Garanterat investeringskontrakt (GIC)
Vad är ett garanterat investeringskontrakt (GIC)?
Ett garanterat investeringsavtal (GIC) är ett försäkringsbolags bestämmelse som garanterar en avkastning i utbyte mot att hålla en insättning under en viss period. En GIC tilltalar investerare som en ersättning för ett sparkonto eller amerikanska statsobligationer, som är statsobligationer garanterade av den amerikanska regeringen. GIC är också kända som finansieringsavtal.
Hur garanterade investeringskontrakt fungerar
En GIC säljs i USA och liknar en obligation till sin struktur. GICs betalar en högre ränta än de flesta sparkonton. Men de är fortfarande bland de lägsta tillgängliga priserna. Den lägre räntan beror på investeringens stabilitet. Mindre risk är detsamma som lägre avkastning på räntebetalningar.
En amerikansk utfärdad GIC skiljer sig från ett kanadensiskt garanterat investeringscertifikat,. som har samma akronym. Det kanadensiska certifikatet, som säljs av banker, kreditföreningar och truster, har olika egenskaper.
Försäkringsleverantörer erbjuder GICs, som garanterar ägaren en återbetalning av kapitalbeloppet tillsammans med en fast eller rörlig ränta under en förutbestämd period. Investeringen är konservativ och löptiden är oftast kort. Investerare som köper GIC letar ofta efter stabil och konsekvent avkastning med små fluktuationer i pris eller låg volatilitet.
Köpare av garanterade investeringskontrakt
En försäkringsgivare marknadsför vanligtvis GIC:er till institutioner som kvalificerar sig för att få förmånliga skattestatusar, såsom kyrkor och andra religiösa organisationer. Dessa organisationer är skattebefriade enligt avsnitt 501(c)(3) i skattelagstiftningen på grund av sin ideella och religiösa karaktär. Ofta är försäkringsgivaren det företag som hanterar en pensions- eller pensionsplan och erbjuder dessa produkter som en konservativ investeringsalternativ.
Ofta kommer sponsorerna av pensionsplaner att sälja garanterade investeringskontrakt som pensionsinvesteringar med förfallodatum som sträcker sig från ett till så många som 20 år. När GIC är en del av en kvalificerad plan enligt definitionen av IRS Tax Code, kan de motstå uttag eller vara kvalificerade utdelningar och inte ådra sig skatter eller straffavgifter . Kvalificerade planer, som tillåter en arbetsgivare att ta skatteavdrag för bidrag den gör till planen, inkluderar uppskjutna betalningsplaner, 401(k)s och vissa individuella pensionskonton (IRA).
AIG använde en del av nödfinansieringen som den fick från Federal Reserve 2008 för att betala ut GIC:er som den sålde till investerare, enligt en New York Times-rapport.
Riskerna med att äga garanterade investeringskontrakt
Ordet garanterad i termen garanterade investeringskontrakt – GIC kan vara vilseledande. Som med alla investeringar är investerare i GIC exponerade för investeringsrisk. Investeringsrisk är chansen att en investering kan förlora i värde eller till och med bli värdelös.
Investerare står inför samma risker som är förknippade med alla företagsförpliktelser, till exempel med insättningsbevis (CD) och företagsobligationer. Dessa risker inkluderar företags insolvens och fallissemang,. vilket är underlåtenhet att betala tillbaka investeraren. Om försäkringsgivaren missköter tillgångar eller försätter sig i konkurs, kanske det köpande institutet inte får avkastning på kapitalbeloppet (den initiala investeringen) eller räntebetalningar.
GIC kan ha tillgångsstöd från två potentiella källor. Försäkringsgivaren kan använda allmänna kontotillgångar eller ett separat konto förutom bolagets allmänna medel. Det separata kontot finns uteslutande för att tillhandahålla finansiering för GIC. Oavsett vilken källa som tillhandahåller tillgångsstödet, fortsätter försäkringsbolaget att äga de investerade tillgångarna och förblir ytterst ansvarigt för att backa investeringen.
Inflation eller stigande priser och deflation är andra faktorer som kan påverka värdet på det garanterade försäkringsavtalet. Eftersom dessa investeringar har låg risk och ger lägre ränta är det lätt att inflationen överträffar deras resultat. Som ett exempel, om GIC betalade 2 % ränta under produktens 10-åriga livslängd, men inflationen var i genomsnitt 4 %, skulle köparen förlora pengar.
Verkliga exempel på ett garanterat investeringskontrakt
Låt oss säga att bioteknikföretaget URobot Inc. vill investera i sina anställda som är inskrivna i företagets pensionsplan och beslutar att de vill köpa ett garanterat investeringskontrakt (GIC) från nyårsförsäkringsbolag. Nyårsförsäkringsbolag erbjuder GIC:er som garanterar att URobot får tillbaka sin initiala investering och betalar ut antingen en fast eller rörlig ränta tills avtalet löper ut.
URobot kan välja att antingen ha ett separat konto, där nyårsförsäkringsbolagen kommer att hantera sina pengar på egen hand eller ha ett allmänt konto, där nyårsförsäkringsbolagen kommer att kombinera URobots medel med sina andra allmänna kontokunder. URobot väljer det allmänna kontot. Förutsatt att räntorna sannolikt kommer att förbli låga, för tillfället, samtycker URobot till en fast ränta tills kontraktet löper ut.
Tyvärr tar ekonomin fart under hållperioden, vilket får centralbanken att höja räntorna för att hjälpa till att dämpa tillväxttakten. Eftersom URobot valde en fast ränta, kommer den inte att dra nytta av räntehöjningen. Den kommer fortfarande att se avkastningen på investeringar som den utlovades till den fasta räntan, men den kommer att förlora på den större avkastningen den skulle ha märkt om den istället hade valt en rörlig ränta.
Höjdpunkter
– En GIC är en konservativ och stabil investering, och löptiderna är vanligtvis korta.
Försäkringsgivaren garanterar investeraren en avkastning i utbyte mot att han behåller depositionen under en period.
Investerare som dras till GIC:er letar ofta efter en ersättning för ett sparkonto eller amerikanska statspapper.
– Ett garanterat investeringskontrakt (GIC) är ett avtal mellan en investerare och ett försäkringsbolag.
- GIC-värden kan påverkas av inflation och deflation.
