متوسط حجم التداول اليومي - ADTV
ما هو متوسط حجم التداول اليومي (ADTV)؟
متوسط حجم التداول اليومي (ADTV) هو متوسط عدد الأسهم المتداولة خلال يوم واحد في سهم معين. الحجم اليومي هو عدد الأسهم المتداولة كل يوم ، ولكن يمكن حساب متوسط هذا على مدى عدد من الأيام للعثور على متوسط الحجم اليومي. يعد متوسط حجم التداول اليومي مقياسًا مهمًا لأن حجم التداول المرتفع أو المنخفض يجذب أنواعًا مختلفة من المتداولين والمستثمرين. يفضل العديد من المتداولين والمستثمرين متوسط حجم تداول يومي أعلى مقارنة بحجم تداول منخفض ، لأنه مع الحجم الكبير يكون من السهل الدخول والخروج من المراكز. تحتوي الأصول ذات الحجم المنخفض على عدد أقل من المشترين والبائعين ، وبالتالي قد يكون من الصعب الدخول أو الخروج بالسعر المطلوب.
ما الذي يخبرك به متوسط حجم التداول اليومي (ADTV)؟
عندما يزيد متوسط حجم التداول اليومي (ADTV) أو ينخفض بشكل كبير ، فإنه يشير إلى حدوث تحول كبير في كيفية تقدير الأشخاص للأصل أو رؤيتهم له. عادةً ما يعني متوسط حجم التداول اليومي الأعلى أن الأمان أكثر تنافسية ، وله هوامش أضيق وعادة ما يكون أقل تقلبًا. تميل الأسهم إلى أن تكون أقل تقلبًا عندما يكون لديها متوسط أحجام تداول يومية أعلى لأنه يجب إجراء تداولات أكبر بكثير للتأثير على السعر. هذا لا يعني أن الأسهم ذات الحجم الكبير لن يكون لها تحركات سعرية يومية كبيرة. في أي يوم واحد (أو على مدار عدة أيام) ، يمكن أن يكون لأي سهم حركة سعرية كبيرة جدًا ، على حجم أكبر من متوسط الحجم.
متوسط حجم التداول اليومي هو مقياس تداول أمان يُستشهد به غالبًا ومؤشرًا مباشرًا للسيولة الإجمالية للأوراق المالية. كلما زاد حجم التداول للأوراق المالية ، زاد عدد المشترين والبائعين في السوق مما يجعل تنفيذ الصفقة أسهل وأسرع. بدون مستوى معقول من السيولة في السوق ، من المرجح أن ترتفع تكاليف المعاملات (بسبب فروق الأسعار الكبيرة).
متوسط حجم التداول اليومي هو أداة مفيدة لتحليل حركة السعر لأي أصل سائل. إذا كان سعر الأصل محدد النطاق وحدث الاختراق ، فإن زيادة الحجم تميل إلى تأكيد هذا الاختراق. يشير نقص الحجم إلى أن الاختراق قد يفشل.
يساعد الحجم أيضًا على تأكيد تحركات الأسعار إما لأعلى أو لأسفل. أثناء اندفاع الأسعار القوية لأعلى أو لأسفل ، يجب أن يرتفع الحجم أيضًا. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد لا يكون هناك اهتمام كاف لمواصلة دفع السعر. إذا لم يكن هناك اهتمام كافٍ ، فقد يتراجع السعر.
خلال الاتجاهات ، تميل عمليات التراجع ذات الحجم المنخفض إلى تفضيل تحرك السعر في النهاية في اتجاه الاتجاه مرة أخرى. على سبيل المثال ، في الاتجاه الصعودي ، غالبًا ما يرتفع الحجم عندما يرتفع السعر بقوة. إذا تراجع السهم وكان الحجم منخفضًا ، فهذا يدل على عدم وجود اهتمام كبير بالبيع. إذا بدأ السعر في الارتفاع عند ارتفاع الحجم مرة أخرى ، فقد يكون ذلك نقطة دخول مواتية لأن السعر والحجم يؤكدان الاتجاه الصعودي.
عندما يكون الحجم أعلى بكثير من المتوسط ، فإنه يشير أحيانًا إلى ذروة حركة السعر. لقد تم تداول العديد من الأسهم في منطقة سعرية معينة بحيث لا يوجد شخص آخر للتدخل ومواصلة دفع السعر في هذا الاتجاه. غالبًا ما تكون التحركات الحادة في الأسعار إلى جانب الزيادات الحادة في الحجم علامة على انعكاس وشيك للسعر.
