Casella di stile di equità
Che cos'è una scatola di stile azionario?
Una scatola in stile azionario è una rappresentazione visiva delle principali caratteristiche di investimento di azioni e fondi comuni di investimento azionario. Lo style box è stato creato da Morningstar ed è uno strumento prezioso che gli investitori possono utilizzare per determinare le strutture rischio-rendimento dei loro titoli/portafogli di azioni e/o come questi investimenti si adattano ai loro criteri di investimento.
Capire le scatole dello stile di equitÃ
Una scatola in stile azionario è composta da nove quadrati, o categorie, con le caratteristiche di investimento di azioni/fondi comuni di investimento presentati lungo i suoi assi verticale e orizzontale. I gestori degli investimenti istituzionali utilizzeranno le categorie di box in stile azionario come considerazione centrale per i loro obiettivi di gestione del portafoglio. Gli investitori di tutti i tipi possono utilizzare le categorie di caselle di stile azionario per selezionare azioni e fondi comuni di investimento in base alle caratteristiche di investimento individuali .
Per azioni e fondi azionari, l'asse verticale è diviso in tre categorie di dimensioni aziendali in base alla capitalizzazione di mercato: grande, media e piccola. L'asse orizzontale rappresenta lo stile di investimento e varia leggermente per azioni e fondi azionari. Sia le azioni che i fondi azionari includono categorie di valore e crescita. Per gli investimenti in azioni, Morningstar classifica la categoria media, che può essere generalmente considerata come un mix di valore e crescita, come un core per le azioni e una miscela per i fondi. Gli investitori vedranno spesso queste categorie utilizzate nei rapporti sulle azioni e nei materiali di marketing dei fondi comuni di investimento .
Considerazioni speciali
Gli investitori utilizzano caselle in stile azionario per identificare azioni o fondi azionari specifici per allocazioni mirate di portafogli di investimento. I fattori di rischio possono in genere essere una considerazione importante quando si filtrano gli investimenti per casella di stile.
I titoli a bassa capitalizzazione e i titoli di crescita generalmente segnalano rischi più elevati con un rendimento potenziale più elevato. I titoli a grande capitalizzazione sono spesso una scelta a basso rischio per gli investitori che cercano investimenti a lungo termine. La categoria blend includerà fondi che hanno un mix di titoli growth e value. Per le azioni, la categoria principale si riferisce a investimenti che possono essere buoni titoli a lungo termine che offrono un potenziale di apprezzamento del capitale costante .
Morningstar offre una scatola in stile azionario nazionale, una scatola in stile azionario internazionale e una scatola in stile a reddito fisso .
Investimenti in scatole di stile azionario
Morningstar consente agli investitori di filtrare i fondi in base alla categoria della scatola dello stile azionario. Ad esempio, un investitore di fondi comuni alla ricerca di investimenti azionari relativamente sicuri con il rendimento potenziale più elevato potrebbe filtrare i fondi nella categoria large cap/crescita.
Morningstar descrive la categoria come fondi che investono in grandi società statunitensi pronte a crescere più rapidamente rispetto ad altri titoli a grande capitalizzazione. I fondi large cap sono considerati quelli che investono in azioni nel 70% più ricco della capitalizzazione dei mercati azionari. La crescita si riferisce a una crescita rapida e valutazioni elevate .
A partire dall'elenco di gennaio 2021 di Morningstar, alcuni dei fondi large cap/growth con il punteggio più alto includono American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund and Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth e Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Crescita dell'avanguardia e Indice di crescita dell'avanguardia .
Mette in risalto
Gli investitori possono utilizzare le caselle per la ricerca, ad esempio per determinare se un potenziale investimento è appropriato per un portafoglio che necessita di una specifica asset allocation.
La style box è una griglia di nove quadrati con un asse orizzontale e verticale ed è stata progettata dal ricercatore di servizi finanziari Morningstar, Inc.
Un riquadro in stile azionario è un elemento grafico utilizzato per dimostrare le caratteristiche principali di un'azione o di un fondo comune, tra cui la capitalizzazione di mercato e lo stile di investimento.
