Pole stylu akcji
Co to jest box stylu akcji?
Pole w stylu akcji to wizualna reprezentacja kluczowych cech inwestycyjnych akcji i funduszy akcyjnych. Stylowa skrzynka została stworzona przez Morningstar i jest cennym narzędziem dla inwestorów do określenia struktury ryzyka i zwrotu swoich akcji/portfelów akcji i/lub dopasowania tych inwestycji do ich kryteriów inwestycyjnych.
Zrozumienie pudełek na akcje
Ramka w stylu akcji składa się z dziewięciu kwadratów lub kategorii, z cechami inwestycyjnymi akcji/akcji funduszy inwestycyjnych przedstawionych wzdłuż osi pionowej i poziomej. Menedżerowie ds. inwestycji instytucjonalnych będą wykorzystywać kategorie typu „kapitałowe” jako centralną kwestię dla swoich celów zarządzania portfelem. Inwestorzy wszystkich typów mogą korzystać z kategorii boksów akcji, aby przeanalizować akcje i fundusze inwestycyjne pod kątem indywidualnych cech inwestycyjnych .
W przypadku akcji i funduszy giełdowych oś pionowa jest podzielona na trzy kategorie wielkości firmy w oparciu o kapitalizację rynkową: dużą, średnią i małą. Oś pozioma reprezentuje styl inwestowania i różni się nieznacznie w przypadku akcji i funduszy giełdowych. Zarówno akcje, jak i fundusze akcji obejmują kategorie wartości i wzrostu. W przypadku inwestycji w akcje Morningstar klasyfikuje kategorię środkową, którą ogólnie można uznać za mieszankę wartości i wzrostu, jako podstawę dla akcji i mieszankę dla funduszy. Inwestorzy często widzą te kategorie w raportach giełdowych i materiałach marketingowych funduszy inwestycyjnych .
Uwagi specjalne
Inwestorzy używają pól w stylu akcji,. aby zidentyfikować określone akcje lub fundusze akcji w celu docelowej alokacji portfela inwestycyjnego. Czynniki ryzyka mogą być zazwyczaj ważnym czynnikiem podczas filtrowania inwestycji według ramki stylu.
Akcje spółek o małej kapitalizacji i spółki wzrostowe zazwyczaj zgłaszają wyższe ryzyko przy wyższym potencjalnym zysku. Akcje o dużej kapitalizacji są często wyborem niskiego ryzyka dla inwestorów poszukujących inwestycji długoterminowych. Kategoria mieszana będzie obejmowała fundusze, które mają mieszankę akcji wzrostowych i wartościowych. W przypadku akcji podstawowa kategoria odnosi się do inwestycji, które mogą być dobrymi inwestycjami długoterminowymi, oferującymi stały potencjał wzrostu wartości kapitału .
Morningstar oferuje skrzynkę w stylu kapitału krajowego, skrzynkę w stylu kapitału międzynarodowego oraz skrzynkę w stylu stałego dochodu .
Inwestycje w akcje w stylu box
Morningstar pozwala inwestorom filtrować fundusze według kategorii box stylów akcji. Na przykład inwestor funduszu powierniczego poszukujący stosunkowo bezpiecznych inwestycji kapitałowych z najwyższym potencjalnym zwrotem może filtrować fundusze z kategorii o dużej kapitalizacji/wzrostu.
Morningstar opisuje tę kategorię jako fundusze, które inwestują w duże amerykańskie spółki, które są przygotowane do szybszego wzrostu niż inne akcje o dużej kapitalizacji. Za fundusze o dużej kapitalizacji uważa się te, które inwestują w akcje w 70% górnych kapitalizacji rynków akcji. Wzrost odnosi się do szybkiego wzrostu i wysokich wycen .
Według listy Morningstar ze stycznia 2021 r. niektóre z najwyżej notowanych funduszy o dużej kapitalizacji/wzrostu obejmują American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund and Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth i Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth i Vanguard Growth Index .
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Inwestorzy mogą używać pól do badań, takich jak ustalenie, czy potencjalna inwestycja jest odpowiednia dla portfela, który wymaga określonej alokacji aktywów.
Pudełko stylów to siatka dziewięciu kwadratów z osią poziomą i pionową, zaprojektowana przez badacza usług finansowych Morningstar, Inc.
Pole w stylu akcji to grafika używana do przedstawienia głównych cech akcji lub funduszu inwestycyjnego, w tym kapitalizacji rynkowej i stylu inwestycyjnego.
