Ortalama Günlük İşlem Hacmi - ADTV
Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) Nedir?
Ortalama günlük işlem hacmi (ADTV), belirli bir hisse senedinde bir gün içinde işlem gören ortalama hisse sayısıdır. Günlük hacim,. her gün kaç hissenin alınıp satıldığıdır, ancak bunun ortalama günlük hacmi bulmak için birkaç gün üzerinden ortalaması alınabilir. Ortalama günlük işlem hacmi önemli bir ölçüdür çünkü yüksek veya düşük işlem hacmi farklı türde tüccarları ve yatırımcıları cezbeder. Birçok tüccar ve yatırımcı, düşük işlem hacmine kıyasla daha yüksek ortalama günlük işlem hacmini tercih eder, çünkü yüksek hacimde pozisyonlara girmek ve çıkmak daha kolaydır. Düşük hacimli varlıkların daha az alıcısı ve satıcısı vardır ve bu nedenle istenen bir fiyattan girmek veya çıkmak daha zor olabilir.
Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) Size Ne Anlatıyor?
Ortalama günlük işlem hacmi (ADTV) önemli ölçüde arttığında veya azaldığında, insanların varlığa değer verme veya varlığı görme biçiminde önemli bir değişiklik olduğuna işaret eder. Genellikle, daha yüksek ortalama günlük işlem hacmi, menkul kıymetin daha rekabetçi olduğu, daha dar spreadlere sahip olduğu ve tipik olarak daha az oynak olduğu anlamına gelir. Hisse senetleri, daha yüksek ortalama günlük işlem hacimlerine sahip olduklarında daha az oynak olma eğilimindedir, çünkü fiyatı etkilemek için çok daha büyük işlemlerin yapılması gerekir. Bu, yüksek hacimli bir hisse senedinin büyük günlük fiyat hareketlerine sahip olmayacağı anlamına gelmez. Herhangi bir günde (veya birden fazla günde) herhangi bir hisse senedi, ortalamadan daha yüksek bir hacimde çok büyük bir fiyat hareketine sahip olabilir.
Ortalama günlük işlem hacmi, sıklıkla bahsedilen bir menkul kıymet ticareti ölçümüdür ve bir menkul kıymetin genel likiditesinin doğrudan bir göstergesidir. Bir menkul kıymet için işlem hacmi ne kadar yüksek olursa, piyasada o kadar çok alıcı ve satıcı bulunur ve bu da işlem yapmayı daha kolay ve daha hızlı hale getirir. Makul bir piyasa likiditesi seviyesi olmadan, işlem maliyetlerinin (daha büyük spreadler nedeniyle) daha yüksek olması muhtemeldir.
herhangi bir likit varlığın fiyat hareketini analiz etmek için kullanışlı bir araçtır . Bir varlığın fiyatı aralığa bağlıysa ve bir kırılma meydana gelirse, artan hacim bu kırılmayı teyit etme eğilimindedir. Hacim eksikliği, koparmanın başarısız olabileceğini gösterir.
Hacim ayrıca fiyat hareketlerinin daha yüksek veya daha düşük olmasına yardımcı olur. Güçlü fiyat yukarı veya aşağı iterken, hacim de yükselmelidir. Değilse, fiyatı zorlamaya devam etmek için yeterli ilgi olmayabilir. Yeterli ilgi yoksa fiyat geri çekilebilir.
Trendler sırasında, düşük hacimli geri çekilmeler, sonunda tekrar trend yönünde hareket eden fiyatı destekleme eğilimindedir. Örneğin, bir yükseliş trendinde, fiyat güçlü bir şekilde yükseldiğinde hacim genellikle yükselir. Hisse geri çekilirse ve hacim düşükse, fazla satış ilgisi olmadığını gösterir. Fiyat tekrar daha yüksek bir hacimde yükselmeye başlarsa, fiyat ve hacim yükseliş trendini teyit ettiği için bu uygun bir giriş noktası olabilir.
Hacim ortalamanın oldukça üzerinde olduğunda, bazen fiyat hareketinin zirvesini gösterir. Belli bir fiyat alanında o kadar çok hisse el değiştirdi ki, devreye girecek ve fiyatı o yönde zorlamaya devam edecek başka kimse olmayabilir. Dik hacim artışlarıyla birleşen dik fiyat hareketleri, çoğu zaman yakın bir fiyat değişikliğinin işareti olabilir.
Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek
Grafiğin alt kısmında bir hacim penceresi bulunur. Kırmızı ve yeşil çubuklar günlük hacmi yansıtırken siyah çizgi 20 günlük ortalama hacmi gösterir. Ortalama, tek günlük olaylardan daha az etkilenir ve genel hacmin yükselip yükselmediğinin daha iyi bir göstergesidir.
Grafik solda bir direnç alanı gösteriyor. Hisse senedi, artan hacimde onun üzerinde kırılıyor, bu da fiyat artışını ve kırılmayı teyit etmeye yardımcı oluyor. Aradan sonra fiyat konsolide oluyor ve yüksek hacimli bir gün dışında hacim oldukça düşük. Genel olarak, tüm konsolidasyon/geri çekilme sırasında ortalama hacim düşüyor ve bu da çok az satış baskısı olduğunu gösteriyor. Güçlü hacimde fiyat tekrar yükselişe geçerek başka bir ilerlemeyi teyit ediyor.
Fiyat yükselmeye çalışır, ancak hacim ve fiyat takip etmez. Fiyat düşmeye başlayınca hacim artar. Bu, çok fazla satış baskısı olduğunu ve fiyatın düşmeye devam edebileceğini gösteriyor.
Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) ve Açık Pozisyon Arasındaki Fark
Hacim bazen açık faiz ile karıştırılır. Ortalama günlük işlem hacmi, bir günde kaç hisse senedi (borsa) veya sözleşme ( vadeli işlem ve opsiyon piyasası) el değiştirdiğinin ortalamasıdır. Açık faiz, henüz kapatılmamış kaç sözleşmenin açık olduğunu açıklayan bir vadeli işlem ve opsiyon terimidir. İki ölçüm birbirinden oldukça farklıdır. Hacim, kaç sözleşmenin el değiştirdiğinin ham miktarıdır. Açık faiz, pozisyonları açmak veya kapatmak için kaç işlemin kullanıldığını ölçer ve böylece açık kalan sözleşmelerin sayısını takip eder.
Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) Kullanımının Sınırlamaları
Ortalama günlük işlem hacmi, yaygın olarak kullanılan bir ölçümdür ve bir hisse senedinin bir yatırımcının veya tüccarın ticaret parametrelerini karşılayıp karşılamadığını belirlemek için kullanışlıdır. ADTV ortalama bir değerdir. Herhangi bir günde, bir varlık ortalamadan sapabilir ve çok daha yüksek veya daha düşük hacim üretebilir.
Ortalama ayrıca zamanla değişebilir, yükselebilir, düşebilir veya salınabilir. Bu nedenle, varlığın alım satımınız için arzu ettiğiniz hacim parametreleri içinde kaldığından emin olmak için hacmi ve ortalama hacmi düzenli olarak izleyin.
Hacimdeki önemli değişiklikler, varlık içinde bir şeylerin değiştiğine işaret edebilir ve bu değişiklikler olumsuz veya olumlu olabilir. Cilt size hangisi olduğunu söylemeyecek, ancak daha fazla araştırma veya eylem gerekebileceğini size bildirecektir.
##Öne çıkanlar
Günlük işlem hacmi, günde kaç adet hissenin işlem gördüğüdür. Ortalama günlük işlem hacmi genellikle 6 ay üzerinden hesaplanır.
Büyük hacim artışları, hisse senedinde daha fazla ilgi çeken bir şeyin değiştiğini gösterir. Bu , fiyatın hangi yöne gittiğine bağlı olarak düşüş veya yükseliş olabilir.
Son X gün sayısı üzerinden işlem hacmini toplayarak ortalama günlük işlem hacmini hesaplayın. Ardından toplamı X'e bölün. Örneğin, 20 günlük ADTV'yi elde etmek için son 20 günlük işlem hacmini toplayın ve 20'ye bölün.
Azalan hacim, ilginin azaldığını gösterir, ancak azalan hacim bile faydalıdır çünkü daha yüksek hacim getirileri olduğunda genellikle güçlü bir fiyat baskısı da olur.
