Automatisk överrullning

Vad är en automatisk övergång?

1. En automatisk övergång är överföringen av en kvalificerad utdelning av pensionsplanen till ett individuellt pensionskonto (IRA) utan att kontoinnehavaren behöver göra något. Detta händer när ett företag tar bort en anställd med ett litet saldo från en företagssponsrad pensionsplan efter att de lämnat företaget. Anställda med större saldon har möjlighet att stanna kvar i planen.

2. En automatisk rollover hänvisar också till återinvestering av ränta och kapitalbelopp från ett insättningsbevis (CD) vid dess förfallotid utan någon åtgärd som krävs av kontoinnehavaren. När en CD förfaller har certifikatinnehavaren ett visst antal dagar på sig att flytta intäkterna till ett annat konto. Om de inte gör något återinvesterar finansinstitutet automatiskt intäkterna till en ny CD med samma löptid som den ursprungliga CD:n.

Förstå den automatiska överrullningen

1. En automatisk rollover är en del av Safe Harbor- reglerna, som kräver att företag ska ge berörda anställda nödvändiga upplysningar, instruktioner för hur man återinvesterar och så mycket som 60 dagars varsel om att de kommer att tas bort från en pensionsplan. När denna uppsägningsperiod har gått ut går de anställdas medel till ett annat investeringsinstrument som kallas Safe Harbor IRA som investerar i en penningmarknadsfond eller en annan lågriskinvestering. Om planinnehavaren vill att något annat ska hända, inkluderar andra alternativ en kontantutdelning eller en övergång till ett specifikt pensionskonto. Safe Harbor IRA-reglerna trädde i kraft 2005, som en del av 2001 års lag om ekonomisk tillväxt och skattelättnader.

2. En automatisk rollover för en CD, även kallad en "automatisk förnyelse", återinvesterar nästan alltid i en CD med samma löptid som den ursprungliga investeringen. Räntan är dock ofta olika beroende på aktuell avkastning.

För- och nackdelar med automatisk rollover

1. En automatisk rollover hjälper företag att ta bort småbalanskonton från 401(k)s och andra pensionsplaner. Att ha för många små konton är både en administrativ börda och en extra kostnad. Att ta bort ett stort antal små konton hjälper till att minska kostnaderna för andra i planen. Nackdelen för anställda som inte agerar är att deras pensionssparande inte kommer att hålla jämna steg med inflationen om de automatiskt blir kvar i en lågavkastande investering i många år.

2. En automatisk förnyelse kan förenkla återinvesteringsprocessen för CD-innehavare. Överväg en investerare i en månads CD-skivor. Utan en automatisk förnyelse måste denna investerare köpa en ny CD varje månad om de vill fortsätta att investera. En nackdel för innehavare av långfristiga CD-skivor är dock att den här typen av investerare kanske föredrar att lägga pengarna på något annat, och om de inte agerar inom några dagar innan en automatisk rollover börjar, riskerar de att betala pengar. ut den nya CD:n tidigt. Dessutom kan automatisk förnyelse ibland sätta investerare i CD-skivor med lägre avkastning till ogynnsamma priser.