Realeinkommen
Was ist Realeinkommen?
Realeinkommen gibt an, wie viel Geld eine Person oder ein Unternehmen nach Berücksichtigung der Inflation verdient, und wird manchmal als Reallohn bezeichnet, wenn es sich auf das Einkommen einer Person bezieht. Einzelpersonen verfolgen oft genau ihr nominales und reales Einkommen, um ihre Kaufkraft am besten zu verstehen.
Realeinkommen verstehen
Das Realeinkommen ist eine wirtschaftliche Kennzahl, die eine Schätzung der tatsächlichen Kaufkraft einer Person auf dem offenen Markt nach Berücksichtigung der Inflation liefert. Es subtrahiert eine wirtschaftliche Inflationsrate pro Dollar vom Einkommen einer Person,. was in der Regel zu einem niedrigeren Wert und einer geringeren Kaufkraft führt.
Es kann auch zu einer Deflation der Preise kommen, was zu einer negativen Inflationsrate führt. Negative Inflation oder Deflation führen zu einer höheren Kaufkraft des Realeinkommens.
Das Realeinkommen unterscheidet sich vom Nominaleinkommen,. das nicht an schwankende Preise und Lebenshaltungskosten angepasst wird. Einzelpersonen verfolgen oft genau ihr nominales und reales Einkommen, um ihre Kaufkraft am besten zu verstehen.
Insgesamt ist das Realeinkommen nur eine Schätzung der Kaufkraft einer Person, da die Formel zur Berechnung des Realeinkommens eine breite Sammlung von Gütern verwendet, die den Kategorien, in denen ein Investor ausgibt, entsprechen können oder nicht. Darüber hinaus geben Unternehmen möglicherweise nicht ihr gesamtes Nominaleinkommen aus, wodurch einige der Auswirkungen des Realeinkommens vermieden werden.
Realeinkommensformel
Es gibt mehrere Möglichkeiten, das Realeinkommen zu berechnen. Drei grundlegende Realeinkommensformeln beinhalten die folgenden:
Löhne - (Löhne * Inflationsrate) = Realeinkommen
Löhne / (1 + Inflationsrate) = Realeinkommen
(1 – Inflationsrate) * Löhne = Realeinkommen
Maßnahmen zur Inflationsrate
Alle Realeinkommens-/Reallohnformeln können eine von mehreren Inflationsmessungen integrieren. Drei der beliebtesten Inflationsmaße für Verbraucher sind:
Verbraucherpreisindex (VPI)
Der Verbraucherpreisindex (CPI) CPI misst die durchschnittlichen Kosten eines bestimmten Warenkorbs von Waren und Dienstleistungen, darunter Lebensmittel und Getränke, Bildung, Erholung, Kleidung, Transport und medizinische Versorgung. In den Vereinigten Staaten veröffentlicht das Bureau of Labor Statistics (BLS) monatlich und jährlich CPI-Zahlen.
Preisindex der persönlichen Konsumausgaben
Der Personal Consumption Expenditure (PCE) Price Index ist ein zweiter vergleichbarer Verbraucherpreisindex. Es enthält leicht unterschiedliche Klassifikationen für Waren und Dienstleistungen und hat auch seine eigenen Anpassungen und methodischen Nuancen. Der PCE-Preisindex wird von der Federal Reserve zur Messung der Verbraucherpreisinflation und zum Treffen geldpolitischer Entscheidungen verwendet.
BIP-Preisindex (Deflator)
Der BIP-Preisindex ist eines der breitesten Inflationsmaße, da er alles berücksichtigt, was von der US-Wirtschaft produziert wird, mit Ausnahme von Importen.
Im Allgemeinen weisen die drei wichtigsten Preisindizes relativ das gleiche Inflationsniveau auf. Realeinkommensanalysten können jedoch jedes Preisindexmaß wählen, das ihrer Meinung nach am besten zu ihrer Einkommensanalysesituation passt.
Besondere Überlegungen zum Investieren
Viele Einzelpersonen und Unternehmen investieren einen erheblichen Teil ihres Einkommens in risikofreie Anlageprodukte und Vehikel, die der wirtschaftlichen Inflationsrate entsprechen oder diese übersteigen, um die Auswirkungen der Inflation auf ihr Einkommen abzumildern.
Mehrere risikofreie Anlagen bieten eine Rendite von etwa 2 % oder mehr. Zu diesen Produkten gehören hochverzinsliche Sparkonten, Geldmarktkonten, Einlagenzertifikate, Staatsanleihen und inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) des Schatzamts.
Darüber hinaus könnten Anleger bereit sein, ein etwas höheres Risiko einzugehen, um ihre Erträge auf oder über der Inflation zu halten. Für anspruchsvollere Anleger werden Kommunal- und Unternehmensanleihen häufig verwendet, um Renditen von über 2 % zu erzielen, die Inflation zu schlagen und das Einkommen im Laufe der Zeit stetig zu steigern.
Reallohnsätze
Bei der Verfolgung von Reallöhnen müssen möglicherweise mehrere Statistiken berücksichtigt werden. Ein Reallohnsatz kann eine grundlegende Berechnung des Stunden-, Wochen- oder Jahressatzes einer Person nach Anpassung an die Inflation sein.
Eine Erwartung für einen Reallohnsatz kann genauso wichtig sein wie eine Karriereerwartung für einen Nominallohnsatz.