مثال على كيفية استخدام متوسط حجم التداول اليومي (ADTV)
<! - ED1732068627497410A1567F0A3FD1D9 ->
على طول الجزء السفلي من الرسم البياني توجد نافذة حجم. تعكس الأعمدة الحمراء والخضراء الحجم اليومي ، بينما يمثل الخط الأسود متوسط الحجم لمدة 20 يومًا. يتأثر المتوسط بشكل أقل بأحداث اليوم الواحد ، وهو مقياس أفضل لما إذا كان الحجم الكلي يرتفع أم ينخفض.
يظهر الرسم البياني منطقة مقاومة على اليسار. ينكسر السهم فوقه عند زيادة الحجم ، مما يساعد على تأكيد ارتفاع السعر واختراقه. بعد الاختراق ، يتماسك السعر ويكون الحجم منخفضًا جدًا ، باستثناء يوم واحد كبير الحجم. بشكل عام ، فإن متوسط الحجم ينخفض خلال التوحيد / التراجع بالكامل ، مما يدل على وجود ضغط بيع ضئيل. اخترق السعر للأعلى مرة أخرى مع حجم التداول القوي ، مما يؤكد تقدمًا آخر.
يحاول السعر التحرك لأعلى ، لكن الحجم والسعر لا يتابعان ذلك. عندما يبدأ السعر في الانخفاض ، يزداد الحجم. يشير هذا إلى وجود الكثير من ضغوط البيع وأن السعر قد يستمر في الانخفاض.
الفرق بين متوسط حجم التداول اليومي (ADTV) والفائدة المفتوحة
أحيانًا يتم الخلط بين الحجم والمصلحة المفتوحة. متوسط حجم التداول اليومي هو متوسط عدد الأسهم (سوق الأسهم) أو العقود (سوق العقود الآجلة والخيارات) التي يتم تداولها في اليوم. الفائدة المفتوحة هي مصطلح مستقبلي وخيارات يصف عدد العقود المفتوحة التي لم يتم إغلاقها بعد. القياسات مختلفة تماما. الحجم هو المقدار الأولي لعدد العقود التي يتم تداولها. تقيس الفائدة المفتوحة عدد المعاملات التي تم استخدامها لفتح أو إغلاق المراكز ، وبالتالي تتبع عدد العقود التي تظل مفتوحة.
قيود استخدام متوسط حجم التداول اليومي (ADTV)
متوسط حجم التداول اليومي هو مقياس شائع الاستخدام ومفيد لتحديد ما إذا كان السهم يلبي معايير تداول المستثمر أو المتداول. ADTV متوسط ، رغم ذلك. في أي يوم يمكن للأصل أن ينحرف عن المتوسط ، مما ينتج عنه حجم أكبر أو أقل بكثير.
يمكن أن يتحول المتوسط أيضًا بمرور الوقت ، أو الارتفاع ، أو الانخفاض ، أو التأرجح. لذلك ، راقب الحجم ومتوسط الحجم بانتظام للتأكد من أن الأصل لا يزال يقع ضمن معايير الحجم التي تريدها لتداولك.
قد تشير التغييرات الكبيرة في الحجم إلى أن شيئًا ما قد تغير داخل الأصل ، وقد تكون هذه التغييرات غير مواتية أو مواتية. لن يخبرك الحجم بما هو عليه ، لكنه سيعلمك أنه قد يلزم إجراء مزيد من البحث أو الإجراء.
يسلط الضوء
حجم التداول اليومي هو عدد الأسهم المتداولة يوميًا. عادة ما يتم حساب متوسط حجم التداول اليومي على مدى 6 أشهر.
تدل الزيادات الكبيرة في الحجم على أن شيئًا ما يتغير في المخزون يجذب المزيد من الاهتمام. قد يكون هذا هبوطيًا أو صعوديًا اعتمادًا على الاتجاه الذي يتجه إليه السعر.
احسب متوسط حجم التداول اليومي عن طريق إضافة حجم التداول خلال آخر X عدد من الأيام. ثم قسّم الإجمالي على X. على سبيل المثال ، اجمع آخر 20 يومًا من حجم التداول واقسم على 20 للحصول على ADTV لمدة 20 يومًا.
يُظهر الحجم المتناقص أن الاهتمام يتضاءل ، ولكن حتى الحجم المتناقص مفيد لأنه عندما يعود حجم أكبر ، غالبًا ما يكون هناك دفعة قوية للسعر أيضًا.
