Średni dzienny wolumen obrotu - ADTV

Jaki jest średni dzienny wolumen obrotu (ADTV)?

Średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) to średnia liczba akcji danego dnia w obrocie w ciągu dnia. Dzienny wolumen to liczba akcji, które są przedmiotem obrotu każdego dnia, ale można ją uśrednić z kilku dni, aby znaleźć średni dzienny wolumen. Średni dzienny wolumen obrotu jest ważnym wskaźnikiem, ponieważ wysoki lub niski wolumen obrotu przyciąga różnego rodzaju traderów i inwestorów. Wielu traderów i inwestorów preferuje wyższy średni dzienny wolumen obrotu w porównaniu z niskim wolumenem obrotu, ponieważ przy wysokim wolumenie łatwiej jest wejść i wyjść z pozycji. Aktywa o niskim wolumenie mają mniej kupujących i sprzedających, a zatem może być trudniej wejść lub wyjść po pożądanej cenie.

Co mówi Ci średni dzienny wolumen obrotu (ADTV)?

Kiedy średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) dramatycznie wzrasta lub spada, oznacza to, że nastąpiła znaczna zmiana w sposobie, w jaki ludzie wyceniają lub postrzegają aktywa. Zazwyczaj wyższy średni dzienny wolumen obrotu oznacza, że papier wartościowy jest bardziej konkurencyjny, ma węższe spready i zazwyczaj jest mniej niestabilny. Akcje mają tendencję do mniejszej zmienności, gdy mają wyższe średnie dzienne wolumeny obrotu, ponieważ należałoby dokonać znacznie większych transakcji, aby wpłynąć na cenę. Nie oznacza to, że akcje o dużym wolumenie nie będą miały dużych dziennych ruchów cenowych. W ciągu jednego dnia (lub w ciągu wielu dni) każda akcja może mieć bardzo duży ruch cenowy, przy wyższym niż przeciętny wolumenie.

Średni dzienny wolumen obrotu jest często przytaczaną miarą obrotu papierami wartościowymi i bezpośrednim wskaźnikiem ogólnej płynności danego papieru wartościowego. Im wyższy wolumen obrotu dotyczy papieru wartościowego, tym więcej kupujących i sprzedających jest na rynku, co ułatwia i przyspiesza realizację transakcji. Bez rozsądnego poziomu płynności rynkowej koszty transakcji prawdopodobnie wzrosną (ze względu na większe spready).

Średni dzienny wolumen obrotu jest użytecznym narzędziem do analizy akcji cenowej dowolnego płynnego aktywa. Jeśli cena aktywów jest ograniczona zakresem i nastąpi wybicie, wzrost wolumenu zwykle potwierdza to wybicie. Brak głośności wskazuje, że wybicie może się nie udać.

Wolumen pomaga również potwierdzić ruchy cen w górę lub w dół. Podczas silnych wzrostów lub spadków cen wolumen powinien również wzrosnąć. Jeśli tak nie jest, może nie być wystarczającego zainteresowania, aby dalej zwiększać cenę. Jeśli zainteresowanie nie jest wystarczające, cena może się cofnąć.

Podczas trendów, cofnięcia o niskim wolumenie mają tendencję do faworyzowania ceny, która ostatecznie ponownie porusza się w kierunku trendu. Na przykład w trendzie wzrostowym wolumen często rośnie, gdy cena silnie rośnie. Jeśli kurs się cofa, a wolumen jest niski, oznacza to, że nie ma dużego zainteresowania sprzedażą. Jeśli cena zacznie ponownie rosnąć przy wyższym wolumenie, może to być korzystny punkt wejścia, ponieważ zarówno cena, jak i wolumen potwierdzają trend wzrostowy.

Gdy wolumen jest znacznie powyżej średniej, czasami wskazuje na punkt kulminacyjny ruchu ceny. Tak wiele akcji zmieniło właściciela w pewnym obszarze cenowym, że może nie być nikogo, kto mógłby wkroczyć i dalej pchać cenę w tym kierunku. Gwałtowne ruchy cen w połączeniu z gwałtownymi wzrostami wolumenu często mogą być oznaką zbliżającego się odwrócenia ceny.

