Hisse Senedi Tarzı Kutu
Hisse Senedi Tarzı Kutu Nedir?
Hisse senedi stili kutusu, hisse senetlerinin ve hisse senedi yatırım fonlarının temel yatırım özelliklerinin görsel bir temsilidir. Stil kutusu Morningstar tarafından oluşturulmuştur ve yatırımcıların hisse senetleri/hisse senedi portföylerinin risk-getiri yapılarını ve/veya bu yatırımların yatırım kriterlerine nasıl uyduğunu belirlemek için kullanmaları için değerli bir araçtır.
Hisse Senedi Stil Kutularını Anlama
Hisse senedi tarzı kutu, dikey ve yatay eksenleri boyunca sunulan hisse senetleri/hisse senedi yatırım fonlarının yatırım özellikleri ile dokuz kare veya kategoriden oluşur. Kurumsal yatırım yöneticileri, portföy yönetimi hedefleri için merkezi bir değerlendirme olarak öz sermaye tarzı kutu kategorilerini kullanacaklardır. Her türden yatırımcı, bireysel yatırım özellikleri için hisse senetlerini ve yatırım fonlarını görüntülemek için hisse senedi stili kutu kategorilerini kullanabilir .
Hisse senetleri ve hisse senedi fonları için dikey eksen, piyasa değerine göre üç şirket boyutu kategorisine ayrılır: büyük, orta ve küçük. Yatay eksen, yatırım stilini temsil eder ve hisse senetleri ve hisse senedi fonları için biraz farklılık gösterir. Hem hisse senetleri hem de hisse senedi fonları, değer ve büyüme kategorilerini içerir. Hisse senedi yatırımları için Morningstar, genellikle değer ve büyümenin bir karışımı olarak kabul edilebilecek orta kategoriyi, hisse senetleri için bir çekirdek ve fonlar için harman olarak sınıflandırır. Yatırımcılar genellikle bu kategorilerin hisse senedi raporlarında ve yatırım fonu pazarlama materyallerinde kullanıldığını göreceklerdir .
Özel Hususlar
Yatırımcılar , hedeflenen yatırım portföyü tahsisleri için belirli hisse senetlerini veya hisse senedi fonlarını belirlemek için öz sermaye tarzı kutular kullanır . Stil kutusuna göre yatırımları filtrelerken risk faktörleri tipik olarak önemli bir husus olabilir.
Küçük ölçekli hisse senetleri ve büyüme hisse senetleri genellikle daha yüksek potansiyel getiri ile daha yüksek riskler rapor eder. Büyük sermayeli hisse senetleri, uzun vadeli yatırımlar arayan yatırımcılar için genellikle düşük riskli bir seçimdir. Harman kategorisi, büyüme ve değer hisse senetleri karışımına sahip fonları içerecektir. Hisse senetleri için çekirdek kategori, tutarlı sermaye değer kazanma potansiyeli sunan uzun vadeli iyi holdingler olabilen yatırımları ifade eder .
Morningstar, bir yerel sermaye stili kutusu, bir uluslararası hisse senedi stili kutusu ve bir sabit gelir stili kutusu sunar .
Hisse Senedi Tipi Kutu Yatırımları
Morningstar, yatırımcıların fonları hisse senedi tarzı kutu kategorisine göre filtrelemesine olanak tanır. Örneğin, en yüksek potansiyel getiriye sahip nispeten güvenli öz sermaye yatırımları arayan bir yatırım fonu yatırımcısı, büyük sermaye/büyüme kategorisindeki fonları filtreleyebilir.
Morningstar, kategoriyi, diğer büyük sermayeli hisse senetlerinden daha hızlı büyümeye hazır olan büyük ABD şirketlerine yatırım yapan fonlar olarak tanımlıyor. Büyük sermayeli fonlar, hisse senedi piyasalarının kapitalizasyonunun ilk %70'inde hisse senetlerine yatırım yapanlar olarak kabul edilir. Büyüme, hızlı büyümeyi ve yüksek değerlemeleri ifade eder .
Morningstar'ın Ocak 2021 listesi itibariyle, en üst sıradaki büyük sermayeli/büyüme fonlarından bazıları American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund ve Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth ve Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Öncü Büyüme ve Öncü Büyüme Endeksi .
##Öne çıkanlar
Yatırımcılar, belirli bir varlık tahsisi gerektiren bir portföy için potansiyel bir yatırımın uygun olup olmadığını belirlemek gibi araştırma için kutuları kullanabilirler.
Stil kutusu, yatay ve dikey eksene sahip dokuz kare bir ızgaradır ve finansal hizmetler araştırmacısı Morningstar, Inc. tarafından tasarlanmıştır.
Bir hisse senedi stili kutusu, bir hisse senedinin veya yatırım fonunun, piyasa değeri ve yatırım stili dahil olmak üzere temel özelliklerini göstermek için kullanılan bir grafiktir.
