Bryta ut

Vad är ett breakout?

Ett breakout är en del av teknisk analys som gör det möjligt för investerare och analytiker att avgöra om ett värdepappers pris kommer att röra sig högre eller lägre efter att ha brutit mot vad som kallas motstånds- och stödnivåer. Att analysera ett breakout är idealiskt för intradagshandel och under tider av volatilitet – då det finns stora upp- och nedsvängningar under en period – i termins- och spotprismarknader för tillgångar och värdepapper inklusive aktier, obligationer,. utländsk valuta, råvaror och kryptovaluta. Den här artikeln fokuserar på aktier.

Breakout-analyser tenderar att fungera bättre under tider av kortsiktig volatilitet och i frånvaro av nyheter som annars skulle kunna orsaka en plötslig förändring i aktiekursen. Breakouts kan hittas i användningen av tekniska indikatorer som relativ styrkeindex och glidande medelvärden.

Hur man upptäcker ett utbrott

Innan du bestämmer om en aktie kommer att röra sig högre eller lägre, är det viktigt att förstå motstånds- och stödnivåer. Tänk på motstånd och stöd som en serie toppar och botten, eller toppar och dalar, som skapar tak och golv på priser.

När en aktie har nått flera liknande toppar under en kort tidsperiod bildar dessa prisnivåer en motståndsnivå, och när kursen närmar sig den nivån kan det vara en indikation på att sälja aktien. På samma sätt, när en aktie når flera liknande låga nivåer, etableras en stödnivå. När priset närmar sig den nivån kan det vara en indikation på att köpa.

På kort sikt studsar aktier ofta i ett intervall mellan deras stöd- och motståndsnivåer (detta smala intervall kallas en konsolidering) innan ett breakout äger rum.

Om en akties pris rör sig över en etablerad motståndsnivå kan det dock bli ett breakout till nyare toppar, och samma sak med nyare bottennivåer om den rör sig under en etablerad stödnivå. Det är liknande i tillvägagångssättet för att förstå huvud- och axelmönstret, där aktien har nått en rad toppar och gör nya bottennoteringar som leder till risken för ett breakout.

Obs! När en aktie bryter igenom stödnivån kallas det en nedbrytning. Men vissa investerare och analytiker tenderar att använda breakout omväxlande med breakout.

En faktor att övervaka under ett breakout är handelsvolymen. En hög volym kan indikera att aktien är redo att gå förbi en motstånds- eller stödnivå. En annan är pengaflödet – en indikator på mängden pengar i köp- och säljorder mot slutet av en dags handel – och som kan visa om ett utbrott sannolikt kommer att inträffa. En serie stora affärer till högre priser kan tyda på att en aktie bryter igenom sin motståndsnivå.

Breakout Exempel: Apple (AAPL)

Ovan är ett ljusstakediagram över Apples aktie från slutet av november 2021 till mitten av februari 2022. Apples aktie bildade motstånds- och stödnivåer från början av december 2021 till mitten av januari 2022 (denna period bildades också ett huvud- och axelmönster). Aktien slog sedan igenom i mitten av januari till nedåtsidan, precis som 14-dagars RSI indikerade att det var nära att bli översålt. Efteråt nådde aktien ett nytt låg, vilket banade väg för skapandet av nya stöd- och motståndsnivåer.

Finns det olika mönster för en breakout?

Motstånd och stödnivåer behöver inte alltid vara parallella med x-axeln. De kan vara kantiga och ha mönster med namn som triangel, rektangel, kil, flagga och vimpel. Exakt hur motstånds- och stödnivåer används för att förutsäga utbrott beror på en investerares handelsstil.

Vilka är begränsningarna för Breakout Analysis?

Breakout-analyser tenderar att fungera bättre under tider av volatilitet i avsaknad av stora nyheter som kan påverka en akties pris. En resultatrapport eller en makrohändelse, till exempel, kan påverka riktningen på aktiekursen.

Dessutom pekar inte alla egenskaper hos priser som bryter igenom motstånd eller stöd på ett breakout. Det kan finnas signaler som leder till ett falskt utbrott, vilket skulle innebära en återgång till motstånds- eller stödnivån.

##Höjdpunkter

– En breakout är när priset rör sig över en motståndsnivå eller under en stödnivå.

• Breakouts på låg relativ volym är mer benägna att misslyckas, så priset är mindre troligt att trenden i utbrytningsriktningen.

• Breakouts kan vara subjektiva eftersom inte alla handlare kommer att känna igen eller använda samma stöd- och motståndsnivåer.

• Breakouts ger möjliga handelsmöjligheter. Ett utbrott till uppsidan signalerar handlare att eventuellt få långa eller täcka korta positioner. Ett utbrott på nedsidan signalerar handlare att eventuellt få korta eller sälja långa positioner.

– Breakouts med relativt hög volym visar övertygelse och intresse, och därför är det mer sannolikt att priset fortsätter att röra sig i breakout-riktningen.