Genomsnittlig daglig handelsvolym - ADTV

Vad är den genomsnittliga dagliga handelsvolymen (ADTV)?

Genomsnittlig daglig handelsvolym (ADTV) är det genomsnittliga antalet aktier som handlas inom en dag i en given aktie. Daglig volym är hur många aktier som handlas varje dag, men detta kan snittas över ett antal dagar för att hitta den genomsnittliga dagliga volymen. Genomsnittlig daglig handelsvolym är ett viktigt mått eftersom hög eller låg handelsvolym lockar olika typer av handlare och investerare. Många handlare och investerare föredrar högre genomsnittlig daglig handelsvolym jämfört med låg handelsvolym, eftersom det med hög volym är lättare att komma in i och ut positioner. Tillgångar med låg volym har färre köpare och säljare, och därför kan det vara svårare att gå in eller ut till ett önskat pris.

Vad säger den genomsnittliga dagliga handelsvolymen (ADTV) dig?

När den genomsnittliga dagliga handelsvolymen (ADTV) ökar eller minskar dramatiskt, signalerar det att det har skett en betydande förändring i hur människor värderar eller ser på tillgången. Vanligtvis innebär högre genomsnittlig daglig handelsvolym att värdepapperet är mer konkurrenskraftigt, har smalare spreadar och är vanligtvis mindre volatil. Aktier tenderar att vara mindre volatila när de har högre genomsnittliga dagliga handelsvolymer eftersom mycket större affärer skulle behöva göras för att påverka priset. Detta betyder inte att en aktie med hög volym inte kommer att ha stora dagliga kursrörelser. Varje enskild dag (eller över flera dagar) kan vilken aktie som helst ha en mycket stor kursrörelse, med högre volym än genomsnittet.

Den genomsnittliga dagliga handelsvolymen är en ofta citerad värdepappershandelsmätning och en direkt indikation på ett värdepappers totala likviditet. Ju högre handelsvolymen är för ett värdepapper, desto fler köpare och säljare finns det på marknaden vilket gör det enklare och snabbare att genomföra en handel. Utan en rimlig nivå av marknadslikviditet kommer transaktionskostnaderna sannolikt att bli högre (på grund av större spreadar).

Genomsnittlig daglig handelsvolym är ett användbart verktyg för att analysera prisåtgärden för alla likvida tillgångar. Om priset på en tillgång är intervall och ett utbrott inträffar, tenderar ökande volymer att bekräfta utbrottet. En brist på volym indikerar att utbrottet kan misslyckas.

Volymen hjälper också till att bekräfta prisrörelser antingen högre eller lägre. Vid kraftiga prispress uppåt eller nedåt bör även volymen stiga. Om det inte är det kanske det inte finns tillräckligt med intresse för att fortsätta pressa priset. Om det inte finns tillräckligt med intresse kan priset dra tillbaka.

Under trender tenderar tillbakadragningar med låg volym att gynna priset som så småningom rör sig i trendriktningen igen. Till exempel, i en uppåtgående trend kommer volymen ofta att stiga när priset stiger kraftigt. Om aktien drar tillbaka och volymen är låg visar det att det inte finns så mycket säljintresse. Om priset börjar gå upp på högre volym igen, kan det vara en gynnsam ingångspunkt eftersom både pris och volym bekräftar upptrenden.

När volymen är långt över genomsnittet indikerar det ibland en klimax av prisrörelsen. Så många aktier har bytt ägare i ett visst prisområde att det kanske inte finns någon annan att kliva in och fortsätta pressa kursen i den riktningen. Branta prisrörelser tillsammans med branta volymökningar kan ofta vara ett tecken på en nära förestående prisvändning.

Exempel på hur man använder genomsnittlig daglig handelsvolym (ADTV)

Längs botten av diagrammet finns ett volymfönster. De röda och gröna staplarna reflekterar den dagliga volymen, medan den svarta linjen är den 20-dagars genomsnittliga volymen. Genomsnittet påverkas mindre av endagshändelser och är en bättre mätare för om den totala volymen stiger eller faller.

Diagrammet visar ett motståndsområde till vänster. Aktien bryter över den vid ökande volym, vilket hjälper till att bekräfta prisuppgången och utbrytningen. Efter breakouten konsolideras priset och volymen är ganska låg, förutom en dag med hög volym. Totalt sett minskar dock den genomsnittliga volymen under hela konsolideringen/återgången, vilket visar att det finns litet försäljningstryck. Priset bryter ut högre igen på stark volym, vilket bekräftar ytterligare ett framsteg.

Priset försöker röra sig högre, men volym och pris följer inte med. När priset börjar sjunka ökar volymen. Detta indikerar att det finns ett stort säljtryck och att priset kan fortsätta att falla.

Skillnaden mellan genomsnittlig daglig handelsvolym (ADTV) och öppen ränta

Volym förväxlas ibland med öppet intresse. Genomsnittlig daglig handelsvolym är genomsnittet av hur många aktier (börsen) eller kontrakt ( termins- och optionsmarknaden) byter ägare under en dag. Öppen ränta är en term för terminer och optioner som beskriver hur många kontrakt som är öppna, som ännu inte har stängts. De två måtten är ganska olika. Volym är den råa mängden av hur många kontrakt som byter ägare. Öppet intresse mäter hur många transaktioner som användes för att öppna eller stänga positioner, och spårar därmed antalet kontrakt som förblir öppna.

Begränsningar för att använda genomsnittlig daglig handelsvolym (ADTV)

Genomsnittlig daglig handelsvolym är ett vanligt använda mått och är användbart för att avgöra om en aktie uppfyller en investerares eller handlares handelsparametrar. ADTV är dock ett genomsnitt. Varje dag kan en tillgång avvika från genomsnittet och producera mycket högre eller lägre volym.

Genomsnittet kan också skifta över tiden, stiga, falla eller svänga. Övervaka därför volym och genomsnittlig volym regelbundet för att se till att tillgången fortfarande faller inom de volymparametrar du önskar för din handel.

Betydande volymförändringar kan signalera att något har förändrats inom tillgången, och dessa förändringar kan vara ogynnsamma eller gynnsamma. Volymen berättar inte vilken det är, men låter dig veta att ytterligare forskning eller åtgärd kan krävas.

##Höjdpunkter

– Daglig handelsvolym är hur många aktier som handlas per dag. Den genomsnittliga dagliga handelsvolymen beräknas vanligtvis över 6 månader.

• Stora volymökningar tyder på att något håller på att förändras i aktien som väcker mer intresse. Detta kan vara baisse eller hausse beroende på vilken väg priset är på väg.

• Beräkna den genomsnittliga dagliga handelsvolymen genom att lägga ihop handelsvolymen under det senaste X antalet dagar. Dela sedan summan med X. Summa till exempel de senaste 20 dagarnas handelsvolym och dividera med 20 för att få 20-dagars ADTV.

– Minskande volym visar att intresset avtar, men även sjunkande volym är nyttigt för när högre volymer går tillbaka blir det ofta en stark prispress också.