Przykład wykorzystania średniego dziennego wolumenu obrotu (ADTV)

Na dole wykresu znajduje się okno głośności. Czerwone i zielone słupki odzwierciedlają dzienny wolumen, podczas gdy czarna linia to średni wolumen z 20 dni. Średnia jest mniej podatna na wydarzenia jednodniowe i jest lepszym wskaźnikiem tego, czy ogólny wolumen rośnie, czy spada.

Wykres pokazuje obszar oporu po lewej stronie. Akcje przebijają się powyżej tego poziomu przy wzroście wolumenu, co pomaga potwierdzić wzrost ceny i wybicie. Po wybiciu cena konsoliduje się, a wolumen jest dość niski, z wyjątkiem jednego dnia o wysokim wolumenie. Ogólnie rzecz biorąc, średni wolumen spada podczas całej konsolidacji/wycofywania, co pokazuje, że presja na sprzedaż jest niewielka. Cena ponownie wybija się wyżej przy dużym wolumenie, potwierdzając kolejny wzrost.

Cena próbuje wzrosnąć, ale wolumen i cena nie idą za tym. Gdy cena zaczyna spadać, wzrasta wolumen. Wskazuje to, że istnieje duża presja na sprzedaż i że cena może nadal spadać.

Różnica między średnim dziennym wolumenem obrotu (ADTV) a otwartymi odsetkami

Wolumen bywa mylony z otwartym zainteresowaniem. Średni dzienny wolumen obrotu to średnia z tego, ile akcji (rynek akcji) lub kontraktów (rynek kontraktów terminowych i opcji) zmienia właściciela w ciągu dnia. Otwarte zainteresowanie to termin dotyczący kontraktów futures i opcji, który opisuje, ile kontraktów jest otwartych, a które nie zostały jeszcze zamknięte. Te dwa pomiary są zupełnie inne. Wolumen to surowa ilość tego, ile kontraktów przechodzi z rąk do rąk. Otwarte zainteresowanie mierzy liczbę transakcji wykorzystanych do otwarcia lub zamknięcia pozycji, a tym samym śledzi liczbę otwartych kontraktów.

Ograniczenia używania średniego dziennego wolumenu obrotu (ADTV)

Średni dzienny wolumen obrotu jest powszechnie używanym wskaźnikiem i jest przydatny do określenia, czy akcja spełnia parametry handlowe inwestora lub tradera. ADTV to jednak średnia. Każdego dnia aktywa mogą odbiegać od średniej, wytwarzając znacznie wyższy lub niższy wolumen.

Średnia może się również zmieniać w czasie, rosnąć, opadać lub oscylować. Dlatego regularnie monitoruj wolumen i średni wolumen, aby upewnić się, że zasób nadal mieści się w żądanych parametrach wolumenu dla handlu.

Znaczące zmiany wolumenu mogą sygnalizować, że coś się zmieniło w obrębie zasobu, a zmiany te mogą być niekorzystne lub korzystne. Tom nie powie Ci, co to jest, ale poinformuje Cię, że mogą być wymagane dalsze badania lub działania.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dzienny wolumen obrotu to liczba akcji, które są przedmiotem obrotu dziennie. Średni dzienny wolumen obrotu jest zazwyczaj obliczany na okres 6 miesięcy.

• Znaczne wzrosty wolumenu oznaczają, że coś się zmienia w akcjach, które przyciągają większe zainteresowanie. Może to być niedźwiedzie lub bycze, w zależności od tego, w którą stronę zmierza cena.

• Oblicz średni dzienny wolumen obrotu, sumując wolumen obrotu w ciągu ostatnich X dni. Następnie podziel sumę przez X. Na przykład zsumuj ostatnie 20 dni wolumenu obrotu i podziel przez 20, aby uzyskać 20-dniowe ADTV.

• Zmniejszający się wolumen pokazuje, że zainteresowanie maleje, ale nawet malejący wolumen jest przydatny, ponieważ przy większych zwrotach często pojawia się również silny impuls cenowy.