Insurance Trust (ILIT)

Vad är en Insurance Trust (ILIT)?

Ett försäkringsstiftelse är ett oåterkalleligt förtroende inrättat med en livförsäkring som tillgång, vilket gör det möjligt för försäkringsgivaren att undanta tillgångar från sin skattepliktiga egendom.

När livförsäkringen är placerad i trusten äger den försäkrade inte längre försäkringen, som kommer att hanteras av förvaltaren på uppdrag av försäkringsmottagarna när den försäkrade personen dör.

Hur en försäkringsstiftelse (ILIT) fungerar

En oåterkallelig livförsäkringsstiftelse (ILIT) är en stiftelse inom vilken en livförsäkring placeras. Eftersom det är oåterkalleligt kan det inte upphävas, ändras eller ändras i efterhand. Detta innebär att när bidragsgivaren väl har upprättat livförsäkringen i ILIT, kan de inte ändra villkoren för försäkringen eller återkräva den.

Som ett alternativ till att utse en enskild förmånstagare för att få dödsfallsersättningen från en försäkring när den försäkrade går bort, ger ILIT flera juridiska och ekonomiska fördelar till ens arvingar, såsom mer förmånlig skattebehandling, tillgångsskydd och försäkringar om att pengarna erhålls från dödsfallsersättningen endast kan användas på ett sätt som ligger i linje med den avlidnes önskemål.

ILITs används också för att minimera fastighetsskatten för rikare individer. Detta görs genom att göra förtroendet till försäkringens ägare och beviljaren till den försäkrade. För att undvika förekomst av ägande kan alltså förtroendegivaren låta förtroendet själv ansöka om försäkringen och vara ägare från början.

För att livförsäkringen ska undantas från ens personliga kvarlåtenskap måste det inte ha förekommit något ägande under de tre åren före den försäkrades död, vilket innebär att en försäkring måste överlåtas minst tre år före deras död. För att undvika detta kan trusten ansöka som juridisk person för försäkringen direkt.

Steg att ta för att etablera en ILIT

Steg som är idealiska när du etablerar en ILIT:

1. ILIT verkställs före försäkringsansökan och eventuell premiebetalning

2. Bidragsgivare överför medel eller gåvor till ILIT för premiebetalningar

3. ILIT förvaltare meddelar förmånstagare om Crummeys uttagsrätt varje gång gåvor överförs till ILIT.

4. ILIT-förvaltare ansöker om försäkring för bidragsgivarens liv som ägare och förmånstagare av försäkringen

I USA är korrekt ägande av livförsäkringar viktigt om försäkringsintäkterna ska undgå federal egendomsbeskattning. Om försäkringen ägs av den försäkrade kommer intäkterna att bli föremål för fastighetsskatt. (Detta förutsätter att det sammanlagda värdet av dödsboet plus livförsäkringen är tillräckligt stort för att bli föremål för fastighetsskatt.) För att undvika fastighetsbeskattning anger vissa försäkrade ett barn, make eller annan förmånstagare som ägare av försäkringen.

Förmånstagare har inte befogenhet att göra ändringar i en ILIT men de kan ha nuvarande uttagsrättigheter eller befogenheter enligt Crummeys befogenheter.

Fördelar med en ILIT

Om du är försäkrad och även äger livförsäkringen personligen, kommer dödsfallsersättningen att betraktas som en del av värdet på din totala kvarlåtenskap när du går bort. Detta kan potentiellt utsätta dina arvingar för fastighetsskatt vid din död. När det sätts in i en ILIT blir trusten ägaren till policyn. Intäkterna från dödsfallsersättningen ingår därför inte längre i den försäkrades bruttobo och skulle inte bidra till dödsboets värde, vilket minimerar potentiell exponering för fastighetsskatt.

ILITs kan också struktureras för att undvika gåvoskatter som görs till ens förmånstagare. (Från 2022 är tröskelvärdet för gåvoskatt 16 000 USD per år per mottagare.) I det här fallet kan premier som betalas till försäkringen inuti ILIT tolkas som en gåva, men gåvoskatten kan undvikas om ett Crummey-brev utarbetas föreskriver att gåvan lämnas till trusten.

En annan fördel med en ILIT är att trusten kan fastställa regler som förmånstagare måste följa när dödsfallsförmånen betalas ut. Förtroendedokumentet kan föreskriva att endast en viss summa pengar per år dras ut, till exempel, eller att intäkterna endast kan användas för vissa saker som en högskoleutbildning, tills förmånstagaren når, till exempel, 25 år. Sådana riktlinjer kan också bli användbara vid andra (eller tredje) äktenskap för att säkerställa att endast den försäkrades barn (eller andra angivna förmånstagare) har rättsliga anspråk på medlen.

