Real Indkomst

Hvad er realindkomst?

Realindkomst er, hvor mange penge et individ eller en enhed tjener efter at have taget højde for inflation og kaldes nogle gange realløn, når der refereres til en persons indkomst. Enkeltpersoner følger ofte nøje deres nominelle vs. realindkomst for at have den bedste forståelse af deres købekraft.

##Forstå realindkomst

Realindkomst er et økonomisk mål, der giver et skøn over en persons faktiske købekraft på det åbne marked efter at have taget højde for inflation. Det trækker en økonomisk inflation pr. dollar fra en persons indkomst,. hvilket typisk resulterer i en lavere værdi og reduceret købekraft.

Deflation af priserne kan også forekomme, hvilket skaber en negativ inflationsrate. Negativ inflation eller deflation vil føre til en højere købekraft af realindkomsten.

Realindkomsten adskiller sig fra den nominelle indkomst, som ikke er justeret for at tage højde for svingende priser og leveomkostninger. Enkeltpersoner følger ofte nøje deres nominelle vs. realindkomst for at have den bedste forståelse af deres købekraft.

Overordnet set er realindkomst kun et estimat af en persons købekraft, da formlen til beregning af realindkomst bruger en bred samling af varer, der måske eller måske ikke matcher de kategorier, som en investor bruger inden for. Desuden bruger enheder muligvis ikke hele deres nominelle indkomst, hvilket undgår nogle af realindkomstens virkninger.

Realindkomstformel

Der er flere måder at beregne realindkomst på. Tre grundlæggende realindkomstformler inkluderer følgende:

Lønninger - (løn * inflationsrate) = realindkomst
Lønninger / (1 + Inflationsrate) = realindkomst
(1 – Inflationsrate) * Lønninger = realindkomst

Mål for inflationsraten

Alle realindkomst/reallønsformler kan integrere et af flere inflationsmål. Tre af de mest populære inflationsmål for forbrugere omfatter:

Forbrugerprisindeks (CPI)

Forbrugerprisindekset (CPI) CPI måler den gennemsnitlige pris for en bestemt kurv af varer og tjenester, herunder mad og drikkevarer, uddannelse, rekreation, tøj, transport og lægebehandling. I USA offentliggør Bureau of Labor Statistics (BLS) CPI-tal månedligt og årligt.

Personligt forbrugsprisindeks

Det personlige forbrugsprisindeks (PCE) er et andet sammenligneligt forbrugerprisindeks. Det inkluderer lidt forskellige klassifikationer for varer og tjenester og har også sine egne justeringer og metodiske nuancer. PCE-prisindekset bruges af Federal Reserve til at måle forbrugerprisinflationen og træffe pengepolitiske beslutninger.

BNP-prisindeks (deflator)

BNP-prisindekset er et af de bredeste mål for inflation, da det betragter alt produceret af den amerikanske økonomi, eksklusive import.

Generelt vil de tre hovedprisindekser rapportere relativt det samme inflationsniveau. Analytikere af realindkomst kan dog vælge ethvert prisindeksmål, som de mener passer bedst til deres indkomstanalysesituation.

Særlige overvejelser ved investering

Mange enkeltpersoner og virksomheder investerer en betydelig del af deres indkomst i risikofrie investeringsprodukter og -biler, der matcher eller overstiger den økonomiske inflationsrate for at afbøde virkningerne af inflation på deres indkomst.

Flere risikofrie investeringer giver et afkast på cirka 2 % eller mere. Disse produkter omfatter højafkast - opsparingskonti, pengemarkedskonti, indskudsbeviser, statsobligationer og statslige inflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS).

Ud over det kan investorer være villige til at påtage sig lidt større risiko for at holde deres indkomst afkast på eller over inflationen. For mere sofistikerede investorer bruges kommunal- og virksomhedsobligationer ofte til at opnå 2%+ afkast, slå inflationen og hjælpe indkomsten til at vokse støt over tid.

Reallønssatser

Når man følger realløn, kan der være flere statistikker at tage stilling til. En reallønssats kan være en grundlæggende beregning af en persons time-, uge- eller årssats efter justering for inflation.

