Hızlı oran
Hızlı (Asit Testi) Oranı Nedir?
varlıklarının (nakit ve menkul kıymetler gibi) değerini kısa vadeli borçlarıyla (herhangi bir fatura veya tahvil gibi ) karşılaştırarak kısa vadede ne kadar likit olduğuna basit bir bakış sunan bir ölçümdür. yakın vadede ödenmesi gereken kredi ödemeleri).
1 veya daha fazla oran, bir şirketin kısa vadeli borç yükümlülüklerini karşılamak için yeterli likit varlığa sahip olduğunu gösterir. 1'den küçük bir oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek için mutlaka yeterli likiditeye sahip olmadığını gösterir.
"Asit Testi" Ne Demektir?
Hızlı oran, yaygın olarak "asit testi" oranı olarak da adlandırılır. Bu takma ad, altın madencilerinin metal örneklerinin gerçek altın olup olmadığını belirlemek için kullandıkları hızlı ve basit bir teste atıfta bulunur. Bir numuneye asit eklenir; numune çözülmeye başladıysa, altın değildi. Aside dayandıysa, muhtemelen öyleydi.
Tabii ki, madencilik dünyasında ödeme gücü, çözülme yeteneği anlamına gelir, bu altın madenciliğinde kötü bir şeydir çünkü asitte eriyen metaller altın değildir. Ancak finansta bunun tersi doğrudur. Burada solvent, “borçlarını ödeyebilen” anlamına gelir, bu nedenle asit test oranı söz konusu olduğunda, ödeme gücü iyi bir şeydir ve 1 veya daha yüksek sonuçlar ödeme gücünü gösterir.
Hızlı Oran Nasıl Hesaplanır?
Bir şirketin hızlı oranını hesaplamak için, en likit varlıklarının değerini (yani üç aydan kısa sürede nakde çevrilebilecek olanları) mevcut borçlarının değerine (yani gelecek yıl içinde ödenmesi gereken paraya) bölün. ).
Not: "Sıvı varlıklar" olarak nitelendirilenler şirkete ve sektöre göre değişebilir. Ancak genel bir kural olarak, bunlar nakit, nakit benzerleri, alacak hesapları ve menkul kıymetleri içerir. Bunların tümü, mevcut yükümlülükleri (bir yıl içinde vadesi gelenler) gibi bir şirketin bilançosunda listelenmelidir.
Hızlı Oran Formülü
QR = Likit Varlıklar / Cari Borçlar
Hızlı Oran Örneği: Elma (NASDAQ: AAPL)
Aşağıdaki rakamlar 27 Mart 2021 itibarıyladır ve Apple'ın bilançosundan alınmıştır. Rakamlar milyon dolar cinsindendir.
Nakit ve nakit benzerleri: 38,466 $
Alacak hesapları: 18,503 ABD doları
Pazarlanabilir menkul kıymetler: 31.368$
Cari yükümlülükler: 106.385$
QR = Likit Varlıklar / Cari Borçlar
QR = (38.466 $ + 18.503 $ + 31.368 $ / 106.385 $)
QR = 88.337 $ / 106.385 $
Kare = 0,83
Bu hesaplamaya göre Apple'ın hızlı oranı 2021 Mart sonu itibarıyla 0,83'tü. Hesaplarına daha fazla varlık dahil edilseydi bu sayı daha yüksek olabilirdi (aşağıdaki cari oran ile ilgili bölüme bakın).
İyi Bir Hızlı Oran Nedir?
1 veya üzeri hızlı bir oran, kısa vadeli ödeme gücünü veya bir şirketin şu an için finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini gösterir. Bir şirketin QR'si ne kadar yüksekse, en azından mevcut likidite açısından o kadar iyi bir konumdadır.
Bununla birlikte, çok yüksek bir oran (diyelim ki 2.5'in üzerinde), bir işletmenin kısa vadede aşırı likit olduğunu gösterebilir, çünkü parasını işe alarak, genişleterek, geliştirerek veya başka bir şekilde yeniden yatırım yaparak verimli bir şekilde çalışmaya koymaz. operasyonlarında.
Hızlı oran tüm varlıkları hesaba katmadığı için, daha az likit varlıklar satılabileceğinden veya olay durumunda ek finansman sağlanabileceğinden, 1'in biraz altındaki bir oran (örneğin, 0,92) mutlaka alarm nedeni değildir. Bir şirketin yaklaşan borç ödemelerini karşılamak için daha fazla nakde ihtiyacı var.
Yüksek Hızlı Oran Ne Anlama Geliyor?
Yüksek bir hızlı oran (1'in üzerindeki herhangi bir hızlı oran), bir şirketin gelecek yıl içinde doğabilecek borç ödemelerini karşılamak için bol miktarda nakit ve nakit eşdeğeri olduğu anlamına gelir. Daha yüksek bir hızlı oran (3 gibi) bir şirketin en likit varlıklarını, bunları işe alarak, yeni tesis veya ekipman satın alarak veya yeni ürün veya hizmetler araştırıp geliştirerek operasyonlarını genişletmek için kullanmayabileceği anlamına gelir.
Düşük Hızlı Oran Ne Demektir?
