Verklig inkomst
Vad är realinkomst?
Realinkomst är hur mycket pengar en individ eller enhet tjänar efter att ha redovisat inflation och kallas ibland reallöner när man hänvisar till en individs inkomst. Individer följer ofta noga deras nominella vs. real inkomst för att ha den bästa förståelsen för sin köpkraft.
##Förstå verklig inkomst
Realinkomst är ett ekonomiskt mått som ger en uppskattning av en individs faktiska köpkraft på den öppna marknaden efter att ha tagit hänsyn till inflation. Den subtraherar en ekonomisk inflation per dollar från en individs inkomst,. vilket vanligtvis resulterar i ett lägre värde och minskad köpkraft.
Deflation av priser kan också förekomma, vilket skapar en negativ inflationstakt. Negativ inflation eller deflation kommer att leda till en högre köpkraft för realinkomsten.
Realinkomsten skiljer sig från den nominella inkomsten, som inte justeras för att ta hänsyn till fluktuerande priser och levnadskostnader. Individer följer ofta noga deras nominella vs. real inkomst för att ha den bästa förståelsen för sin köpkraft.
Sammantaget är reala inkomster bara en uppskattning av en individs köpkraft eftersom formeln för att beräkna real inkomst använder en bred samling varor som kanske eller kanske inte stämmer överens med de kategorier som en investerare spenderar inom. Dessutom kan det hända att enheter inte spenderar hela sin nominella inkomst, vilket undviker några av effekterna av den reala inkomsten.
Real Income Formel
Det finns flera sätt att beräkna real inkomst. Tre grundläggande realinkomstformler inkluderar följande:
Löner - (löner * inflationstakt) = realinkomst
Löner / (1 + Inflationstakt) = realinkomst
(1 – Inflationstakt) * Löner = realinkomst
Mått på inflationstakten
Alla realinkomst/reallöneformler kan integrera ett av flera inflationsmått. Tre av de mest populära inflationsmåtten för konsumenter inkluderar:
Konsumentprisindex (KPI)
Konsumentprisindex (KPI) KPI mäter den genomsnittliga kostnaden för en specifik korg med varor och tjänster, inklusive mat och dryck, utbildning, rekreation, kläder, transporter och sjukvård. I USA publicerar Bureau of Labor Statistics (BLS) KPI-siffror månadsvis och årligen.
Personlig konsumtionsprisindex
Prisindexet för personlig konsumtion (PCE) är ett andra jämförbart konsumentprisindex. Den innehåller lite olika klassificeringar för varor och tjänster och har även sina egna justeringar och metodnyanser. PCE-prisindexet används av Federal Reserve för att mäta konsumentprisinflationen och fatta penningpolitiska beslut.
BNP-prisindex (deflator)
BNP-prisindex är ett av de bredaste inflationsmåtten eftersom det tar hänsyn till allt som produceras av den amerikanska ekonomin, exklusive import.
Generellt kommer de tre huvudprisindexen att rapportera relativt samma inflationsnivå. Däremot kan realinkomstanalytiker välja vilket prisindexmått som helst som de tror bäst passar deras inkomstanalyssituation.
Särskilda överväganden för investeringar
Många individer och företag investerar en betydande del av sin inkomst i riskfria investeringsprodukter och fordon som matchar eller överstiger den ekonomiska inflationen för att mildra effekterna av inflation på deras inkomst.
Flera riskfria investeringar ger en avkastning på cirka 2 % eller mer. Dessa produkter inkluderar högavkastande sparkonton, penningmarknadskonton, insättningsbevis, statsobligationer och statsinflationsskyddade värdepapper (TIPS).
Utöver det kan investerare vara villiga att ta lite större risker för att behålla sin inkomst på eller över inflationen. För mer sofistikerade investerare används kommunal- och företagsobligationer ofta för att få 2%+ avkastning, slå inflationen och hjälpa inkomsten att växa stadigt över tiden.
Reallönesatser
När man följer reallöner kan det finnas flera statistik att ta hänsyn till. En reallönesats kan vara en grundläggande beräkning av en individs tim-, vecko- eller årsränta efter justering för inflation.
