Monopolistisk statsfond

Vad är en monopolistisk statlig fond?

En monopolistisk statlig fond är en statligt ägd och driven fond som är inrättad för att tillhandahålla försäkringsskydd i specificerade stater och territorier. Arbetsgivare ska köpa täckning från statens kassa och inga privata parter får konkurrera om verksamheten. De stater som är monopolistiska fondstater för den vanligaste försäkringsfonden, arbetsskadeersättning,. är North Dakota, Ohio, Washington, Wyoming, Puerto Rico och Amerikanska Jungfruöarna.

Förstå monopolistiska statliga fonder

En monopolistisk statlig fond är helt enkelt en fond som staten har monopol på. Stater som driver monopolistiska statliga fonder kallas monopolistiska stater. I dessa stater får privata försäkringsbolag inte sälja konkurrerande fonder.

Arbetsskadeförsäkring är den vanligaste typen av statlig fond. Syftet med denna försäkring är att täcka anställda och deras familjemedlemmar om en anställd har blivit skadad eller sjuk på jobbet. I monopolistiska stater inkluderar dock inte policyer för arbetsgivaransvar. För att erhålla arbetsgivaransvarsskydd, bifogas ett påskrift som ändrar policyn till en policy för allmänt ansvar.

Arbetstagares ersättning hjälper till att hålla den anställde från att uppleva en total förlust av inkomst under den tid som behövs för att läka eller återhämta sig. Dessutom kan fordran täcka mer än bara utebliven inkomst. Andra förmåner inkluderar medicinska behandlingar, rehabilitering och, i vissa fall, utbildning för en ny karriär.

Varje arbetsgivare som ligger i en stat med en av dessa fonder måste betala in till den. För de stater som har möjlighet att prissätta sina egna ersättningspolicyer för anställda, är arbetsgivarna skyldiga att göra betalningar direkt till de privata företagen eller till en tredjepartsadministratör på företagets vägnar. Arbetsersättning är inte detsamma som korttids sjukförsäkring,. som har olika kvalificerande händelser och ibland kan köpas direkt av en anställd.

Företag med anläggningar i mer än en stat kan behöva köpa stop-gap-försäkringsprodukter för att möta täckningsbehoven som inte täcks av medlen i varje stat de verkar i.

Monopolistiska statliga fonder behöver inte följa förfarandena i det nationella rådet för ersättningsförsäkring.

Monopolistiska statliga fonders ekonomi

Monopolistiska statliga fonder är utformade för att övervinna de problem som skapas genom att reglera försäkringsmarknaderna inför informationsasymmetrier. Ekonomer tror att försäkringsmarknaderna är särskilt sårbara för problemen med moral hazard och negativt urval.

Med arbetsskadeförsäkring, till exempel i avsaknad av statlig reglering och mandat, kan problemet med negativt urval uppstå i en sådan utsträckning att det kan hindra en marknad för sådana försäkringar från att fungera. Arbetsgivare med låg risk skulle ha ett incitament att hoppa över att köpa sådan täckning, vilket bara lämnar högriskarbetsgivare kvar på marknaden.

Med endast högriskköpare på marknaden kan privata försäkringsbolag inte kunna tjäna marknaden lönsamt och gå i konkurs eller avstå från att sälja arbetsskadeförsäkringar överhuvudtaget. Om de inte kan få täckning kan högriskarbetsgivare lämna staten, vilket berövar den lokala ekonomin på jobb och staten från skatteintäkter.

För att komma till rätta med problemet med negativt urval i arbetsskadeförsäkringar kräver de flesta stater att alla arbetsgivare köper arbetsskadeförsäkring. Den här policyn löser problemet med negativt urval genom att tvinga arbetsgivare med låg risk att köpa en arbetsskadeförsäkring som de kanske inte behöver eller på annat sätt väljer att köpa. Detta gör det möjligt för försäkringsbolag att betjäna marknaden genom att slå samman risker mellan hög- och lågriskköpare, vilket gör det lättare för högriskarbetsgivare att attrahera arbetstagare och verka i staten.

Emellertid kan att kräva att arbetstagares ersättningstäckning i sin tur avskräcka arbetsgivare med låg risk från att göra affärer i den staten eftersom det ökar deras kostnader. I själva verket tvingar mandatet lågriskarbetsgivare att subventionera högriskarbetsgivare. Istället för att förlora arbetsgivare med hög risk, kan den staten förlora arbetsgivare med låg risk, tillsammans med de jobb och skatteintäkter som de genererar.

En monopolistisk statlig fond är avsedd att övervinna detta problem genom att tillhandahålla arbetstagares ersättningstäckning genom ett offentligt ägt monopol som kan erbjuda under marknadspriserna till alla arbetsgivare. Istället för att få lågriskarbetsgivare att subventionera arbetstagarnas ersättningskostnader för högriskarbetsgivare, kan den monopolistiska statliga fonden erbjuda subventionerade räntor till båda klasserna av arbetsgivare, underförstådda eller explicit uppbackade av de allmänna skattebetalarna.

Särskilda överväganden

North Dakota, Ohio, Washington och Wyoming driver, förutom de amerikanska territorierna Puerto Rico och Amerikanska Jungfruöarna, monopolistiska statliga fonder.

Det brukade vara mer monopolistiska stater, men vissa stater beslutade att tillåta ytterligare parter att sälja försäkringar efter att deras fonder upplevt finansiell insolvens. Dessa är kända som konkurrenskraftiga fonder och de verkar strikt i vinstsyfte. 1999 började Nevada, som tidigare var en monopolistisk stat, tillåta privata försäkringsbolag att sälja arbetsskadeförsäkringar till arbetsgivare. West Virginia slutade vara en monopolistisk stat 2008.

Texas är den enda delstaten som inte kräver någon arbetsgivartäckning av arbetstagares ersättning genom direkt mandat. Lagen i Texas uppmuntrar dock starkt arbetsgivare att erhålla arbetsskadeersättning genom att förbjuda många vanliga rättsliga försvar mot personskadeprocesser från anställda hos arbetsgivare som inte prenumererar på arbetsskadeersättning.

För de återstående staterna som krävde ersättning till arbetstagare kan underlåtenhet att tillhandahålla täckning leda till konsekvenser som sträcker sig från civilrättsliga påföljder till höga böter. För att avgöra om en skada eller sjukdom täcks av den statliga arbetsskadeförsäkringen och vad det beräknade ersättningsbeloppet skulle vara, besök USA:s arbetsdepartements webbplats.

Höjdpunkter

• Det finns fyra monopolistiska stater kvar i USA - North Dakota, Ohio, Wyoming och Washington.

– Monopolistiska statliga fonder är utformade för att kompensera för problem på marknaderna för arbetsskadeförsäkringar som skapats av statliga mandat.

– Den vanligaste typen av monopolistisk statlig fond är arbetsskadeförsäkring.

• Varje arbetsgivare som är belägen i en stat med en av dessa fonder måste köpa täckning från den statliga fonden, utan att privata parter kan konkurrera om verksamheten.

– En monopolistisk statlig fond är en statligt ägd och driven fond som är inrättad för att tillhandahålla försäkringsskydd i specificerade stater och territorier.