Rzeczywisty przychód

Jaki jest prawdziwy dochód?

zarabia po uwzględnieniu inflacji i czasami nazywana jest realną płacą w odniesieniu do dochodu osoby fizycznej. Osoby fizyczne często dokładnie śledzą swoje dochody nominalne i realne, aby jak najlepiej zrozumieć swoją siłę nabywczą.

Zrozumienie prawdziwego dochodu

Realny dochód to miara ekonomiczna, która umożliwia oszacowanie rzeczywistej siły nabywczej jednostki na otwartym rynku po uwzględnieniu inflacji. Odejmuje stopę inflacji ekonomicznej na dolara od dochodu jednostki,. co zwykle skutkuje niższą wartością i zmniejszeniem siły nabywczej.

Może również wystąpić deflacja cen, co powoduje ujemną stopę inflacji. Ujemna inflacja lub deflacja doprowadzą do wzrostu siły nabywczej realnego dochodu.

Dochód realny różni się od dochodu nominalnego,. który nie jest korygowany w celu uwzględnienia wahań cen i kosztów utrzymania. Osoby fizyczne często dokładnie śledzą swoje dochody nominalne i realne, aby jak najlepiej zrozumieć swoją siłę nabywczą.

Ogólnie rzecz biorąc, dochód realny jest jedynie oszacowaniem siły nabywczej jednostki, ponieważ formuła obliczania dochodu realnego wykorzystuje szeroki zbiór dóbr, które mogą, ale nie muszą ściśle odpowiadać kategoriom, w ramach których inwestor wydaje pieniądze. Co więcej, podmioty mogą nie wydać wszystkich swoich nominalnych dochodów, unikając niektórych efektów realnych dochodów.

Formuła realnego dochodu

Istnieje kilka sposobów obliczania realnego dochodu. Trzy podstawowe formuły dochodu realnego obejmują:

1. Płace - (płace * stopa inflacji) = dochód realny

2. Płace / (1 + Stopa inflacji) = dochód realny

3. (1 – Stopa inflacji) * Płace = dochód realny

Miary stopy inflacji

Wszystkie formuły realnego dochodu/płacy realnej mogą integrować jedną z kilku miar inflacji. Trzy najpopularniejsze miary inflacji dla konsumentów to:

Indeks cen konsumpcyjnych (CPI)

Indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI) CPI mierzy średni koszt określonego koszyka towarów i usług, w tym żywności i napojów, edukacji, rekreacji, odzieży, transportu i opieki medycznej. W Stanach Zjednoczonych Bureau of Labor Statistics (BLS) publikuje liczby CPI miesięcznie i rocznie.

Wskaźnik cen wydatków na konsumpcję osobistą

Indeks cen osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE) jest drugim porównywalnym indeksem cen konsumpcyjnych. Zawiera nieco inne klasyfikacje towarów i usług, a także ma własne korekty i niuanse metodologiczne. Indeks cen PCE jest używany przez Rezerwę Federalną do pomiaru inflacji cen konsumpcyjnych i podejmowania decyzji dotyczących polityki pieniężnej.

Indeks cen PKB (Deflator)

Indeks cen PKB jest jedną z najszerszych miar inflacji, ponieważ uwzględnia wszystko, co wytworzyła gospodarka USA, z wyłączeniem importu.

Ogólnie rzecz biorąc, trzy główne indeksy cen odnotują względnie ten sam poziom inflacji. Jednak analitycy rzeczywistych dochodów mogą wybrać dowolny wskaźnik cen, który ich zdaniem najlepiej pasuje do ich sytuacji w zakresie analizy dochodów.

Specjalne uwagi dotyczące inwestowania

Wiele osób i firm inwestuje znaczną część swoich dochodów w wolne od ryzyka produkty inwestycyjne i pojazdy, które odpowiadają lub przekraczają stopę inflacji ekonomicznej, aby złagodzić wpływ inflacji na ich dochody.

Kilka inwestycji wolnych od ryzyka oferuje zwrot w wysokości około 2% lub więcej. Produkty te obejmują wysokodochodowe rachunki oszczędnościowe, rachunki rynku pieniężnego, certyfikaty depozytowe, skarbowe papiery wartościowe oraz skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS).

Poza tym inwestorzy mogą chcieć podjąć nieco większe ryzyko, aby utrzymać rentowność swoich dochodów na poziomie inflacji lub powyżej. W przypadku bardziej wyrafinowanych inwestorów obligacje komunalne i korporacyjne są często wykorzystywane do uzyskiwania ponad 2% zwrotu, pokonywania inflacji i pomagania w stałym wzroście dochodów w czasie.

Realne stawki płac

Śledząc płace realne, należy wziąć pod uwagę kilka statystyk. Rzeczywista stawka płacy może być podstawowym obliczeniem indywidualnej stawki godzinowej, tygodniowej lub rocznej po skorygowaniu o inflację.

Oczekiwanie na realną stawkę płacy może być tak samo ważne, jak oczekiwanie na karierę w przypadku płacy nominalnej.

