Insurance Trust (ILIT)
Hvad er en Insurance Trust (ILIT)?
En forsikringsfond er en uigenkaldelig trust,. der er oprettet med en livsforsikringspolice som aktiv, hvilket giver giveren af policen mulighed for at fritage aktiver væk fra deres skattepligtige bo.
Når livsforsikringspolicen er placeret i trusten, ejer den forsikrede ikke længere policen, som vil blive administreret af kuratoren på vegne af policens begunstigede, når den forsikrede dør.
Sådan fungerer en forsikringsfond (ILIT).
En uigenkaldelig livsforsikringsfond (ILIT) er en trust, som en livsforsikring er placeret i. Fordi det er uigenkaldeligt, kan det ikke tilbagekaldes, ændres eller ændres efter kendsgerningen. Det betyder, at når først bevillingsgiveren har etableret livsforsikringspolicen i ILIT, kan de ikke ændre vilkårene for policen eller kræve den tilbage.
Som et alternativ til at navngive en individuel begunstiget til at modtage dødsfaldsydelsen fra en forsikringspolice, når den forsikrede dør, giver ILIT'er adskillige juridiske og økonomiske fordele til ens arvinger, såsom mere fordelagtig skattebehandling, beskyttelse af aktiver og forsikringer om, at pengene modtages fra dødsfaldsydelsen kun kan anvendes på en måde, der er i overensstemmelse med afdødes ønsker.
ILIT'er bruges også til at minimere ejendomsskatten på grund af rigere individer. Dette gøres ved at gøre tilliden til ejeren af policen og giveren til den forsikrede. For at undgå forekomst af ejerskab kan tillidsgiver således lade tilliden selv søge forsikringen og være ejer fra start.
For at livsforsikringspolicen kan udelukkes fra ens personlige bo, skal der ikke have været nogen forekomst af ejerskab inden for de tre år forud for den forsikredes død, hvilket betyder, at en police skal overføres mindst tre år før deres død. For at undgå dette kan trusten ansøge som en juridisk enhed om policen direkte.
Skridt at tage for at etablere en ILIT
Trin, der er ideelle ved etablering af en ILIT:
ILIT udføres før policeansøgning og enhver præmiebetaling
Grantor overfører midler eller gaver til ILIT til præmiebetalinger
ILIT-trustee underretter begunstigede om Crummey-fortrydelsesrettigheder, hver gang gaver overføres til ILIT.
ILIT-trustee ansøger om police for bevillingsgivers liv som ejer og begunstiget af forsikringspolicen
I USA er korrekt ejerskab af livsforsikring vigtigt, hvis forsikringsprovenuet skal undslippe føderal ejendomsbeskatning. Hvis policen ejes af den forsikrede, pålægges provenuet boafgift. (Dette forudsætter, at den samlede værdi af boet plus livsforsikringen er stor nok til at være underlagt ejendomsskatter.)
Begunstigede har ikke beføjelser til at foretage ændringer i en ILIT, men de kan have nuværende tilbagetrækningsrettigheder eller beføjelser under Crummeys beføjelser.
Fordele ved en ILIT
Hvis du er forsikret og samtidig ejer livsforsikringen personligt, vil dødsfaldsydelsen blive betragtet som en del af værdien af dit samlede bo, når du går bort. Dette kan potentielt udsætte dine arvinger for ejendomsskat ved din død. Når den sættes ind i en ILIT, bliver trusten dog ejeren af politikken. Provenuet fra dødsfaldsydelsen er derfor ikke længere inkluderet i den forsikredes bruttobo og vil ikke bidrage til værdien af boet, hvilket minimerer potentiel ejendomsskatteeksponering.
ILIT'er kan også struktureres til at undgå gaveafgifter til ens modtagere. (Fra og med 2022 er gaveafgiftsgrænsen $16.000 pr. år pr. modtager.) I dette tilfælde kan præmier, der betales til policen inde i ILIT, fortolkes som en gave, men gaveafgiften kan undgås, hvis der udarbejdes et Crummey-brev betinger, at gaven gives til trusten.
En anden fordel ved en ILIT er, at trusten kan fastsætte regler, som modtagere skal overholde, når dødsfaldsydelsen udbetales. Tillidsdokumentet kan foreskrive, at kun et bestemt beløb om året skal trækkes tilbage, for eksempel, eller at provenuet kun kan bruges til visse ting som en universitetsuddannelse, indtil modtageren når f.eks. 25 år. Sådanne retningslinjer kan også blive nyttige i tilfælde af andet (eller tredje) ægteskab for at sikre, at kun den forsikredes børn (eller andre angivne begunstigede) har et juridisk krav på midlerne.