At have en forventning til en reallønssats kan være lige så vigtig som en karriereforventning til en nominel lønsats.

###BLS-rapporter

BLS udgiver en månedlig rapport om realindtjening, som kan være nyttig til at holde styr på realløn. Rapporten "Reel indtjening fra maj 2022" viser for eksempel den reelle gennemsnitlige timeløn på tværs af alle undersøgte arbejdere på private lønningslister uden for landbruget til $10,96 i timen – et fald på 2,5 % i maj 2021.

Den omfattende BLS-rapport er blevet oprettet ved hjælp af specielle metoder. Personer, der ønsker at beregne deres egen reallønssats, kan være bedre tjent med at tilpasse ovenstående realindkomstformler til deres egne individuelle situationer.

Realindkomstformler

For eksempel kan en leder på mellemniveau med en nominel $60.000 om året følge CPI for at beregne deres reelle timeløn, ugentlig, månedlig og årlig lønsats. Antag, at CPI rapporterede en inflation på 2,4 %. Ved at bruge den simple formel [Løn / (1 + Inflationsrate) = Realindkomst], ville dette resultere i en omtrentlig reallønssats på $58.594 - i forhold til den periode, hvor $60.000 blev beregnet.

At beregne reallønssatser på time-, uge- og månedsbasis kan være mere kompleks, men stadig forsøgt. Mellemlederen kunne dividere sin nominelle årsløn med antallet af timer, uger og måneder om året med en efterfølgende justering. For en månedlig vurdering vil en løn på $60.000 om året oversætte til $5.000 i nominel løn om måneden. Justerer man det med CPI's månedlige ændring, lad os sige på -0,01%, ville $5.000 have øget sin købekraft til $5.005.

Andre vurderinger af reallønssatsen kan se på procentdelen af real til nominel løn eller real vs. nominel lønvækst. Leveomkostningsindekser kan også give værdifulde oplysninger om realløn vs. nominelle lønsatser. Disse indekser bruges til at foretage justeringer af leveomkostninger (COLA) for arbejdere, forsikringsordninger, pensionsordninger og mere.

Købekraft

Samlet set vil inflationens effekt på lønningerne påvirke købekraften hos den enkelte forbruger. Når priserne stiger på markedet, men forbrugerne får samme løn, så skabes der en uoverensstemmelse, som fører til en effekt på købekraften. Det er grunden til, at realindkomsten falder, når inflationen stiger og omvendt.

Når inflationen opstår, skal en forbruger betale mere for en fast mængde varer eller tjenesteydelser. Teoretisk set er dette grunden til, at kyndige investorer søger at beholde en betydelig del af deres indkomst i investeringer med et afkast på 2%+. I så fald ville de med en inflation på 2 % være i stand til at holde deres købekraft på et konstant niveau.

Antag for eksempel, at en forbruger bruger cirka 100 USD om måneden for i alt 1.200 USD om året på mad i løbet af et år, hvor inflationen stiger med en årlig hastighed på 1 %. Antag også, at forbrugeren ikke så nogen ændring i deres løn.

En forbruger med en årlig nominel løn på 60.000 USD ville have mistet cirka 600 USD af købekraft over et år, eller en cent per brugt dollar, på grund af inflationens virkninger. Med hensyn til deres indkøb af mad betyder det, at den samme mængde mad kostede dem 12 USD mere i løbet af det indeværende år sammenlignet med sidste år. Alternativt, hvis denne forbruger ikke følger et stramt madbudget, vil de sandsynligvis bruge cirka 101 USD om måneden eller 1.212 USD for at få den samme mængde mad, som de ville have købt i det foregående år.

##Højdepunkter

Enkeltpersoner følger ofte nøje deres nominelle vs. realindkomst for at have den bedste forståelse af deres købekraft.
Teoretisk set, når inflationen er stigende, falder realindkomsten og købekraften med mængden af inflation på en per-dollar-basis.
Realindkomsten adskiller sig fra nominel indkomst, som ikke har sådanne justeringer.
Realindkomst, også kendt som realløn, er, hvor mange penge en person eller en enhed tjener efter justering for inflation.
De fleste realindkomstberegninger er baseret på inflation rapporteret af forbrugerprisindekset (CPI).