Att ha en förväntan på en reallönesats kan vara lika viktigt som en karriärförväntning på en nominell lönesats.
###BLS-rapporter
BLS publicerar en månatlig rapport om reala inkomster, som kan vara till hjälp för att hålla koll på reallönenivåer. Rapporten "Maj 2022 Real Earnings" visar till exempel den verkliga genomsnittliga timlönen för alla undersökta arbetare på privata lönelistor utanför jordbruket på 10,96 USD per timme – en minskning med 2,5 % jämfört med maj 2021.
Den omfattande BLS-rapporten har skapats med hjälp av speciella metoder. Individer som vill beräkna sin egen reallönesats kan vara bättre betjänta av att anpassa ovanstående realinkomstformler till sina egna individuella situationer.
Realinkomstformler
Till exempel kan en chef på mellannivå med en nominell $60 000 per årslön följa KPI för att beräkna deras verkliga tim-, vecko-, månads- och årslön. Antag att KPI rapporterade en inflation på 2,4 %. Genom att använda den enkla formeln [Löner / (1 + Inflationstakt) = Real Income] skulle detta resultera i en ungefärlig reallönesats på 58 594 USD – i förhållande till den period då 60 000 USD beräknades.
Att beräkna reallönesatser på tim-, vecko- och månadsbasis kan vara mer komplicerat men ändå försökt. Mellannivåchefen kan dela sin nominella årslön med antalet timmar, veckor och månader per år med en efterföljande justering. För en månatlig bedömning skulle en lön på $60 000 per år översättas till $5 000 i nominell lön per månad. Om vi justerar det med KPI:s månatliga förändring, låt oss säga -0,01 %, skulle $5 000 ha ökat sin köpkraft till $5 005.
Andra antaganden om reallöneräntan kan titta på procentandelen real till nominell lön eller real vs. nominell löneökningstakt. Levnadskostnadsindex kan också ge värdefull information om reallön vs. nominella löneförväntningar. Dessa index används för att göra levnadskostnadsjusteringar (COLA) för arbetare, försäkringsplaner, pensionsplaner och mer.
Köpa kraft
Sammantaget kommer inflationens effekt på lönerna att påverka köpkraften hos en enskild konsument. När priserna stiger på marknaden men konsumenterna får samma lön så skapas en diskrepans som leder till en effekt på köpkraften. Det är därför realinkomsten minskar när inflationen ökar och vice versa.
När inflation uppstår måste en konsument betala mer för en fast mängd varor eller tjänster. Teoretiskt är det därför kunniga investerare försöker hålla en betydande del av sin inkomst i investeringar med en avkastning på 2%+. I så fall skulle de med en inflation på 2 % kunna behålla sin köpkraft på en konstant nivå.
Anta till exempel att en konsument spenderar cirka 100 USD per månad för totalt 1 200 USD per år på mat under ett år när inflationen stiger med en årlig takt på 1%. Antag också att konsumenten inte såg någon förändring i sin lön.
En konsument med en nominell årlig lön på 60 000 USD skulle ha förlorat cirka 600 USD i köpkraft under ett år, eller en cent per spenderad dollar, på grund av inflationens effekter. När det gäller deras matinköp betyder det att samma mängd mat kostade dem 12 USD mer under innevarande år jämfört med förra året. Alternativt, om denna konsument inte följer en strikt matbudget, kommer de sannolikt att spendera cirka 101 USD per månad eller 1 212 USD för att få samma mängd mat som de skulle ha köpt föregående år.
##Höjdpunkter
- Individer följer ofta noga deras nominella vs. real inkomst för att ha den bästa förståelsen för sin köpkraft.
– Teoretiskt, när inflationen stiger, sjunker realinkomsten och köpkraften med inflationen per dollar.
– Realinkomsten skiljer sig från nominell inkomst, som inte har några sådana justeringar.
- Realinkomst, även känd som reallön, är hur mycket pengar en individ eller enhet tjänar efter att ha justerat för inflation.
– De flesta realinkomstberäkningar baseras på inflation som rapporteras av konsumentprisindex (KPI).