Raporty BLS

BLS publikuje miesięczny raport o rzeczywistych zarobkach, który może być pomocny w obserwowaniu rzeczywistych stawek płac. Na przykład raport „Prawdziwe zarobki z maja 2022 r.” pokazuje rzeczywistą średnią stawkę godzinowych zarobków wszystkich ankietowanych pracowników na prywatnych zarobkach poza rolnictwem na poziomie 10,96 USD za godzinę – spadek o 2,5% w maju 2021 r.

Kompleksowy raport BLS został stworzony przy użyciu specjalnych metodologii. Osobom, które chcą obliczyć własną realną stawkę płac, może lepiej przysłużyć się dostosowanie powyższych formuł dochodów realnych do ich indywidualnych sytuacji.

Formuły rzeczywistych dochodów

Na przykład menedżer średniego szczebla z nominalną pensją 60 000 USD rocznie może podążać za wskaźnikiem CPI, aby obliczyć rzeczywistą stawkę godzinową, tygodniową, miesięczną i roczną. Załóżmy, że CPI odnotował stopę inflacji na poziomie 2,4%. Stosując prostą formułę [Płace / (1 + Stopa inflacji) = Dochód rzeczywisty], dałoby to przybliżoną realną stawkę płac na poziomie 58 594 USD — w stosunku do okresu, w którym obliczono 60 000 USD.

Obliczanie rzeczywistych stawek płac w ujęciu godzinowym, tygodniowym i miesięcznym może być bardziej skomplikowane, ale nadal podejmowane. Menedżer średniego szczebla może podzielić swoją nominalną płacę roczną przez liczbę godzin, tygodni i miesięcy w roku z późniejszą korektą. Przy miesięcznym oszacowaniu, 60 000 dolarów pensji rocznie przełoży się na 5000 dolarów nominalnej pensji miesięcznie. Dostosowując to o miesięczną zmianę CPI, powiedzmy o -0,01%, 5000 USD zwiększyłoby jego siłę nabywczą do 5005 USD.

Inne ujęcia realnej stopy płac mogą dotyczyć procentu płac realnych do nominalnych lub stopy wzrostu płac realnych w stosunku do nominalnych. Wskaźniki kosztów utrzymania mogą również dostarczyć cennych informacji na temat płac realnych w porównaniu z oczekiwaniami dotyczącymi płacy nominalnej. Te indeksy są używane do dokonywania korekt kosztów utrzymania (COLA) dla pracowników, planów ubezpieczeniowych, planów emerytalnych i innych.

Siła nabywcza

Ogólnie rzecz biorąc, wpływ inflacji na płace wpłynie na siłę nabywczą indywidualnego konsumenta. Kiedy ceny na rynku rosną, ale konsumenci otrzymują taką samą pensję, powstaje rozbieżność, która ma wpływ na siłę nabywczą. To dlatego dochód realny spada wraz ze wzrostem inflacji i odwrotnie.

Kiedy pojawia się inflacja, konsument musi zapłacić więcej za ustaloną ilość towarów lub usług. Teoretycznie dlatego doświadczeni inwestorzy starają się zatrzymać znaczną część swoich dochodów w inwestycjach o zwrocie 2%+. W takim przypadku przy inflacji na poziomie 2% byliby w stanie utrzymać swoją siłę nabywczą na stałym poziomie.

Załóżmy na przykład, że konsument wydaje około 100 dolarów miesięcznie, co daje łącznie 1200 dolarów rocznie na żywność w roku, gdy inflacja rośnie w tempie 1% rocznie. Załóżmy również, że konsument nie zauważył zmian w swoich zarobkach.

Konsument z 60 000 dolarów rocznej pensji nominalnej straciłby około 600 dolarów siły nabywczej w ciągu roku, czyli jeden cent na wydany dolar, z powodu skutków inflacji. Jeśli chodzi o zakupy żywności, oznacza to, że ta sama ilość jedzenia kosztowała ich o 12 USD więcej w bieżącym roku w porównaniu z rokiem ubiegłym. Alternatywnie, jeśli ten konsument nie przestrzega ścisłego budżetu na żywność, prawdopodobnie wyda około 101 USD miesięcznie lub 1212 USD, aby uzyskać taką samą ilość żywności, jaką kupiłby w poprzednim roku.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Osoby fizyczne często dokładnie śledzą swoje dochody nominalne i rzeczywiste, aby jak najlepiej zrozumieć swoją siłę nabywczą.

• Teoretycznie, gdy inflacja rośnie, realny dochód i siła nabywcza spadają o wielkość inflacji w przeliczeniu na dolara.

• Dochód realny różni się od dochodu nominalnego, który nie ma takich dostosowań.

• Realny dochód, znany również jako płaca realna, to kwota, jaką osoba lub podmiot zarabia po uwzględnieniu inflacji.

• Większość obliczeń dochodu realnego opiera się na inflacji podawanej przez wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich (CPI).