Volumen Promedio Diario de Negociación - ADTV
¿Qué es el volumen promedio diario de negociación (ADTV)?
El volumen promedio diario de negociación (ADTV) es el número promedio de acciones negociadas dentro de un dÃa en una acción determinada. El volumen diario es la cantidad de acciones que se negocian cada dÃa, pero esto se puede promediar durante varios dÃas para encontrar el volumen diario promedio. El volumen de negociación diario promedio es una métrica importante porque el volumen de negociación alto o bajo atrae a diferentes tipos de comerciantes e inversores. Muchos comerciantes e inversores prefieren un volumen de negociación diario promedio más alto en comparación con un volumen de negociación bajo, porque con un volumen alto es más fácil entrar y salir de posiciones. Los activos de bajo volumen tienen menos compradores y vendedores y, por lo tanto, puede ser más difÃcil entrar o salir al precio deseado.
¿Qué le dice el volumen promedio diario de negociación (ADTV)?
Cuando el volumen promedio diario de negociación (ADTV) aumenta o disminuye drásticamente, indica que ha habido un cambio sustancial en la forma en que las personas valoran o ven el activo. Por lo general, un mayor volumen promedio diario de negociación significa que el valor es más competitivo, tiene márgenes más estrechos y, por lo general, es menos volátil. Las acciones tienden a ser menos volátiles cuando tienen un volumen promedio de negociación diario más alto porque se tendrÃan que realizar transacciones mucho más grandes para afectar el precio. Esto no significa que una acción con un gran volumen no tendrá grandes movimientos diarios de precios. En un solo dÃa (o durante varios dÃas), cualquier acción podrÃa tener un movimiento de precio muy grande, en un volumen superior al promedio.
El volumen de negociación diario promedio es una medida de negociación de valores que se cita con frecuencia y una indicación directa de la liquidez general de un valor. Cuanto mayor sea el volumen de operaciones de un valor, más compradores y vendedores habrá en el mercado, lo que hace que sea más fácil y rápido ejecutar una operación. Sin un nivel razonable de liquidez de mercado, es probable que los costos de transacción aumenten (debido a mayores márgenes).
El volumen promedio diario de negociación es una herramienta útil para analizar la acción del precio de cualquier activo lÃquido. Si el precio de un activo está dentro de un rango y se produce una ruptura, el aumento del volumen tiende a confirmar esa ruptura. La falta de volumen indica que la ruptura puede fallar.
El volumen también ayuda a confirmar los movimientos de precios, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Durante fuertes subidas o bajadas de precios, el volumen también deberÃa aumentar. Si no es asÃ, es posible que no haya suficiente interés para seguir subiendo el precio. Si no hay suficiente interés, el precio puede retroceder.
Durante las tendencias, los pullbacks con volumen bajo tienden a favorecer que el precio eventualmente se mueva nuevamente en la dirección de la tendencia. Por ejemplo, en una tendencia alcista, el volumen suele aumentar cuando el precio sube con fuerza. Si las acciones retroceden y el volumen es bajo, muestra que no hay mucho interés de venta. Si el precio comienza a subir nuevamente con un volumen más alto, ese puede ser un punto de entrada favorable, ya que tanto el precio como el volumen confirman la tendencia alcista.
Cuando el volumen está muy por encima del promedio, a veces indica un clÃmax del movimiento del precio. Tantas acciones han cambiado de manos en un área de precios determinada que es posible que no haya nadie más que intervenga y siga empujando el precio en esa dirección. Los movimientos bruscos de precios junto con aumentos pronunciados de volumen a menudo pueden ser una señal de una reversión de precios inminente.
Ejemplo de cómo usar el volumen promedio diario de negociación (ADTV)
A lo largo de la parte inferior del gráfico hay una ventana de volumen. Las barras rojas y verdes reflejan el volumen diario, mientras que la lÃnea negra es el volumen promedio de 20 dÃas. El promedio se ve menos afectado por los eventos de un solo dÃa y es un mejor indicador de si el volumen general está aumentando o disminuyendo.
El gráfico muestra un área de resistencia a la izquierda. La acción se rompe por encima de él al aumentar el volumen, lo que ayuda a confirmar el aumento y la ruptura del precio. Después de la ruptura, el precio se consolida y el volumen es bastante bajo, excepto por un dÃa de alto volumen. Sin embargo, en general, el volumen promedio está disminuyendo durante toda la consolidación/retirada, lo que demuestra que hay poca presión de venta. El precio vuelve a subir con un fuerte volumen, lo que confirma otro avance.
El precio intenta moverse más alto, pero el volumen y el precio no lo siguen. A medida que el precio comienza a disminuir, el volumen aumenta. Esto indica que hay mucha presión de venta y que el precio podrÃa seguir cayendo.
La diferencia entre el volumen promedio diario de negociación (ADTV) y el interés abierto
El volumen a veces se confunde con el interés abierto. El volumen de negociación diario promedio es el promedio de cuántas acciones (mercado de valores) o contratos ( mercado de futuros y opciones) cambian de manos en un dÃa. El interés abierto es un término de futuros y opciones que describe cuántos contratos están abiertos, que aún no se han cerrado. Las dos medidas son bastante diferentes. El volumen es la cantidad bruta de cuántos contratos cambian de manos. El interés abierto mide cuántas transacciones se utilizaron para abrir o cerrar posiciones y, por lo tanto, rastrea la cantidad de contratos que permanecen abiertos.
Limitaciones del uso del volumen promedio diario de negociación (ADTV)
El volumen de negociación diario promedio es una métrica de uso común y es útil para determinar si una acción cumple con los parámetros comerciales de un inversor o comerciante. Sin embargo, ADTV es un promedio. En un dÃa cualquiera, un activo puede desviarse del promedio, produciendo un volumen mucho mayor o menor.
El promedio también puede cambiar con el tiempo, subir, bajar u oscilar. Por lo tanto, controle el volumen y el volumen promedio regularmente para asegurarse de que el activo aún se encuentre dentro de los parámetros de volumen que desea para su negociación.
Los cambios significativos en el volumen pueden indicar que algo ha cambiado dentro del activo y estos cambios pueden ser desfavorables o favorables. Volume no le dirá cuál es, pero le informará que es posible que se requieran más investigaciones o acciones.
Reflejos
El volumen de negociación diario es cuántas acciones se negocian por dÃa. El volumen de negociación diario promedio generalmente se calcula durante 6 meses.
Los aumentos de volumen considerables significan que algo está cambiando en las acciones que está atrayendo más interés. Esto podrÃa ser bajista o alcista dependiendo de hacia dónde se dirija el precio.
Calcule el volumen de negociación diario promedio sumando el volumen de negociación durante los últimos X dÃas. Luego, divida el total por X. Por ejemplo, sume los últimos 20 dÃas de volumen de negociación y divida por 20 para obtener el ADTV de 20 dÃas.
El volumen decreciente muestra que el interés está disminuyendo, pero incluso el volumen decreciente es útil porque cuando regresa un volumen mayor, a menudo también hay un fuerte impulso de precios.
