Livsuppgörelse

Vad är en livsuppgörelse?

En livsuppgörelse avser försäljning av en befintlig försäkring till tredje part mot kontant engångsbetalning. Betalningen är mer än återköpsvärdet men mindre än den faktiska dödsfallsersättningen. Efter försäljningen blir köparen försäkringens förmånstagare och övertar betalningen av dess premier. Genom att göra det får de dödsfallsersättningen när den försäkrade avlider.

Ett livsuppgörelseavtal är nära relaterat till ett viatical avtal.

Hur livsuppgörelser fungerar

När en försäkrad part inte längre har råd med sin försäkring kan de sälja den för en viss summa kontanter till en investerare - vanligtvis en institutionell investerare. Kontantbetalningen är i första hand skattefri för de flesta försäkringstagare. Den försäkrade personen överför i huvudsak äganderätten till försäkringen till investeraren. Som vi noterade ovan får den försäkrade en kontant betalning i utbyte mot försäkringen – mer än återköpsvärdet, men mindre än försäkringens föreskrivna utbetalning vid dödsfall.

Genom att sälja den överför den försäkrade varje aspekt av försäkringen till den nya ägaren. Detta innebär att investeraren som tar över försäkringen ärver och blir ansvarig för allt som har med försäkringen att göra, inklusive premiebetalningar tillsammans med dödsfallsförmånen. Så när den försäkrade dör får den nya ägaren – som blir förmånstagaren efter överföringen – utbetalningen.

Livsuppgörelser är lagliga för det mesta i USA Eftersom livuppgörelser innebär en överföring av försäkringsägaren, utgör de inte en främlingsägd livförsäkring (STOLI), vilket är olagligt.

Varför välja en livsuppgörelse

Det finns många anledningar till att människor väljer att sälja sina livförsäkringar och görs vanligtvis bara när den försäkrade inte har en känd livshotande sjukdom. Majoriteten av människor som säljer sina försäkringar för en livsuppgörelse tenderar att vara äldre människor - de som behöver pengar till pensionen men inte har kunnat spara ihop tillräckligt. Det är därför livsuppgörelser ofta kallas seniorbosättningar. Genom att få kontant utbetalning kan den försäkrade komplettera sin pensionsinkomst med en i stort sett skattefri utbetalning.

Andra anledningar till att välja en livsuppgörelse inkluderar:

• Oförmågan att ha råd med premier. Istället för att låta försäkringen förfalla och sägas upp kan en försäkrad sälja försäkringen med hjälp av en livsuppgörelse. Underlåtenhet att betala premierna kan ge den försäkrade ett mindre kontant återköpsvärde - eller inget alls, beroende på villkoren. En livsuppgörelse på en nuvarande policy resulterar dock vanligtvis i en högre kontantbetalning från investeraren.

– Politiken behövs inte längre. Det kan komma en tid då skälen till att ha policyn inte längre finns. Den försäkrade kanske inte längre behöver försäkringen för sina anhöriga.

• Nödfall. I de fall där en oväntad händelse uppstår, såsom en familjemedlems död eller sjukdom, kan ägaren behöva sälja försäkringen mot kontanter för att täcka dessa utgifter.

• Ärenden som rör viktiga individuella försäkringar som innehas av företag på befattningshavare. Detta är typiskt för personer som inte längre arbetar för företaget. Genom att ta en livsuppgörelse kan företaget ta ut pengar på en försäkring som tidigare var illikvid.

Livsuppgörelser ger vanligtvis säljaren mer än försäkringens återköpsvärde, men mindre än dess förmån vid dödsfall.

Life Settlements vs Viatical Settlements

Polisförsäljning blev populär under 1980-talet när människor som lever med AIDS hade en livförsäkring de inte behövde. Detta ledde till en annan del av branschen - den viatiska avvecklingsindustrin,. där människor som har terminala sjukdomar säljer sina försäkringar för kontanter. Denna del av branschen tappade sin lyster efter att personer med AIDS började leva längre.

När någon blir obotligt sjuk och har en mycket kort livslängd kan de sälja sin livförsäkring till någon annan. I utbyte mot en stor klumpsumma tar köparen på sig premiebetalningarna och blir försäkringens nya ägare. Efter att den försäkrade avlidit får den nya ägaren dödsfallsersättningen.

Viatiska uppgörelser är generellt sett mer riskfyllda eftersom investeraren i princip spekulerar om den försäkrades död. Även om den ursprungliga försäkringsägaren kan vara sjuk, finns det inget sätt att veta när de faktiskt kommer att dö. Om den försäkrade lever längre blir försäkringen billigare, men den faktiska avkastningen blir lägre efter att ha räknat in premiebetalningar över tid.

Särskilda överväganden

Livsuppgörelser skapar i praktiken en andrahandsmarknad för livförsäkringar. Den här andrahandsmarknaden har varit under många år. Det har funnits ett antal rättsliga avgöranden som har legitimerat marknaden – en av de mest anmärkningsvärda är 1911 års USA:s högsta domstolsfall av Grigsby mot Russell.

John Burchard kunde inte hålla premiebetalningarna på sin livförsäkring och sålde den till sin läkare, AH Grigsby. När Burchard dog försökte Grigsby få in dödsfallsersättningen. Exekutorn av Burchards dödsbo stämde Grigsby för att få pengarna och vann. Men fallet hamnade i Högsta domstolen.

I sin dom liknade högsta domstolens domare Oliver Wendell Holmes livförsäkring med vanlig egendom. Han trodde att policyn kunde överföras av ägaren efter behag och hade samma juridiska status som andra typer av egendom som aktier och obligationer. Dessutom sa han att det finns rättigheter som följer med livförsäkring som en egendom:

• Ägaren kan byta förmånstagare om inte försäkringsgivaren har begränsningar.

• Försäkringen kan användas som säkerhet för ett lån.

– Ägare kan låna mot försäkringen.

• Poliser kan säljas till en annan person eller enhet.

Höjdpunkter

• En livsuppgörelse avser försäljning av en befintlig försäkring till tredje part mot en kontant engångsbetalning.

• Några av anledningarna till att människor väljer livsuppgörelser inkluderar pension, oöverkomliga premier och nödsituationer.

– Viaticals liknar livsuppgörelseavtal.

• Försäkringens köpare blir dess förmånstagare och övertar betalningen av dess premier, och erhåller dödsfallsersättningen när den försäkrade dör.

– Eftersom livsuppgörelser innebär en överföring av försäkringsägaren, utgör de inte en främlingsägd livförsäkring (STOLI).

Vanliga frågor

Vad är en lösning för singelliv?

I en livsuppgörelse upphör alla överenskomna betalningar vid livräntetagarens eller förmånstagarens död. Däremot kommer en gemensam livsuppgörelse att fortsätta betala ut tills livräntetagarens make också går bort (förutsatt att de överlever livräntetagaren).

Vilket avvecklingsalternativ för livförsäkring garanterar betalningar?

En livsuppgörelse kan struktureras som en livränta som kommer att innehålla garanterade betalningar fram till försäkringens förmånstagares död.

Vem representerar en livsavvecklingsmäklare?

En livförsäkringsmäklare representerar försäkringsägaren och kan vara bunden av en förtroendeplikt gentemot dem. Mäklarens uppgift är att hitta högstbjudande för policyn.