Livsforsikringer i en ILIT er ligesom andre aktiver i uigenkaldelige truster også beskyttet mod kreditorer og IRS.
Særlige overvejelser
Der er dog visse ulemper ved en ILIT-ordning. For eksempel er det ikke altid, at oprettelsen af en forsikringsfond er i strid med de forsikredes ønsker eller deres begunstigedes interesser. For dem med relativt små ejendomme, der normalt ikke ville være omfattet af ejendomsskat i første omgang, kan det være dyrt og tidskrævende at oprette en ILIT.
Selvom ILIT-provenuet ikke beskattes som en del af den forsikredes bo, kan de blive beskattet som en del af de begunstigedes bo, og som følge heraf efterlade en potentielt større skattebyrde for ens efterkommere.
En anden ulempe er, at når ILIT er etableret, kan den ikke ændres eller tilbagekaldes på et senere tidspunkt. Det betyder, at en holdningsændring eller ændring af omstændighederne ikke ville give bevillingsgiveren mulighed for at gøre noget ved det.
Processen involveret i korrekt etablering og finansiering af en ILIT kan være kompleks, med strenge juridiske og proceduremæssige retningslinjer, der skal overholdes. Det anbefales stærkt at rådføre sig med en erfaren tillidsadvokat eller en skattespecialist sammen med en forsikringsagent for at koordinere en ILIT.
##Højdepunkter
For velhavende enkeltpersoner kan en forsikringsfond beskytte mod, at begunstigede skal betale ejendomsskat - selvom begunstigede generelt ikke betaler ejendomsskat.
En forsikringsfond kan bruges som en del af en større ejendomsplan for din familie.
En forsikringsfond kan give en vis kontrol over, hvordan dine aktiver fra forsikringer bliver brugt efter din død.
Fordi det er uigenkaldeligt, bør ILIT'er være gennemtænkte, før de oprettes.
Uigenkaldelige livsforsikringsfonde, eller ILIT'er, er etableret med bevillingsgiver som den forsikrede og trusten som ejer af livsforsikringspolicen.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvordan kan du opsige en uigenkaldelig livsforsikringsfond?
For at afvikle eller afslutte en ILIT skal strenge kriterier være opfyldt. En metode er at erstatte værdien af livsforsikringspolicen inde i trusten med et tilsvarende beløb i kontanter. Livsforsikringspolicen vender derefter tilbage til den enkelte ejer, og ILIT bliver i stedet en bevillingsgiver.- En anden metode er simpelthen at stoppe med at betale præmier til politikken, så den kan bortfalde. Dette er normalt kun omkostningseffektivt, hvis ILIT har en livstidsforsikring, der ikke har nogen akkumuleret kontantværdi.- Hvis den forsikrede er ældre, er det muligt at sælge policen inde i ILIT via en livsafviklingsordning. I dette tilfælde bliver livsafviklingskøberen den nye policeindehaver og begunstigede. Til gengæld modtager fonden et engangsbeløb i kontanter. Bemærk, at dette kun kan være en mulighed, hvis den forsikrede er 60 år eller ældre.- At søge et juridisk påbud om at opsige ILIT er en vanskeligere mulighed, men kan opnås, hvis det kan bevises, at ILIT blev oprettet under falsk forstillelser. I andre tilfælde kan trusten skrives med tilladelse til administratoren til at opsige trusten under særlige omstændigheder. Dette vil ofte også kræve samtykke fra både bevillingsgiveren og støttemodtagerne.
Hvad er en Variable Insurance Trust?
En variabel forsikringsfond (VIT) er et investeringsprodukt, der bruges til at finansiere pensioner, livrenter og forsikringsydelser, der tilbydes af organisationer, såsom virksomheder, til deres ansatte. Værdien af den fond, der er ansvarlig for at betale disse pensionsydelser, vil være underlagt ændringer i markedsværdien af de tilknyttede investeringer. VIT'er tilbydes ikke til enkeltpersoner.
Er livsforsikring skattepligtig, hvis den betales til en trust?
Provenuet fra en livsforsikringsdødsfaldsydelse leveres altid indkomstskattefrit til modtagerne. Dette ville også være tilfældet for en tillid. Livsforsikringsprovenuet kan dog øge værdien af et dødsbo over grænsen for boafgiften. hvis det holdes i tillid, ville dette ikke ske; det kunne dog øge værdien af de begunstigedes dødsboer.
