Fiducia assicurativa (ILIT)

Che cos'è un trust assicurativo (ILIT)?

Un trust assicurativo è un trust irrevocabile costituito con una polizza di assicurazione sulla vita come attività, consentendo al concedente della polizza di esentare i beni dalla loro proprietà imponibile.

Una volta che la polizza di assicurazione sulla vita è stata affidata al trust, l'assicurato non possiede più la polizza, che sarà gestita dal fiduciario per conto dei beneficiari della polizza al decesso dell'assicurato.

Come funziona un Trust assicurativo (ILIT).

Un fondo di assicurazione sulla vita irrevocabile (ILIT) è un fondo fiduciario all'interno del quale è collocata una polizza di assicurazione sulla vita. Poiché è irrevocabile, non può essere revocato, modificato o modificato a posteriori. Ciò significa che una volta che il concedente stipula la polizza di assicurazione sulla vita nell'ILIT, non può modificare i termini della polizza o reclamarla.

In alternativa alla nomina di un singolo beneficiario per ricevere il beneficio in caso di morte di una polizza assicurativa quando l'assicurato muore, le ILIT offrono diversi vantaggi legali e finanziari ai propri eredi, come un trattamento fiscale più favorevole, protezione patrimoniale e assicurazioni che il denaro ricevuto dal beneficio di morte può essere utilizzato solo in modo conforme alla volontà del defunto.

Le ILIT vengono anche utilizzate per ridurre al minimo l' imposta sulla successione dovuta per le persone più facoltose. Ciò avviene facendo in modo che il trust sia il titolare della polizza e il concedente l'assicurato. Per evitare l'incidenza della proprietà, il concedente può quindi far richiedere al trust stesso la polizza assicurativa ed esserne il proprietario sin dall'inizio.

Affinché la polizza di assicurazione sulla vita sia esclusa dal patrimonio personale, non deve esserci stata alcuna incidenza di proprietà nei tre anni precedenti al decesso dell'assicurato, il che significa che una polizza deve essere trasferita almeno tre anni prima del decesso. Per evitare ciò, il trust può richiedere direttamente la polizza come persona giuridica.

Passaggi da intraprendere per stabilire un ILIT

Passaggi ideali quando si stabilisce un ILIT:

1. L'ILIT viene eseguito prima della richiesta di polizza e dell'eventuale pagamento del premio

2. Il concedente trasferisce fondi o regali a ILIT per il pagamento dei premi

3. Il fiduciario ILIT notifica ai beneficiari dei diritti di recesso Crummey ogni volta che i regali vengono trasferiti all'ILIT.

4. Il fiduciario ILIT richiede la polizza sulla vita del concedente quale titolare e beneficiario della polizza assicurativa

Negli Stati Uniti, la corretta proprietà dell'assicurazione sulla vita è importante se i proventi dell'assicurazione vogliono sfuggire alla tassazione federale sulla proprietà. Se la polizza è di proprietà dell'assicurato, il ricavato sarà soggetto all'imposta di successione. (Ciò presuppone che il valore complessivo dell'eredità più l'assicurazione sulla vita sia sufficientemente grande da essere soggetto alle tasse di successione.) Per evitare la tassazione della successione, alcuni assicurati nominano un figlio, un coniuge o un altro beneficiario come proprietario della polizza.

I beneficiari non hanno il potere di apportare modifiche a una ILIT ma possono avere diritti di recesso o poteri in corso ai sensi dei poteri di Crummey.

Vantaggi di un ILIT

Se sei l'assicurato e possiedi anche personalmente l'assicurazione sulla vita, l'indennità in caso di morte sarà considerata parte del valore del tuo patrimonio complessivo al momento della tua morte. Questo potrebbe potenzialmente esporre i tuoi eredi alla tassa di successione alla tua morte. Quando viene inserito in una ILIT, tuttavia, il trust diventa proprietario della polizza. I proventi dell'indennità in caso di morte, quindi, non sono più inclusi nel patrimonio lordo dell'assicurato e non contribuirebbero al valore dell'eredità, riducendo così al minimo la potenziale esposizione all'imposta sulla successione.

Le ILIT possono anche essere strutturate in modo da evitare le tasse sulle donazioni fatte ai propri beneficiari. (A partire dal 2022, la soglia dell'imposta sulle donazioni è di $ 16.000 all'anno per destinatario.) In questo caso, i premi pagati alla polizza all'interno dell'ILIT possono essere interpretati come un regalo, ma la tassa sulle donazioni può essere evitata se viene redatta una lettera Crummey stipulando che il dono viene fatto al trust.

Un altro vantaggio di un ILIT è che il trust può stabilire regole in base alle quali i beneficiari devono aderire quando viene pagata l'indennità di morte. Il documento fiduciario può stabilire solo una certa somma di denaro all'anno da prelevare, ad esempio, o che il ricavato può essere utilizzato solo per determinate cose come un'istruzione universitaria, fino a quando il beneficiario non raggiunge, diciamo, 25 anni di età. Tali linee guida possono diventare utili anche in caso di secondo (o terzo) matrimonio per garantire che solo i figli dell'assicurato (o altri beneficiari dichiarati) abbiano un diritto legale ai fondi.

