Investor's wiki

Коробка стиля акции

Коробка стиля акции

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ΠΎΠΊΠ½ΠΎ стиля Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ?

ΠšΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΠ° Π² стилС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ β€” это Π²ΠΈΠ·ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ прСдставлСниС ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Ρ… инвСстиционных характСристик Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. ΠšΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΠ° стиля Π±Ρ‹Π»Π° создана Morningstar ΠΈ являСтся Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ инструмСнтом, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ инвСсторы ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ для опрСдСлСния структуры риска ΠΈ доходности своих Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ/ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ/ΠΈΠ»ΠΈ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ эти инвСстиции ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ ΠΈΡ… критСриям инвСстирования.

ПониманиС Π±Π»ΠΎΠΊΠΎΠ² стиля эквити

ΠšΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΠ° Π² стилС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ состоит ΠΈΠ· дСвяти ΠΊΠ²Π°Π΄Ρ€Π°Ρ‚ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΉ, с инвСстиционными характСристиками Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ/Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, прСдставлСнных вдоль Π΅Π΅ Π²Π΅Ρ€Ρ‚ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΈ Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ осСй. Π˜Π½ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡƒΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ инвСстиционныС ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΈ Π² стилС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π² качСствС основного сообраТСния для своих Ρ†Π΅Π»Π΅ΠΉ управлСния ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ всСх Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠ² ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΎΠΊ Π² стилС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ для ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π½Π° ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΌΠ΅Ρ‚ ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… инвСстиционных характСристик .

Для Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π²Π΅Ρ€Ρ‚ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ось Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π° Π½Π° Ρ‚Ρ€ΠΈ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π² зависимости ΠΎΡ‚ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ: крупная, срСдняя ΠΈ малая. Π“ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ось прСдставляСт ΡΡ‚ΠΈΠ»ΡŒ инвСстирования ΠΈ Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ различаСтся для Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. И Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΈ стоимости ΠΈ роста. Для инвСстиций Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Morningstar классифицируСт ΡΡ€Π΅Π΄Π½ΡŽΡŽ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΡŽ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΡƒΡŽ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ сочСтаниС стоимости ΠΈ роста, ΠΊΠ°ΠΊ основу для Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ смСсь для Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ². Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ часто видят эти ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΈ Π² ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π°Ρ… ΠΎΠ± акциях ΠΈ ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΌΠ°Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ°Π»Π°Ρ… Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² .

ΠžΡΠΎΠ±Ρ‹Π΅ сообраТСния

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ поля Π² стилС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ,. Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ для Ρ†Π΅Π»Π΅Π²ΠΎΠ³ΠΎ распрСдСлСния инвСстиционного портфСля. Π€Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ риска ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹ΠΌ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌ ΠΏΡ€ΠΈ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ инвСстиций ΠΏΠΎ ΡΡ‚ΠΈΠ»ΡŽ.

Акции ΠΌΠ°Π»ΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ роста ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΡΠΎΠΎΠ±Ρ‰Π°ΡŽΡ‚ ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высоких рисках с Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокой ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ. Акции с большой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ часто ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€ΠΎΠΌ с Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΈΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΌ риска для инвСсторов, ΠΈΡ‰ΡƒΡ‰ΠΈΡ… долгосрочныС инвСстиции. ΠšΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΡ ΡΠΌΠ΅ΡˆΠ°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ Π² сСбя Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ сочСтаниС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ роста ΠΈ стоимости. Для Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ основная катСгория относится ΠΊ инвСстициям, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΌΠΈ долгосрочными Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ, ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ постоянный ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π» прироста ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° .

Morningstar ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΡƒ с Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΠΌΠΈ акциями, ΠΊΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΡƒ с ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΌΠΈ акциями ΠΈ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΡƒ с фиксированным Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ .

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Π² ΠΊΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΡƒ Π² Π²ΠΈΠ΄Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ

Morningstar позволяСт инвСсторам Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΏΠΎ ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΠΈ стиля Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. НапримСр, инвСстор Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° , ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΈΡ‰Π΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ бСзопасныС инвСстиции Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с самой высокой ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ, ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π² ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΠΈ с большой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ/ростом.

Morningstar описываСт эту ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π³ΠΎΡ€ΠΈΡŽ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π² ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Π΅ амСриканскиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π°Ρ†Π΅Π»Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ быстрый рост, Ρ‡Π΅ΠΌ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ с большой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ. Π€ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ с большой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Ρ‚Π΅, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, находящиСся Π² Π²Π΅Ρ€Ρ…Π½Π΅ΠΉ части 70% ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠ². Рост ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚ быстрый рост ΠΈ высокиС ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ .

Богласно списку Morningstar Π·Π° ΡΠ½Π²Π°Ρ€ΡŒ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π°, Π² число Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² с высокой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΠΈ ростом входят амСриканскиС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ AMCAP, Fidelity Contrafund ΠΈ Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth ΠΈ Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Авангардный рост ΠΈ Авангардный индСкс роста .

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ поля для исслСдований, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ, подходят Π»ΠΈ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ инвСстиции для портфСля, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ распрСдСлСния Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ².

  • ΠšΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΠ° стиля прСдставляСт собой сСтку ΠΈΠ· дСвяти ΠΊΠ²Π°Π΄Ρ€Π°Ρ‚ΠΎΠ² с Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΈ Π²Π΅Ρ€Ρ‚ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ осями ΠΈ Π±Ρ‹Π»Π° Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π½Π° исслСдоватСлСм финансовых услуг Morningstar, Inc.

  • ΠšΠΎΡ€ΠΎΠ±ΠΊΠ° Π² стилС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ β€” это графичСскоС ΠΈΠ·ΠΎΠ±Ρ€Π°ΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΠΎΠ΅ для дСмонстрации основных характСристик Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½ΡƒΡŽ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡŽ ΠΈ ΡΡ‚ΠΈΠ»ΡŒ инвСстирования.