Direnç (Direnç Seviyesi)

Basit Terimlerle Direnç Nedir?

Direnç seviyesi - genellikle basitçe "direnç" olarak adlandırılır - bir hisse senedinin belirli bir süre boyunca yükselme eğiliminde olmadığı bir fiyattır. Başka bir deyişle, belirli bir hisse senedinin belirli bir süre boyunca varsayılan “tavan” fiyatıdır. Direnç desteğin tersidir. Bir hisse senedinin destek seviyesi,. belirli bir süre boyunca altına düşmeme eğiliminde olan fiyattır.

Hisse senetlerinin değeri her zaman dalgalanır - bazıları diğerlerinden daha fazla. Bir hisse senedinin fiyatı ne kadar çok değişirse (ve değişme derecesi ne kadar büyükse), o kadar değişkendir. Herhangi bir hisse senedi için, iki görünmez engel arasında zıplayan bir top gibi destek ve direnç seviyeleri arasında fiyat dalgalanmasının meydana geldiği söylenebilir. Bir hisse senedinin destek ve direnç seviyeleri, fiyatı uzun vadede yükselip alçaldıkça zamanla değişebilir.

Bir hisse senedinin direnç seviyesini, iki veya daha fazla yüksek noktayı birleştiren düz bir çizgi olarak düşünebilirsiniz. Bir hisse senedi, kısa vadeli dalgalanmaların dışında fiyatta yükseliyorsa, direnç çizgisi eğimli olabilir. Bir hisse senedi, kısa vadeli dalgalanmaların dışında fiyatta işlem görüyorsa, direnç çizgisi düşüşte olabilir. İkisi de değilse, destek çizgisi yataya yakın olabilir.

Not: Bazı tüccarlar destek ve direnci temsil etmek için yalnızca yatay çizgiler kullanırken, diğerleri zaman içinde değişen destek ve direnç fiyatlarını temsil eden çapraz çizgiler kullanmayı tercih eder. Yatay destek ve direnç çizgilerine "statik", çapraz çizgilere "dinamik" denir.

Direnç Çizgileri Çizmek İçin Hangi Zaman Çerçevesi Kullanılmalıdır?

İki farklı yatırımcı, her birinin incelemek istediği ilgili zaman dilimlerine bağlı olarak iki farklı direnç çizgisi çizebilir. Uzun vadeli bir yatırımcı, bir direnç çizgisi çizerken, bir süre tuttuktan sonra satmak isteyebilecekleri daha uzun vadeli bir fiyat tavanı belirleyebilmek için bir menkul kıymetin birkaç yıl içindeki fiyat performansına bakabilir.

Daha kısa vadeli bir yatırımcı, bir direnç çizgisi çizerken, örneğin üç ay boyunca aynı menkul kıymetin fiyat performansına bakabilir, böylece daha kısa bir süre tuttuktan sonra satmayı planlayabilecekleri daha kısa vadeli bir fiyat tavanı belirleyebilir. Bu iki yatırımcının farklı hedefleri olduğu için farklı grafiklerde farklı direnç çizgileri çizeceklerdi.

Destek Seviyesi Nedir?

Destek, direncin tersidir. Bir hisse senedinin direnç seviyesi teorik fiyat tavanını temsil ediyorsa, destek seviyesi teorik fiyat tabanını temsil eder. Bir hisse senedinin belirli bir süre boyunca altına düşmesi muhtemel olmayan fiyattır. Direnç çizgisi gibi, bir destek çizgisi de yatay, eğimli veya hisse senedi fiyatının uzun vadede eğilim gösterdiği yöne bağlı olarak düşüşte olabilir.

Direnç Seviyesi Örneği: Boeing (NYSE: BA)

Yukarıdaki görüntü, 06/21/21 ile 12/21/21 arasında Boeing'in hisse senedi fiyatının bir grafiğini göstermektedir. Gördüğünüz gibi, hisse senedi fiyatı bu dönemde genel olarak aşağı yönlü bir seyir izledi. Dinamik direnç ve destek seviyeleri siyah çizgilerle gösterilmiştir. Gördüğünüz gibi, gösterilen dönemde, Boeing'in fiyatı yükselirken her zaman dirence kadar yükselmedi ve düşüşteyken her zaman desteklemek için tamamen düşmedi.

Bu, önemli bir noktayı göstermektedir, o da bu seviyelerin teorik ve mutlak olmaktan uzak olmasıdır. Herhangi bir dönemde bir hisse senedinin destek seviyesine kadar düşeceğinin veya direnç seviyesine kadar yükseleceğinin garantisi yoktur. Bu nedenle, bu kavramları satın alma ve satma kararlarına dahil eden çoğu tüccar, satış emirlerini direncin biraz altında ve alım emirlerini desteğin biraz üzerinde yerleştirir - bu şekilde, bu işlemlerin gerçekleşme olasılığı daha yüksektir.

