Gjennomsnittlig daglig handelsvolum - ADTV

Hva er gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV)?

Gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV) er gjennomsnittlig antall aksjer som omsettes i løpet av en dag i en gitt aksje. Daglig volum er hvor mange aksjer som omsettes hver dag, men dette kan snittes over et antall dager for å finne gjennomsnittlig daglig volum. Gjennomsnittlig daglig handelsvolum er en viktig beregning fordi høyt eller lavt handelsvolum tiltrekker seg forskjellige typer handelsmenn og investorer. Mange tradere og investorer foretrekker høyere gjennomsnittlig daglig handelsvolum sammenlignet med lavt handelsvolum, fordi med høyt volum er det lettere å komme inn og ut av posisjoner. Eiendeler med lavt volum har færre kjøpere og selgere, og derfor kan det være vanskeligere å gå inn eller ut til en ønsket pris.

Hva forteller gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV) deg?

Når gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV) øker eller reduseres dramatisk, signaliserer det at det har vært en betydelig endring i hvordan folk verdsetter eller ser på eiendelen. Vanligvis betyr høyere gjennomsnittlig daglig handelsvolum at verdipapiret er mer konkurransedyktig, har smalere spreads og er vanligvis mindre volatil. Aksjer har en tendens til å være mindre volatile når de har høyere gjennomsnittlig daglig handelsvolum fordi mye større handler må gjøres for å påvirke prisen. Dette betyr ikke at en aksje med høyt volum ikke vil ha store daglige kursbevegelser. På en enkelt dag (eller over flere dager) kan enhver aksje ha en veldig stor kursbevegelse, på høyere volum enn gjennomsnittet.

Gjennomsnittlig daglig handelsvolum er et ofte sitert verdipapirhandelsmål og en direkte indikasjon på et verdipapirs samlede likviditet. Jo høyere handelsvolumet er for et verdipapir, jo flere kjøpere og selgere er det i markedet, noe som gjør det enklere og raskere å gjennomføre en handel. Uten et rimelig nivå av markedslikviditet vil transaksjonskostnadene sannsynligvis bli høyere (på grunn av større spredninger).

Gjennomsnittlig daglig handelsvolum er et nyttig verktøy for å analysere prishandlingen til enhver likvid eiendel. Hvis prisen på en eiendel er avgrenset og et utbrudd oppstår, har økende volum en tendens til å bekrefte utbruddet. Mangel på volum indikerer at utbruddet kan mislykkes.

Volum hjelper også med å bekrefte prisbevegelser enten høyere eller lavere. Under kraftige prispress opp eller ned, bør volumet også stige. Hvis den ikke er det, er det kanskje ikke nok interesse til å fortsette å presse prisen. Hvis det ikke er nok interesse, kan prisen trekke seg tilbake.

Under trender har tilbaketrekk med lavt volum en tendens til å favorisere at prisen til slutt beveger seg i trendretningen igjen. For eksempel, i en oppgående trend vil volumet ofte stige når prisen stiger sterkt. Hvis aksjen trekker seg tilbake og volumet er lavt, viser det at det ikke er mye salgsinteresse. Hvis prisen begynner å gå opp på høyere volum igjen, kan det være et gunstig inngangspunkt ettersom både pris og volum bekrefter opptrenden.

Når volumet er godt over gjennomsnittet, indikerer det noen ganger et klimaks av prisbevegelsen. Så mange aksjer har skiftet hender i et visst prisområde at det kanskje ikke er noen andre å gå inn og fortsette å presse prisen i den retningen. Bratte prisbevegelser kombinert med kraftige volumøkninger kan ofte være et tegn på en snarlig prisreversering.

Eksempel på hvordan du bruker gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV)

Langs bunnen av diagrammet er et volumvindu. De røde og grønne søylene gjenspeiler daglig volum, mens den svarte linjen er 20-dagers gjennomsnittsvolum. Gjennomsnittet påvirkes mindre av hendelser på én dag, og er en bedre målestokk for om det totale volumet stiger eller faller.

Diagrammet viser et motstandsområde til venstre. Aksjen bryter over seg ved økende volum, noe som bidrar til å bekrefte kursstigningen og utbruddet. Etter utbruddet konsoliderer prisen seg og volumet er ganske lavt, bortsett fra én dag med høyt volum. Totalt sett synker imidlertid gjennomsnittsvolumet under hele konsolideringen/tilbaketrekket, noe som viser at det er lite salgspress. Prisen bryter ut høyere igjen på sterkt volum, og bekrefter nok et fremskritt.

Prisen prøver å bevege seg høyere, men volum og pris følger ikke med. Når prisen begynner å synke, øker volumet. Dette indikerer at det er mye salgspress og at prisen kan fortsette å falle.

Forskjellen mellom gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV) og åpen interesse

Volum forveksles noen ganger med åpen interesse. Gjennomsnittlig daglig handelsvolum er gjennomsnittet av hvor mange aksjer (aksjemarkedet) eller kontrakter ( futures og opsjonsmarked) som skifter hender på en dag. Åpen rente er et futures- og opsjonsbegrep som beskriver hvor mange kontrakter som er åpne, som ennå ikke er avsluttet. De to målingene er ganske forskjellige. Volum er den rå mengden av hvor mange kontrakter som skifter eier. Åpen rente måler hvor mange transaksjoner som ble brukt til å åpne eller lukke posisjoner, og sporer dermed antall kontrakter som forblir åpne.

Begrensninger ved bruk av gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV)

Gjennomsnittlig daglig handelsvolum er en ofte brukt beregning og er nyttig for å avgjøre om en aksje oppfyller en investors eller traderes handelsparametere. ADTV er imidlertid et gjennomsnitt. På en gitt dag kan en eiendel avvike fra gjennomsnittet, og produsere mye høyere eller lavere volum.

Gjennomsnittet kan også skifte over tid, stige, falle eller svinge. Overvåk derfor volum og gjennomsnittlig volum regelmessig for å sikre at eiendelen fortsatt faller innenfor volumparameterne du ønsker for din handel.

Betydelige endringer i volum kan signalisere at noe har endret seg i eiendelen, og disse endringene kan være ugunstige eller gunstige. Volum vil ikke fortelle deg hva det er, men vil fortelle deg at det kan være nødvendig med ytterligere forskning eller handling.

##Høydepunkter

– Daglig handelsvolum er hvor mange aksjer som omsettes per dag. Gjennomsnittlig daglig handelsvolum beregnes vanligvis over 6 måneder.

• Store volumøkninger betyr at noe er i endring i aksjen som tiltrekker seg mer interesse. Dette kan være bearish eller bullish avhengig av hvilken vei prisen er på vei.

• Beregn gjennomsnittlig daglig handelsvolum ved å legge sammen handelsvolum over de siste X antall dager. Deretter deler du totalen med X. For eksempel summerer du de siste 20 dagene med handelsvolum og deler på 20 for å få 20-dagers ADTV.

• Redusert volum viser at interessen avtar, men selv fallende volum er nyttig fordi når høyere volum returnerer er det ofte et kraftig prispress også.