Volume Médio Diário de Negociação - ADTV
Qual é o volume médio diário de negociação (ADTV)?
O volume médio diário de negociação (ADTV) é o número médio de ações negociadas em um dia em uma determinada ação. O volume diário é quantas ações são negociadas a cada dia, mas isso pode ser calculado ao longo de vários dias para encontrar o volume médio diário. O volume médio diário de negociação é uma métrica importante porque o volume alto ou baixo de negociação atrai diferentes tipos de traders e investidores. Muitos traders e investidores preferem um volume médio diário de negociação mais alto em comparação ao baixo volume de negociação, porque com alto volume é mais fácil entrar e sair de posições. Ativos de baixo volume têm menos compradores e vendedores e, portanto, pode ser mais difícil entrar ou sair a um preço desejado.
O que o volume médio diário de negociação (ADTV) diz a você?
Quando o volume médio diário de negociação (ADTV) aumenta ou diminui drasticamente, isso indica que houve uma mudança substancial na forma como as pessoas valorizam ou veem o ativo. Normalmente, um volume médio diário de negociação mais alto significa que o título é mais competitivo, tem spreads mais estreitos e normalmente é menos volátil. As ações tendem a ser menos voláteis quando têm volumes médios diários de negociação mais altos, porque negociações muito maiores teriam que ser feitas para afetar o preço. Isso não significa que uma ação com alto volume não terá grandes movimentos diários de preços. Em um único dia (ou em vários dias), qualquer ação pode ter um movimento de preço muito grande, em volume acima da média.
O volume médio diário de negociação é uma medida de negociação de títulos frequentemente citada e uma indicação direta da liquidez geral de um título. Quanto maior o volume de negociação de um título, mais compradores e vendedores existem no mercado, o que torna mais fácil e rápido executar uma negociação. Sem um nível razoável de liquidez de mercado, os custos de transação provavelmente se tornarão mais altos (devido a spreads maiores).
O volume médio diário de negociação é uma ferramenta útil para analisar a ação do preço de qualquer ativo líquido. Se o preço de um ativo estiver limitado ao intervalo e ocorrer uma quebra, o aumento do volume tende a confirmar essa quebra. A falta de volume indica que o rompimento pode falhar.
O volume também ajuda a confirmar os movimentos de preços para cima ou para baixo. Durante fortes pressões de preços para cima ou para baixo, o volume também deve aumentar. Se não for, pode não haver interesse suficiente para continuar empurrando o preço. Se não houver interesse suficiente, o preço pode recuar.
Durante as tendências, os recuos com baixo volume tendem a favorecer o preço, eventualmente, movendo-se novamente na direção da tendência. Por exemplo, em uma tendência de alta, o volume geralmente aumentará quando o preço estiver subindo fortemente. Se a ação recuar e o volume estiver baixo, isso mostra que não há muito interesse de venda. Se o preço começar a subir novamente em volume mais alto, isso pode ser um ponto de entrada favorável, pois o preço e o volume estão confirmando a tendência de alta.
Quando o volume está bem acima da média, às vezes indica um clímax do movimento do preço. Tantas ações mudaram de mãos em uma determinada área de preço que pode não haver mais ninguém para intervir e continuar empurrando o preço nessa direção. Movimentos acentuados de preços, juntamente com aumentos acentuados de volume, muitas vezes podem ser um sinal de uma reversão de preços iminente.
Exemplo de como usar o volume médio diário de negociação (ADTV)
Na parte inferior do gráfico há uma janela de volume. As barras vermelhas e verdes refletem o volume diário, enquanto a linha preta é o volume médio de 20 dias. A média é menos afetada por eventos de um único dia e é um indicador melhor se o volume geral está aumentando ou diminuindo.
O gráfico mostra uma área de resistência à esquerda. O estoque quebra acima dele com o aumento do volume, o que ajuda a confirmar o aumento e a fuga do preço. Após o rompimento, o preço se consolida e o volume é bastante baixo, exceto por um dia de alto volume. No geral, porém, o volume médio está diminuindo durante toda a consolidação/retração, mostrando que há pouca pressão de venda. O preço sobe novamente em forte volume, confirmando outro avanço.
O preço tenta subir, mas o volume e o preço não seguem. À medida que o preço começa a cair, o volume aumenta. Isso indica que há muita pressão de venda e que o preço pode continuar caindo.
A diferença entre o volume médio diário de negociação (ADTV) e o interesse em aberto
Volume às vezes é confundido com interesse aberto. O volume médio diário de negociação é a média de quantas ações (mercado de ações) ou contratos ( mercado de futuros e opções) mudam de mãos em um dia. Open interest é um termo de futuros e opções que descreve quantos contratos estão abertos, que ainda não foram fechados. As duas medidas são bem diferentes. Volume é a quantidade bruta de quantos contratos mudam de mãos. O interesse em aberto mede quantas transações foram usadas para abrir ou fechar posições e, assim, rastreia o número de contratos que permanecem abertos.
Limitações do uso do volume médio diário de negociação (ADTV)
O volume médio diário de negociação é uma métrica comumente usada e é útil para determinar se uma ação atende aos parâmetros de negociação de um investidor ou trader. ADTV é uma média, no entanto. Em qualquer dia, um ativo pode se desviar da média, produzindo um volume muito maior ou menor.
A média também pode mudar ao longo do tempo, subindo, descendo ou oscilando. Portanto, monitore o volume e o volume médio regularmente para garantir que o ativo ainda esteja dentro dos parâmetros de volume que você deseja para sua negociação.
Mudanças significativas no volume podem sinalizar que algo mudou dentro do ativo, e essas mudanças podem ser desfavoráveis ou favoráveis. O volume não lhe dirá qual é, mas informará que algumas pesquisas ou ações adicionais podem ser necessárias.
##Destaques
O volume diário de negociação é quantas ações são negociadas por dia. O volume médio diário de negociação é normalmente calculado ao longo de 6 meses.
Aumentos de volume consideráveis significam que algo está mudando no estoque que está atraindo mais interesse. Isso pode ser de baixa ou alta, dependendo da direção do preço.
Calcule o volume médio diário de negociação, somando o volume de negociação nos últimos X dias. Em seguida, divida o total por X. Por exemplo, some os últimos 20 dias de volume de negociação e divida por 20 para obter o ADTV de 20 dias.
A diminuição do volume mostra que o interesse está diminuindo, mas mesmo o volume em declínio é útil porque, quando o volume mais alto retorna, geralmente também há um forte impulso de preço.
