Срок Федеральные фонды
Что такое срочные федеральные фонды?
Срочные федеральные фонды — это остатки, купленные на счетах Федеральной резервной системы более чем на один день. Срок погашения федеральных фондов обычно составляет от двух дней до одного года .
Банкам и связанным с ними финансовым учреждениям может понадобиться получить эти средства, когда их потребность в займах длится несколько дней, или они не могут просто занять средства на ночь. В противном случае заимствование средств на ночь является стандартной практикой для финансовых учреждений во всем мире.
Понимание термина Федеральные фонды
Когда банкам нужна краткосрочная ликвидность для финансирования нормальной деятельности, они могут брать кредиты у других банков через Федеральную резервную систему (ФРС). Это заимствование известно как федеральные фонды. Банки -члены ФРС исторически должны были хранить некоторые первичные резервные фонды в качестве депозитов на счетах в Федеральной резервной системе, хотя в марте 2020 года ФРС отменила все резервные требования. Любые избыточные резервы которые банк держит, может быть предоставлен взаймы другим банкам, нуждающимся в немедленной ликвидности, по ставке по федеральным фондам. Обычно это ссуды овернайт, хотя банки могут продолжать занимать федеральные средства изо дня в день по мере необходимости.
Срочные ссуды из федерального фонда — это когда банк занимает федеральные средства на срок от двух дней до одного года. Срочные федеральные фонды обычно составляют лишь небольшой процент деятельности федеральных фондов. Банки с большей вероятностью будут искать срочные федеральные фонды, когда они предвидят текущие потребности в финансировании и ожидают роста ставки по федеральным фондам.
Срочные операции с федеральными фондами осуществляются между двумя крупными банками или другими финансовыми организациями. Контракт определяет особенности сделки и включает в себя фиксированную процентную ставку займа и условия погашения. В соглашении также может быть оговорено, может ли кредитор отозвать ссуду до наступления срока ее погашения и может ли банк-заемщик погасить средства досрочно. Срочные федеральные фонды обычно не обеспечены и продлеваются по низким процентным ставкам, хотя и немного выше, чем ставка овернайт по федеральным фондам.
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) собирается восемь раз в год, чтобы установить ставку по федеральным фондам. Под руководством Джерома Пауэлла FOMC периодически корректирует ставки посредством своих постоянных операций на открытом рынке,. корректируя поступление денег в банковскую систему, необходимое для достижения целевых ставок .
Привлекательность срочных федеральных фондов
Есть несколько причин, по которым финансовые учреждения считают срочные федеральные фонды удобной и привлекательной тактикой для эффективного ведения бизнеса.
Для банка или кредитного учреждения процесс получения срочных федеральных фондов относительно прост. Это также привлекательно с финансовой точки зрения из-за минимальных комиссий. Метод перевода средств на срочные федеральные фонды несколько похож на процесс, связанный с обменом средств овернайт на так называемом рынке овернайт.
Банки также покупают срочные федеральные фонды, чтобы зафиксировать текущую краткосрочную процентную ставку в условиях роста ставок. Эти фонды напоминают федеральные фонды овернайт, на которые не распространяются резервные требования. Резервные требования — это сумма в долларах, которую организация должна иметь в наличии в любой момент времени. По этой причине их часто покупают вместо других сопоставимых инструментов с аналогичным сроком погашения.
Особенности
Банки, которые предвидят текущие потребности в ликвидности и ожидают роста ставки по федеральным фондам овернайт, с большей вероятностью займут срочные федеральные фонды.
Срочные федеральные фонды – это средства, заимствованные банками из избыточных резервов других банков через Федеральную резервную систему на срок более одного дня.
Подавляющее большинство заимствований из федеральных фондов предназначено для однодневных кредитов, погашаемых на следующий день, но в некоторых случаях банк может захотеть заблокировать заемные федеральные средства на более длительный срок.
