurétt á því. Dagkaupmaður eða sveiflufjárfestir gæti dregið mjög skammtíma (td eina viku eða jafnvel einn dag) stuðnings- og viðnámslínur og keypt og selt hlutabréf í samræmi við það (mörg sinnum) þegar það nálgast þessi mörk.

Stuðningsstig og tæknigreining

Stuðnings- og viðnámsstig eru nátengd tæknigreiningu, sem er ferlið við að skoða verðhreyfingar og viðskiptamagn verðbréfa með tímanum og nota þessa þætti til að gera spár sem geta upplýst viðskiptaákvarðanir. Með öðrum orðum, stuðningur og viðnám hefur mjög lítið með grundvallaratriði hlutabréfa að gera.

Grundvallargreining felur aftur á móti í sér að skoða fyrirtækissértæka mælikvarða eins og sjóðstreymi og V/H hlutfall og fyrirtækissértæka eigindlega þætti eins og stjórnunarhæfileika og samkeppnisforskot til að ákvarða hvort verðbréf sé vanmetið eða ofmetið.

Stuðnings- og viðnámsstig falla undir regnhlíf tæknigreiningar frekar en grundvallargreiningar vegna þess að þau eru byggð á viðskiptaverði og viðskiptamagni - ekki á verðmæti, verðleikum, sölu eða horfum fyrirtækis.

Hápunktar

• Stuðningsstig er hægt að sjá fyrir sér með því að nota mismunandi tæknivísa eða einfaldlega með því að draga línu sem tengir lægstu lágpunktana á tímabilinu.

• Stuðningsstigið táknar verð sem eign á í erfiðleikum með að falla niður fyrir á tilteknu tímabili.

• Með því að beita stefnulínum eða innleiða hreyfanleg meðaltöl veitir það öflugri sýn á stuðning.

Algengar spurningar

Eru dulritunargjaldmiðlar eins og Bitcoin með stuðningsstig?

Vegna þess að dulritunargjaldmiðlar eins og Ethereum og Bitcoin sveiflast í verðgildi og eru notaðir af mörgum fjárfestum sem viðskiptatæki, nota margir dulritunarfjárfestar stuðnings- og viðnámslínur til að taka kaup og söluákvarðanir eins og þeir myndu gera með hlutabréf.

Ætti ég að bíða með að kaupa hlutabréf þar til það nær stuðningsstigi?

Á heilbrigðum markaði hafa flest verðbréf tilhneigingu til að hækka í verði til lengri tíma litið. Af þessum sökum gæti stuðningur aukist, svo að bíða með að kaupa þar til verðbréf nær fyrra stuðningsstigi gæti ekki alltaf verið besti kosturinn. Í staðinn, að velja innkaupaverð sem er nálægt en yfir fyrra stuðningsstigi gæti verið raunhæfari leið til að opna stöðu.