Bir Hisse Senedinin "Patlanması" Ne Anlama Gelir?

hisse senedi fiyatı, özellikle bir süre bu seviyelerin dışına çıkmadıktan sonra, yerleşik bir direnç seviyesinin üzerine çıktığında veya yerleşik bir destek seviyesinin altına düştüğünde bir “ kırılma ” meydana gelir. Kırılmalar tipik olarak normalden daha yüksek işlem hacmi ile karakterize edilir ve yatırımcıların hisse senedi değeriyle alakalı olduğunu düşündükleri bir bilgi parçasının ortaya çıkmasıyla tetiklenebilir. İlginç bir şekilde, bir kırılma meydana geldiğinde, bir hisse senedinin eski destek seviyesi genellikle yeni direnç seviyesi haline gelir (veya tam tersi).

Yatırımcılar Alım Satım Kararları Vermek İçin Direnç ve Destek Düzeylerini Nasıl Kullanır?

temel analizi teknik analize tercih edenler – bu teorik fiyat limitlerini hiçbir şekilde ödemezler. Bununla birlikte, herhangi bir yatırımcı, bir hisse senedinin bir direnç veya destek hattına yakınlığına dayalı alım ve satım kararlarını zamanlamaktan yararlanabilir.

Örneğin, düşük değerli olduğuna inandığı bir hisse senedini tespit eden uzun vadeli bir değer yatırımcısı, o hisse senedinin bir yıllık destek seviyesine bakabilir ve nihai kazançlarını maksimize etmek için hisse senedi o seviyeye yaklaşana kadar satın almak için bekleyebilir. Bir hisse senedinde düşüş yaşayan bir yatırımcı, onu açığa çıkarmadan veya üzerinde bir satım opsiyonu satın almadan önce o hisse senedinin dirence yaklaşmasını bekleyebilir. Bir günlük tüccar veya salıncak yatırımcısı, çok kısa vadeli (örneğin, bir hafta veya hatta bir gün) destek ve direnç çizgileri çizebilir ve bu limitlere yaklaştıkça bir hisse senedi alıp satabilir (birden çok kez).

Direnç Seviyeleri ve Teknik Analiz

Direnç ve destek seviyeleri, bir menkul kıymetin zaman içindeki fiyat hareketini ve işlem hacmini inceleme ve bu faktörleri alım satım kararlarını bilgilendirebilecek tahminler yapmak için kullanma süreci olan teknik analizle yakından bağlantılıdır. Başka bir deyişle, direnç ve destek seviyelerinin hisse senedinin temelleri ile hiçbir ilgisi yoktur.

Diğer yandan, temel analiz, bir hisse senedinin değerinin düşük veya aşırı değerli olup olmadığını belirlemek için nakit akışı ve F/K oranı gibi şirkete özgü metrikleri ve yönetim becerisi ve rekabet avantajı gibi şirkete özgü nitel faktörleri incelemeyi içerir.

Direnç ve destek seviyeleri, temel analizden ziyade teknik analizin kapsamına girer, çünkü bunlar bir şirketin değerine, liyakatine, satışlarına veya beklentilerine değil, işlem fiyatlarına ve işlem hacmine dayanır.

Direnç Düzeyine Ulaşana Kadar Hisse Satmak İçin Beklemeli miyim?

Sağlıklı bir piyasada, menkul kıymetlerin çoğu uzun vadede değer kazanma eğilimindedir. Bu nedenle direnç artabilir, bu nedenle bir menkul kıymet önceki bir direnç seviyesine ulaştığında satmak, bir yatırımcının ek kazançları kaçırmasına neden olabilir.

Benzer şekilde, bir ayı piyasasında fiyatlar uzun vadede düşüş eğilimi gösterebilir ve bu da azalan bir dinamik direnç çizgisine neden olabilir. Bu durumda, hisse senedi bir süre tekrar o fiyata ulaşmayabileceğinden, bir önceki zirveden biraz daha düşük bir fiyattan satış yapmak akıllıca olabilir.

Direnç ve desteğe dayalı tahminler yapmak kesin bir bilim olmaktan uzaktır, bu nedenle alım ve satım kararlarını ihtiyatlı bir şekilde almak, özellikle biraz riskten kaçınan yatırımcılar için iyi bir strateji olabilir.

Bitcoin Gibi Kripto Para Birimlerinin Direnç Düzeyleri Var mı?

Ethereum ve Bitcoin gibi kripto para birimlerinin değeri dalgalandığından ve birçok yatırımcı tarafından alım satım aracı olarak kullanıldığından, birçok kripto yatırımcısı bir hisse senedinde olduğu gibi alım satım kararları vermek için direnç ve destek hatları kullanır.

Öne Çıkanlar

• Direnç, sadece yüksekleri birleştiren bir çizgi çizmek yerine farklı teknik göstergeler kullanılarak görselleştirilebilir.

• Direnç seviyesi, bir varlığın dikkate alınan zaman diliminde aşmakta zorlandığı bir fiyat noktasını temsil eder.

• Bir grafiğe trend çizgileri uygulamak, daha dinamik bir direnç görünümü sağlayabilir.