BLS-Berichte
Die BLS veröffentlicht monatlich einen Realeinkommensbericht, der hilfreich sein kann, um die Reallohnsätze im Auge zu behalten. Der Bericht „May 2022 Real Earnings“ zeigt beispielsweise den realen durchschnittlichen Stundenverdienst aller befragten Arbeitnehmer auf privaten Gehaltslisten außerhalb der Landwirtschaft bei 10,96 USD pro Stunde – ein Rückgang von 2,5 % gegenüber Mai 2021.
Der umfassende BLS-Bericht wurde mit speziellen Methoden erstellt. Einzelpersonen, die ihren eigenen Reallohnsatz berechnen möchten, sind möglicherweise besser bedient, wenn sie die obigen Realeinkommensformeln an ihre eigenen individuellen Situationen anpassen.
Realeinkommensformeln
Beispielsweise könnte ein Manager der mittleren Ebene mit einem Jahresgehalt von 60.000 US-Dollar dem CPI folgen, um seinen tatsächlichen Stunden-, Wochen-, Monats- und Jahreslohnsatz zu berechnen. Angenommen, der CPI meldet eine Inflationsrate von 2,4 %. Unter Verwendung der einfachen Formel [Löhne / (1 + Inflationsrate) = Realeinkommen] würde dies zu einem ungefähren Reallohnsatz von 58.594 $ führen – relativ zu dem Zeitraum, in dem die 60.000 $ berechnet wurden.
Die Berechnung der Reallöhne auf Stunden-, Wochen- und Monatsbasis kann komplexer sein, wird aber dennoch versucht. Der mittlere Manager könnte seinen nominalen Jahreslohn durch die Anzahl der Stunden, Wochen und Monate pro Jahr mit anschließender Anpassung teilen. Bei einer monatlichen Bewertung würde ein Jahresgehalt von 60.000 USD einem Nominalgehalt von 5.000 USD pro Monat entsprechen. Wenn man das um die monatliche Veränderung des VPI korrigiert, sagen wir mal -0,01 %, hätten die 5.000 Dollar ihre Kaufkraft auf 5.005 Dollar erhöht.
Andere Annahmen zur Reallohnrate könnten den Prozentsatz von Real- zu Nominallöhnen oder die Wachstumsrate von Real- zu Nominallöhnen betrachten. Lebenshaltungskostenindizes können auch wertvolle Informationen über Reallohn- und Nominallohnerwartungen liefern. Diese Indizes werden verwendet, um Anpassungen der Lebenshaltungskosten (COLA) für Arbeitnehmer, Versicherungspläne, Rentenpläne und mehr vorzunehmen.
Kaufkraft
Insgesamt wirken sich die Auswirkungen der Inflation auf die Löhne auf die Kaufkraft eines einzelnen Verbrauchers aus. Wenn die Preise auf dem Markt steigen, die Verbraucher aber den gleichen Lohn erhalten, entsteht eine Diskrepanz, die sich auf die Kaufkraft auswirkt. Deshalb sinkt das Realeinkommen, wenn die Inflation steigt und umgekehrt.
Bei Inflation muss ein Verbraucher für eine bestimmte Menge an Waren oder Dienstleistungen mehr bezahlen. Theoretisch versuchen versierte Anleger daher, einen erheblichen Teil ihres Einkommens in Anlagen mit einer Rendite von über 2 % zu investieren. Dann könnten sie bei einer Inflation von 2 % ihre Kaufkraft konstant halten.
Nehmen wir zum Beispiel an, ein Verbraucher gibt in einem Jahr, in dem die Inflation jährlich um 1 % steigt, etwa 100 $ pro Monat für insgesamt 1.200 $ pro Jahr für Lebensmittel aus. Nehmen Sie außerdem an, dass der Verbraucher keine Änderung seiner Löhne gesehen hat.
Ein Verbraucher mit einem nominalen Jahresgehalt von 60.000 US-Dollar hätte aufgrund der Auswirkungen der Inflation im Laufe eines Jahres etwa 600 US-Dollar an Kaufkraft oder einen Cent pro ausgegebenem US-Dollar verloren. In Bezug auf ihre Lebensmitteleinkäufe bedeutet dies, dass sie die gleiche Menge an Lebensmitteln im laufenden Jahr 12 US-Dollar mehr kostet als im vergangenen Jahr. Alternativ, wenn dieser Verbraucher kein strenges Lebensmittelbudget einhält, wird er wahrscheinlich etwa 101 US-Dollar pro Monat oder 1.212 US-Dollar ausgeben, um die gleiche Menge an Lebensmitteln zu erhalten, die er im Vorjahr gekauft hätte.
Höhepunkte
Einzelpersonen verfolgen oft genau ihr nominales vs. reales Einkommen, um ihre Kaufkraft am besten zu verstehen.
Theoretisch sinken Realeinkommen und Kaufkraft bei steigender Inflation um den Inflationsbetrag pro Dollar.
Das Realeinkommen unterscheidet sich vom Nominaleinkommen, das keine solchen Anpassungen enthält.
Das Realeinkommen, auch als Reallohn bekannt, gibt an, wie viel Geld eine Einzelperson oder ein Unternehmen verdient, nachdem es um die Inflation bereinigt wurde.
Die meisten Realeinkommensberechnungen basieren auf der vom Verbraucherpreisindex (VPI) gemeldeten Inflation.