Livförsäkringar som innehas i en ILIT, liksom andra tillgångar som innehas i oåterkalleliga truster, är också skyddade från borgenärer och IRS.

Särskilda överväganden

Det finns dock vissa nackdelar med ett ILIT-arrangemang. Till exempel kan det inte alltid vara oförenligt att skapa en försäkringsstiftelse med de försäkrades önskemål eller förmånstagarnas bästa. För de med relativt små fastigheter som normalt inte skulle vara föremål för fastighetsskatt i första hand kan det vara dyrt och tidskrävande att skapa en ILIT.

Dessutom, även om ILIT-intäkter inte beskattas som en del av den försäkrades kvarlåtenskap, kan de beskattas som en del av förmånstagarnas kvarlåtenskap, vilket följaktligen lämnar en potentiellt större skattebörda på ens ättlingar.

En annan nackdel är att när ILIT väl har etablerats kan den inte ändras eller återkallas vid ett senare tillfälle. Detta innebär att en omställning eller ändrade omständigheter inte skulle tillåta bidragsgivaren att göra något åt saken.

Processen involverad i att korrekt etablera och finansiera en ILIT kan vara komplex, med strikta juridiska och procedurmässiga riktlinjer som måste uppfyllas. Det rekommenderas starkt att rådgöra med en erfaren förtroendeadvokat eller en skattespecialist tillsammans med en försäkringsagent för att samordna en ILIT.

Höjdpunkter

• För rika individer kan en försäkringsstiftelse skydda mot att förmånstagare måste betala fastighetsskatt – även om förmånstagare i allmänhet inte betalar någon fastighetsskatt.

• En försäkringsstiftelse kan användas som en del av en större fastighetsplan för din familj.

– En försäkringsstiftelse kan erbjuda viss kontroll över hur dina tillgångar från försäkringar används efter din död.

– Eftersom det är oåterkalleligt bör ILITs vara väl genomtänkta innan de skapas.

• Oåterkalleliga livförsäkringsstiftelser, eller ILITs, upprättas med bidragsgivaren som den försäkrade och trusten som ägare av livförsäkringen.

Vanliga frågor

Hur kan du avsluta en oåterkallelig livförsäkring?

För att varva ner, eller avsluta en ILIT, måste strikta kriterier uppfyllas.- En metod är att ersätta värdet av livförsäkringen i trusten med en motsvarande summa kontanter. Livförsäkringen återgår sedan till den enskilda ägaren och ILIT blir istället ett bidragsgivareförtroende.- En andra metod är att helt enkelt sluta betala premier till försäkringen, så att den kan förfalla. Detta är vanligtvis endast kostnadseffektivt om ILIT har en livstidsförsäkring som inte har något ackumulerat kontantvärde.- Om den försäkrade är äldre är det möjligt att sälja försäkringen inom ILIT via ett livavvecklingsarrangemang. I det här fallet blir livförsäkringsköparen den nya försäkringsägaren och förmånstagaren. I gengäld får stiftelsen en kontant betalning i form av engångsbelopp. Observera att detta endast kan vara ett alternativ om den försäkrade är 60 år eller äldre.- Att söka ett juridiskt föreläggande att avsluta ILIT är ett svårare alternativ, men kan uppnås om det kan bevisas att ILIT skapades under falskt anspråk. I andra fall kan trusten skrivas som ger förvaltaren tillstånd att avsluta trusten under särskilda omständigheter. Detta skulle ofta också kräva samtycke från både bidragsgivaren och förmånstagarna.

Vad är en variabel försäkring?

En variabel försäkringsfond (VIT) är en investeringsprodukt som används för att finansiera pensioner, livräntor och försäkringsförmåner som erbjuds av organisationer, såsom företag, till sina anställda. Värdet på den fond som ansvarar för att betala dessa pensionsförmåner skulle vara föremål för förändringar i marknadsvärdet på de tillhörande investeringarna. VIT erbjuds inte till privatpersoner.

Är livförsäkring skattepliktig om den betalas till en fond?

Intäkterna från en livförsäkringsersättning vid dödsfall levereras alltid inkomstskattefritt till förmånstagarna. Detta skulle också gälla ett förtroende. Livförsäkringsintäkterna kan dock öka värdet på en dödsbo över gränsen för dödsboskatten. Om det hölls i förtroende skulle detta inte inträffa; det skulle dock kunna öka värdet på förmånstagarnas egendomar.