Volume medio giornaliero degli scambi - ADTV
Qual è il volume medio giornaliero di trading (ADTV)?
Il volume medio giornaliero di scambi (ADTV) è il numero medio di azioni scambiate in un giorno in un determinato titolo. Il volume giornaliero è il numero di azioni scambiate ogni giorno, ma è possibile calcolare la media su un numero di giorni per trovare il volume medio giornaliero. Il volume medio giornaliero degli scambi è una metrica importante perché il volume degli scambi alto o basso attrae diversi tipi di trader e investitori. Molti trader e investitori preferiscono un volume di scambi giornaliero medio più elevato rispetto a un volume di scambi basso, perché con un volume elevato è più facile entrare e uscire dalle posizioni. Gli asset a basso volume hanno meno acquirenti e venditori, e quindi potrebbe essere più difficile entrare o uscire al prezzo desiderato.
Cosa ti dice il volume medio di trading giornaliero (ADTV)?
Quando il volume di scambio giornaliero medio (ADTV) aumenta o diminuisce drasticamente, segnala che c'è stato un cambiamento sostanziale nel modo in cui le persone valutano o vedono l'asset. Di solito, un volume medio giornaliero di scambi più elevato significa che il titolo è più competitivo, ha spread più ristretti ed è in genere meno volatile. Le azioni tendono ad essere meno volatili quando hanno volumi di scambio giornalieri medi più elevati perché dovrebbero essere effettuati scambi molto più grandi per influenzare il prezzo. Ciò non significa che un'azione con un volume elevato non avrà grandi movimenti di prezzo giornalieri. In un singolo giorno (o su più giorni) qualsiasi azione potrebbe avere un movimento di prezzo molto ampio, su un volume superiore alla media.
Il volume medio giornaliero degli scambi è una misura di negoziazione di titoli spesso citata e un'indicazione diretta della liquidità complessiva di un titolo. Maggiore è il volume degli scambi per un titolo, più acquirenti e venditori ci sono sul mercato, il che rende più facile e veloce eseguire un'operazione. Senza un livello ragionevole di liquidità di mercato, è probabile che i costi di transazione aumentino (a causa di spread più elevati).
Il volume medio giornaliero degli scambi è uno strumento utile per analizzare l' azione dei prezzi di qualsiasi attività liquida. Se il prezzo di un asset è rangebound e si verifica un breakout, l'aumento del volume tende a confermare tale breakout. Una mancanza di volume indica che il breakout potrebbe non riuscire.
Il volume aiuta anche a confermare i movimenti dei prezzi in alto o in basso. Durante forti spinte al rialzo o al ribasso dei prezzi, anche il volume dovrebbe aumentare. In caso contrario, potrebbe non esserci abbastanza interesse per continuare a spingere il prezzo. Se non c'è abbastanza interesse, il prezzo potrebbe ritirarsi.
Durante i trend, i pullback con un volume basso tendono a favorire il movimento del prezzo alla fine di nuovo nella direzione del trend. Ad esempio, in un trend rialzista, il volume aumenterà spesso quando il prezzo aumenta fortemente. Se il titolo si ritira e il volume è basso, mostra che non c'è molto interesse a vendere. Se il prezzo ricomincia a salire con un volume più alto, questo può essere un punto di ingresso favorevole poiché il prezzo e il volume stanno entrambi confermando il trend rialzista.
Quando il volume è ben al di sopra della media, a volte indica un culmine del movimento dei prezzi. Così tante azioni sono passate di mano in una determinata area di prezzo che potrebbe non esserci nessun altro a intervenire e continuare a spingere il prezzo in quella direzione. I forti movimenti dei prezzi associati a forti aumenti di volume possono spesso essere un segno di un'imminente inversione di prezzo.
Esempio di come utilizzare il volume medio giornaliero di negoziazione (ADTV)
Nella parte inferiore del grafico c'è una finestra del volume. Le barre rosse e verdi riflettono il volume giornaliero, mentre la linea nera rappresenta il volume medio di 20 giorni. La media è meno influenzata dagli eventi di un giorno ed è un indicatore migliore se il volume complessivo è in aumento o in diminuzione.
Il grafico mostra un'area di resistenza sulla sinistra. Il titolo si rompe al di sopra di esso all'aumentare del volume, il che aiuta a confermare l'aumento e il breakout del prezzo. Dopo il breakout, il prezzo si consolida e il volume è piuttosto basso, ad eccezione di un giorno ad alto volume. Nel complesso, tuttavia, il volume medio è in calo durante l'intero consolidamento/ritiro, a dimostrazione di una scarsa pressione di vendita. Il prezzo rompe nuovamente al rialzo su volume forte, confermando un altro rialzo.
Il prezzo tenta di aumentare, ma il volume e il prezzo non si susseguono. Quando il prezzo inizia a diminuire, il volume aumenta. Ciò indica che c'è molta pressione di vendita e che il prezzo potrebbe continuare a scendere.
La differenza tra il volume medio di trading giornaliero (ADTV) e l'interesse aperto
Il volume viene talvolta confuso con l'open interest. Il volume medio giornaliero degli scambi è la media di quante azioni (mercato azionario) o contratti ( mercato dei futures e delle opzioni) passano di mano in un giorno. L'open interest è un termine di futures e opzioni che descrive quanti contratti sono aperti, che non sono ancora stati chiusi. Le due misure sono abbastanza diverse. Il volume è l'importo grezzo di quanti contratti passano di mano. L'interesse aperto misura quante transazioni sono state utilizzate per aprire o chiudere posizioni e quindi tiene traccia del numero di contratti che rimangono aperti.
Limitazioni dell'utilizzo del volume medio giornaliero di negoziazione (ADTV)
Il volume medio giornaliero degli scambi è una metrica comunemente utilizzata ed è utile per determinare se un'azione soddisfa i parametri commerciali di un investitore o di un trader. ADTV è una media, però. In un dato giorno un asset può deviare dalla media, producendo un volume molto più alto o più basso.
La media può anche variare nel tempo, aumentando, discendendo o oscillando. Pertanto, monitora regolarmente il volume e il volume medio per assicurarti che l'asset rientri ancora nei parametri di volume che desideri per il tuo trading.
Cambiamenti significativi di volume possono segnalare che qualcosa è cambiato all'interno dell'asset e questi cambiamenti possono essere sfavorevoli o favorevoli. Il volume non ti dirà quale sia, ma ti farà sapere che potrebbero essere necessarie ulteriori ricerche o azioni.
Mette in risalto
Il volume degli scambi giornalieri è il numero di azioni scambiate al giorno. Il volume medio giornaliero degli scambi viene generalmente calcolato su 6 mesi.
Gli aumenti di volume considerevoli indicano che qualcosa sta cambiando nel titolo che sta attirando più interesse. Questo potrebbe essere ribassista o rialzista a seconda della direzione in cui si sta dirigendo il prezzo.
Calcola il volume medio giornaliero degli scambi sommando il volume degli scambi negli ultimi X numero di giorni. Quindi, dividi il totale per X. Ad esempio, somma gli ultimi 20 giorni di volume di scambio e dividi per 20 per ottenere l'ADTV di 20 giorni.
La diminuzione del volume mostra che l'interesse sta calando, ma anche il calo del volume è utile perché quando un volume maggiore ritorna spesso c'è anche una forte spinta sui prezzi.
