Реальный доход

Что такое реальный доход?

Реальный доход — это то, сколько денег зарабатывает физическое или юридическое лицо после учета инфляции , и иногда его называют реальной заработной платой, когда речь идет о доходе физического лица. Люди часто тщательно отслеживают свой номинальный и реальный доход, чтобы иметь лучшее представление о своей покупательной способности.

Понимание реального дохода

Реальный доход — это экономическая мера, которая позволяет оценить фактическую покупательную способность человека на открытом рынке после учета инфляции. Он вычитает уровень экономической инфляции на доллар из дохода человека,. что обычно приводит к снижению стоимости и снижению покупательной способности.

Также может иметь место дефляция цен, что создает отрицательный уровень инфляции. Отрицательная инфляция или дефляция приведут к более высокой покупательной способности реального дохода.

Реальный доход отличается от номинального дохода, который не корректируется с учетом колебаний цен и стоимости жизни. Люди часто тщательно отслеживают свой номинальный и реальный доход, чтобы иметь лучшее представление о своей покупательной способности.

В целом, реальный доход является лишь оценкой покупательной способности человека, поскольку формула расчета реального дохода использует широкий набор товаров, которые могут точно соответствовать или не соответствовать категориям, в которых тратит инвестор. Более того, субъекты могут не тратить весь свой номинальный доход, избегая некоторых последствий реального дохода.

Формула реального дохода

Существует несколько способов расчета реального дохода. Три основные формулы реального дохода включают следующее:

Заработная плата - (зарплата * уровень инфляции) = реальный доход
Заработная плата / (1 + уровень инфляции) = реальный доход.
(1 – Уровень инфляции) * Заработная плата = реальный доход

Показатели уровня инфляции

Все формулы реального дохода/реальной заработной платы могут включать один из нескольких показателей инфляции. К трем наиболее популярным показателям инфляции для потребителей относятся:

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Индекс потребительских цен (ИПЦ) ИПЦ измеряет среднюю стоимость определенной корзины товаров и услуг, включая продукты питания и напитки, образование, отдых, одежду, транспорт и медицинское обслуживание. В Соединенных Штатах Бюро трудовой статистики (BLS) ежемесячно и ежегодно публикует данные об ИПЦ.

Индекс цен расходов на личное потребление

Индекс цен на личное потребление (PCE) является вторым сопоставимым индексом потребительских цен. Она включает в себя несколько иные классификации товаров и услуг, а также имеет свои коррективы и нюансы методологии. Индекс цен PCE используется Федеральной резервной системой для измерения инфляции потребительских цен и принятия решений в области денежно-кредитной политики.

Индекс цен ВВП (дефлятор)

Индекс цен ВВП является одним из самых широких показателей инфляции, поскольку он учитывает все, что производится экономикой США, за исключением импорта.

Как правило, три основных индекса цен показывают относительно одинаковый уровень инфляции. Однако аналитики реального дохода могут выбрать любую меру индекса цен, которая, по их мнению, лучше всего подходит для их ситуации анализа дохода.

Особые соображения по инвестированию

Многие физические и юридические лица вкладывают значительную часть своего дохода в безрисковые инвестиционные продукты и инструменты, которые соответствуют уровню экономической инфляции или превышают его, чтобы смягчить влияние инфляции на их доход.

Некоторые безрисковые инвестиции предлагают доход примерно 2% или более. Эти продукты включают высокодоходные сберегательные счета, счета денежного рынка, депозитные сертификаты, казначейские облигации и казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

Кроме того, инвесторы могут быть готовы взять на себя немного больший риск, чтобы сохранить доход на уровне инфляции или выше. Для более искушенных инвесторов муниципальные и корпоративные облигации часто используются для получения доходности 2%+, преодоления инфляции и содействия стабильному росту доходов с течением времени.

Реальные ставки заработной платы

При отслеживании реальной заработной платы может учитываться несколько статистических данных. Реальная ставка заработной платы может быть базовым расчетом индивидуальной почасовой, недельной или годовой ставки после поправки на инфляцию.

Ожидание реальной ставки заработной платы может быть столь же важным, как и карьерные ожидания номинальной ставки заработной платы.

