Kapitalets bevarande
Vad Àr bevarande av kapital?
Bevarande av kapital Àr en konservativ investeringsstrategi dÀr det primÀra mÄlet Àr att bevara kapital och förhindra förlust i en portfölj. Denna strategi krÀver investeringar i de sÀkraste kortsiktiga instrumenten, sÄsom statsskuldvÀxlar och insÀttningsbevis.
Bevarande av kapital kallas ocksÄ för kapitalbevarande.
FörstÄ bevarande av kapital
Investerare hÄller sina medel i olika typer av investeringar i enlighet med deras investeringsmÄl. En investerares mÄl eller portföljstrategi dikteras av ett antal faktorer, inklusive Älder, investeringserfarenhet, familjeansvar, utbildning, Ärsinkomst, etc.
Dessa faktorer visar vanligtvis hur riskvillig en investerare Àr. Vanliga investeringsmÄl inkluderar nuvarande inkomst,. tillvÀxt och kapitalbevarande.
Risktolerans och investeringsmÄl
Den nuvarande inkomststrategin fokuserar pÄ att investera i vÀrdepapper som snabbt kan skapa avkastning. Dessa inkluderar vÀrdepapper som högavkastande obligationer och aktier med hög utdelning. TillvÀxtstrategin innebÀr att hitta aktier som betonar vÀrdestegring med minsta möjliga hÀnsyn till nuvarande inkomst.
TillvÀxtinvesterare Àr villiga att tolerera mer risk och kommer att investera i tillvÀxtaktier som har höga pris-/vinstförhÄllanden (P/E). En annan vanlig typ av investeringsmÄl för en portfölj Àr kapitalbevarande.
VÀrdepapper som anvÀnds för att bevara kapital har liten eller ingen risk och i sjÀlva verket mindre avkastning jÀmfört med nuvarande inkomst- och tillvÀxtstrategier. Bevarande av kapital Àr en prioritet för pensionÀrer och de som nÀrmar sig pension, eftersom de kan förlita sig pÄ sina investeringar för att generera inkomster för att tÀcka sina levnadskostnader.
Dessa typer av investerare har begrÀnsad tid att ta igen förluster om marknaderna upplever en neddragning och ger upp eventuella möjligheter till höga intÀkter i utbyte mot sÀkerheten för befintligt kapital. Eftersom pensionÀrer vill försÀkra sig om att de inte överlever sina pensionssparande, vÀljer de vanligtvis investeringar med minimal risk som amerikanska statspapper,. högavkastande sparkonton, penningmarknadskonton och bankcertifikat (CD).
En majoritet av investeringsinstrument som anvÀnds av investerare fokuserade pÄ kapitalbevarande Àr försÀkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) upp till $250 000. I vissa, men inte alla fall, kanske dessa investerare bara investerar sina pengar pÄ kort sikt.
Nackdelar
En stor nackdel med kapitalbevarandestrategin Ă€r inflationens lömska effekt pĂ„ avkastningen frĂ„n "sĂ€kra" investeringar under lĂ„nga tidsperioder. Ăven om inflation kanske inte har nĂ„gon betydande inverkan pĂ„ avkastningen pĂ„ kort sikt, kan den över tid urholka det verkliga vĂ€rdet av en investering avsevĂ€rt.
Till exempel kan en blygsam 3 % Ärlig inflation minska det reala eller inflationsjusterade vÀrdet pÄ en investering med 50 % pÄ 24 Är. Beloppet du har bevaras men i vissa fall Àr det osannolikt att rÀntan du tjÀnar pÄ ett sparkonto ökar tillrÀckligt i vÀrde för att kompensera för den gradvisa förlusten av köpkraft som Àr ett resultat av ens mÄttlig inflation. Som ett resultat, i "riktiga" termer, kan du förlora vÀrde, trots att du har samma summa pengar.
Av denna anledning Àr investerare som anvÀnder kapitaltillvÀxtstrategin bÀttre av att investera i inflationsjusterade investeringar, sÄsom Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), som Àr utgivna av den amerikanska regeringen.
Höjdpunkter
- En stor nackdel med kapitalbevarandestrategin Àr inflationens effekt pÄ avkastningen frÄn "sÀkra" investeringar under lÄnga perioder.
â Bevarande av kapital Ă€r en konservativ investeringsstrategi dĂ€r det primĂ€ra mĂ„let Ă€r att bevara kapital och förhindra förlust i en portfölj.
- Kapitalbevarandestrategier krÀver investeringar i de sÀkraste kortsiktiga instrumenten, sÄsom statsskuldvÀxlar och insÀttningsbevis.