Düşük bir hızlı oran (1'in altında herhangi bir şey), bir şirketin nakit ve nakit benzerlerinin biraz düşük olduğunu ve gelecekteki borç ödemelerini karşılamak için belirli varlıkları tasfiye etmesi veya tahvil veya hisse ihraç ederek ek finansman elde etmesi gerekebileceğini gösterebilir. Son derece düşük bir QR, bir şirketin iflasa doğru yöneldiğini bile gösterebilir.
Hızlı Oran ve Mevcut Oran: Fark Nedir?
Hızlı ve cari oranlar hem likidite oranlarıdır. Yani her ikisi de yatırımcıların bir şirketin borçlarını kısa vadede ödeme kabiliyetini değerlendirmek için kullanabilecekleri ölçütlerdir. Her iki oran da bir şirketin varlıklarının bir kısmının tüm mevcut yükümlülüklerine bölünmesiyle hesaplanır, ancak kaç varlık türünün dahil edildiğine göre farklılık gösterir.
Cari oran,. hesaplamasında hızlı orandan daha fazla varlık kategorisi içerir, bu nedenle bir şirketin cari oranı her zaman hızlı oranından daha yüksek olmalıdır.
Hızlı oranın payı yalnızca en likit varlıkları (nakit, nakit benzerleri, alacak hesapları ve menkul kıymetler) içerirken, cari oranın payı tüm dönen varlıkları (nakit, nakit benzerleri, alacak hesapları, satılabilir menkul kıymetler, envanter ve önceden ödenmiş giderler).
Mevcut Oran Örneği: Elma (NASDAQ: AAPL)
Yukarıdaki örneğe dönersek, Apple'ın cari oranının (27 Mart 2021 itibariyle) 0,83 olan hızlı oranına kıyasla nasıl olduğuna bir göz atalım. Cari oranı hesaplamak için, sadece nakit ve nakit benzerlerini, alacak hesaplarını ve menkul kıymetleri değil, tüm dönen varlıkları paya dahil edeceğiz. Aşağıdaki rakamlar milyon dolar cinsindendir.
Cari varlıklar: 121.465$
Cari yükümlülükler: 106.385$
CR = Likit Varlıklar / Cari Borçlar
CR = 121.465$ / 106.385$
CR = 1.14
Apple'ın cari oranı 2021 Mart sonu itibariyle hızlı oranından daha yüksekti. Apple'ın cari oranına göre, gelecek yıl için yükümlülüklerini karşılayacak kadar likit varlığa sahipti. Apple'ın hızlı oranına göre - daha muhafazakar önlem - yaklaşmakta olan yükümlülüklerini karşılayacak kadar yeterli likiditeye sahip değildi.
Her Likidite Oranına Hangi Varlıklar Dahildir?
TTT
Öne Çıkanlar
Oran sonucu ne kadar yüksek olursa, şirketin likiditesi ve finansal sağlığı o kadar iyi olur; oran ne kadar düşükse, şirketin borçları ödemekle mücadele etmesi o kadar olasıdır.
Hızlı oran, tüm dönen varlıkları kısa vadeli borçların kapsamı olarak içeren cari orandan daha muhafazakar bir ölçü olarak kabul edilir.
Hızlı oran, bir şirketin envanterini satmasına veya ek finansman elde etmesine gerek kalmadan mevcut yükümlülüklerini ödeme kapasitesini ölçer.
SSS
Hızlı Oran Firmanın Likit Olmadığını Gösterirse Ne Olur?
Bu durumda, sağlıklı şirketlerde bile bir likidite krizi ortaya çıkabilir - kredilerini geri ödemek ve çalışanlarına veya tedarikçilerine ödeme yapmak gibi kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmeyi zorlaştıran koşullar ortaya çıkarsa. Yakın tarihin geniş kapsamlı likidite krizine bir örnek, birçok şirketin acil yükümlülüklerini ödemek için kısa vadeli finansman sağlayamadığı 2007-08 küresel kredi sıkışıklığıdır. Yeni finansman bulunamazsa, şirket bir yangın satışında varlıklarını tasfiye etmeye veya iflas koruması talep etmeye zorlanabilir.
En "Hızlı" Olarak Kabul Edilen Varlıklar Nelerdir?
Bir şirket için mevcut olan en hızlı veya en likit varlıklar, nakit ve nakit benzerleridir (para piyasası yatırımları gibi), bunu firmanın komisyoncusu aracılığıyla bir anda piyasada satılabilen menkul kıymetler takip eder. Alacaklar hesapları da dahildir, çünkü bunlar kısa vadede şirkete satılan mallardan veya verilen hizmetlerden vadesi gelen ödemelerdir.
Hızlı ve Güncel Oranlar Nasıl Farklılaşıyor?
Hızlı oran, yalnızca bir firmanın bilançosundaki en likit varlıklara bakar ve bu nedenle, gerektiğinde mevcut olan en hızlı likidite resmini verir, bu da onu en muhafazakar likidite ölçüsü haline getirir. Cari oran, stoklar gibi daha az likit varlıkları ve peşin ödenmiş giderler gibi diğer dönen varlıkları da içerir.
Neden "Hızlı" Oranı Deniyor?
Hızlı oran, bir şirketin kısa vadeli borç ve yükümlülüklerini yerine getirmek için kullanabileceği en likit varlıklara bakar. Likit varlıklar, bu faturaları ödemek için hızlı ve kolay bir şekilde nakde çevrilebilen varlıklardır.