Отчеты BLS

BLS публикует ежемесячный отчет о реальных доходах, который может быть полезен для отслеживания реальных ставок заработной платы. Например, в отчете «Реальные доходы за май 2022 года» показана реальная средняя почасовая ставка заработной платы всех опрошенных работников, работающих в частных несельскохозяйственных организациях, на уровне 10,96 доллара в час, что на 2,5% меньше, чем в мае 2021 года.

Комплексный отчет BLS был создан с использованием специальных методологий. Лица, желающие рассчитать свою собственную реальную ставку заработной платы, могут получить больше пользы, адаптировав приведенные выше формулы реального дохода к своим индивидуальным ситуациям.

Формулы реального дохода

Например, менеджер среднего звена с номинальной годовой зарплатой 60 000 долларов может использовать ИПЦ для расчета своей реальной почасовой, недельной, месячной и годовой ставки заработной платы. Предположим, что индекс потребительских цен сообщает об уровне инфляции 2,4%. Используя простую формулу [Заработная плата / (1 + Уровень инфляции) = Реальный доход], это даст приблизительную реальную ставку заработной платы в размере 58 594 долларов США — по отношению к периоду, в котором были рассчитаны 60 000 долларов США.

Расчет реальных ставок заработной платы на почасовой, недельной и месячной основе может быть более сложным, но все же попытка. Менеджер среднего звена мог разделить свою номинальную годовую заработную плату на количество часов, недель и месяцев в году с последующей корректировкой. Для ежемесячной оценки зарплата в размере 60 000 долларов США в год будет переведена в номинальное вознаграждение в размере 5 000 долларов США в месяц. Скорректировав это на ежемесячное изменение ИПЦ, скажем, на -0,01%, 5000 долларов увеличили бы свою покупательную способность до 5005 долларов.

Другие точки зрения на реальную ставку заработной платы могут быть связаны с процентным соотношением реальной и номинальной заработной платы или темпами роста реальной заработной платы по сравнению с номинальной. Индексы стоимости жизни также могут предоставить ценную информацию о реальной заработной плате в сравнении с ожидаемой номинальной заработной платой. Эти индексы используются для корректировки стоимости жизни (COLA) для работников, планов страхования, пенсионных планов и многого другого.

Покупательная способность

В целом влияние инфляции на заработную плату повлияет на покупательную способность отдельного потребителя. Когда цены на рынке растут, но потребители получают одинаковую заработную плату, возникает несоответствие, которое влияет на покупательную способность. Вот почему реальный доход уменьшается при росте инфляции и наоборот.

Когда происходит инфляция, потребитель должен платить больше за фиксированное количество товаров или услуг. Теоретически именно поэтому сообразительные инвесторы стремятся вложить значительную часть своего дохода в инвестиции с доходностью 2%+. В этом случае при инфляции в 2% они смогут поддерживать свою покупательную способность на постоянном уровне.

Например, предположим, что потребитель тратит примерно 100 долларов в месяц, что в сумме составляет 1200 долларов в год на еду в течение года, когда инфляция растет со скоростью 1%. Кроме того, предположим, что потребитель не увидел изменений в своей заработной плате.

Потребитель с годовой номинальной зарплатой в 60 000 долларов потерял бы примерно 600 долларов покупательной способности в течение года, или один цент на каждый потраченный доллар, из-за воздействия инфляции. С точки зрения их покупок продуктов питания это означает, что такое же количество продуктов питания стоило им на 12 долларов больше в текущем году по сравнению с прошлым годом. В качестве альтернативы, если этот потребитель не придерживается строгого бюджета на продукты, он, вероятно, потратит примерно 101 доллар в месяц или 1212 долларов, чтобы получить такое же количество еды, которое они купили бы в предыдущем году.

Особенности

Люди часто тщательно отслеживают свой номинальный и реальный доход, чтобы иметь лучшее представление о своей покупательной способности.
Теоретически, когда инфляция растет, реальный доход и покупательная способность падают на величину инфляции в расчете на доллар.
Реальный доход отличается от номинального дохода, который не имеет таких корректировок.
Реальный доход, также известный как реальная заработная плата, представляет собой то, сколько денег зарабатывает физическое или юридическое лицо после поправки на инфляцию.
Большинство расчетов реального дохода основаны на инфляции, о которой сообщает индекс потребительских цен (ИПЦ).