Anche le assicurazioni sulla vita detenute in un ILIT, come altri beni detenuti in trust irrevocabili, sono protette dai creditori e dall'IRS.

Considerazioni speciali

Ci sono, tuttavia, alcuni inconvenienti in una disposizione ILIT. Ad esempio, la creazione di un fondo assicurativo potrebbe non essere sempre incompatibile con i desideri dell'assicurato o con il migliore interesse dei suoi beneficiari. Per coloro che hanno proprietà relativamente piccole che normalmente non sarebbero soggette all'imposta sulla successione, in primo luogo, la creazione di un'ILIT può essere costosa e richiedere molto tempo.

Inoltre, mentre i proventi dell'ILIT non sono tassati come parte del patrimonio dell'assicurato, potrebbero essere tassati come parte del patrimonio dei beneficiari, lasciando di conseguenza un onere fiscale potenzialmente maggiore sui propri discendenti.

Un altro aspetto negativo è che una volta che l'ILIT è stata istituita, non può essere modificata o richiamata in un secondo momento. Ciò significa che un cambiamento di opinione o un cambiamento di circostanze non consentirebbe al concedente di fare nulla al riguardo.

Il processo necessario per istituire e finanziare adeguatamente un'ILIT può essere complesso, con rigorose linee guida legali e procedurali che devono essere soddisfatte. Si consiglia vivamente di consultare un avvocato esperto di fiducia o uno specialista fiscale insieme a un agente assicurativo per coordinare un ILIT.

Mette in risalto

• Per le persone facoltose, un fondo assicurativo può proteggere dai beneficiari che devono pagare l'imposta sulla successione, sebbene in genere i beneficiari non paghino alcuna imposta sulla successione.

• Un fondo assicurativo può essere utilizzato come parte di un piano patrimoniale più ampio per la tua famiglia.

• Un fondo assicurativo può offrire un certo controllo su come vengono utilizzati i tuoi beni dalle polizze assicurative dopo la tua morte.

• Poiché è irrevocabile, le ILIT dovrebbero essere ben ponderate prima di crearle.

• I trust irrevocabili di assicurazione sulla vita, o ILIT, sono costituiti con il concedente come assicurato e il trust come titolare della polizza di assicurazione sulla vita.

FAQ

Come puoi terminare un trust di assicurazione sulla vita irrevocabile?

Per sciogliere o terminare un ILIT, devono essere soddisfatti criteri rigorosi.- Un metodo consiste nel sostituire il valore della polizza di assicurazione sulla vita all'interno del trust con un importo equivalente in contanti. La polizza di assicurazione sulla vita ritorna quindi al singolo proprietario e l'ILIT diventa invece un concedente fiduciario. Un secondo metodo è semplicemente smettere di pagare i premi alla polizza, lasciandola decadere. Questo di solito è conveniente solo se l'ILIT ha una polizza vita a termine che non ha alcun valore in contanti accumulato.- Se l'assicurato è più anziano, è possibile vendere la polizza all'interno dell'ILIT tramite un accordo di liquidazione vita. In questo caso, l'acquirente della liquidazione vita diventa il nuovo titolare e beneficiario della polizza. In cambio, il trust riceve un pagamento forfettario in contanti. Si noti che questa potrebbe essere un'opzione solo se l'assicurato ha 60 anni o più.- Cercare un'ingiunzione legale per terminare l'ILIT è un'opzione più difficile, ma può essere ottenuta se si può dimostrare che l'ILIT è stata creata sotto falso pretese. In altri casi, il trust può essere scritto dando il permesso al trustee di porre fine al trust in circostanze particolari. Ciò richiederebbe spesso anche il consenso sia del concedente che dei beneficiari.

Che cos'è un trust assicurativo variabile?

Un fondo assicurativo variabile (VIT) è un prodotto di investimento utilizzato per finanziare pensioni, rendite e benefici assicurativi offerti da organizzazioni, come società, ai propri dipendenti. Il valore del fondo responsabile del pagamento di queste prestazioni pensionistiche sarebbe soggetto a variazioni del valore di mercato degli investimenti associati. Le VIT non sono offerte ai privati.

L'assicurazione sulla vita è tassabile se pagata a un trust?

I proventi di un'indennità di morte di un'assicurazione sulla vita sono sempre consegnati ai beneficiari in esenzione dall'imposta sul reddito. Questo sarebbe vero anche per un trust. Tuttavia, i proventi dell'assicurazione sulla vita possono aumentare il valore di un patrimonio al di sopra della soglia per l'imposta sulla successione. Se tenuto in fiducia, ciò non accadrebbe; tuttavia, potrebbe aumentare il valore dei patrimoni dei beneficiari.