Caixa Estilo de Ações
O que é uma caixa de estilo de patrimônio?
Uma caixa de estilo de ações é uma representação visual das principais características de investimento de ações e fundos mútuos de ações. A caixa de estilo foi criada pela Morningstar e é uma ferramenta valiosa para os investidores usarem para determinar as estruturas de risco-retorno de suas ações/carteiras de ações e/ou como esses investimentos se encaixam em seus critérios de investimento.
Entendendo as caixas de estilo de ações
Uma caixa de estilo de ações é composta por nove quadrados, ou categorias, com as características de investimento de ações/fundos mútuos de ações apresentadas ao longo de seus eixos vertical e horizontal. Os gerentes de investimentos institucionais usarão categorias de caixa de estilo de ações como uma consideração central para seus objetivos de gerenciamento de portfólio. Investidores de todos os tipos podem usar categorias de caixa de estilo de ações para selecionar ações e fundos mútuos para características de investimento individuais .
Para ações e fundos de ações, o eixo vertical é dividido em três categorias de tamanho de empresa com base na capitalização de mercado: grande, médio e pequeno. O eixo horizontal representa o estilo de investimento e varia ligeiramente para ações e fundos de ações. Tanto as ações quanto os fundos de ações incluem categorias de valor e crescimento. Para investimentos em ações, a Morningstar classifica a categoria intermediária, que geralmente pode ser considerada como uma mistura de valor e crescimento, como um núcleo para ações e uma mistura para fundos. Os investidores muitas vezes verão essas categorias usadas em relatórios de ações e materiais de marketing de fundos mútuos .
Considerações Especiais
Os investidores usam caixas de estilo de ações para identificar ações específicas ou fundos de ações para alocações de portfólio de investimento direcionadas. Os fatores de risco geralmente podem ser uma consideração importante ao filtrar investimentos por caixa de estilo.
Ações de pequena capitalização e ações de crescimento geralmente relatam riscos mais altos com um retorno potencial mais alto. As ações de grande capitalização costumam ser uma opção de baixo risco para investidores que buscam investimentos de longo prazo. A categoria de mistura incluirá fundos que possuem uma combinação de ações de crescimento e valor. Para ações, a categoria principal refere-se a investimentos que podem ser boas participações de longo prazo, oferecendo um potencial consistente de valorização do capital .
A Morningstar oferece uma caixa no estilo de ações domésticas, uma caixa no estilo de ações internacionais e uma caixa no estilo de renda fixa .
Investimentos de caixa de estilo de capital
A Morningstar permite que os investidores filtrem fundos pela categoria de caixa de estilo de ações. Por exemplo, um investidor de fundos mútuos que procura investimentos em ações relativamente seguros com o maior retorno potencial pode filtrar fundos na categoria de grande capitalização/crescimento.
A Morningstar descreve a categoria como fundos que investem em grandes empresas americanas que estão preparadas para crescer mais rápido do que outras ações de grande capitalização. São considerados fundos de alta capitalização aqueles que investem em ações com 70% de maior capitalização dos mercados de ações. Crescimento refere-se ao crescimento rápido e altas avaliações .
A partir da lista de janeiro de 2021 da Morningstar, alguns dos fundos de grande capitalização/crescimento mais bem classificados incluem American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund e Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth e Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Crescimento de Vanguarda e Índice de Crescimento de Vanguarda .
##Destaques
Os investidores podem usar as caixas para pesquisa, como determinar se um investimento potencial é apropriado para um portfólio que precisa de uma alocação de ativos específica.
A caixa de estilo é uma grade de nove quadrados com eixo horizontal e vertical e foi projetada pelo pesquisador de serviços financeiros Morningstar, Inc.
Uma caixa de estilo de ações é um gráfico usado para demonstrar as principais características de uma ação ou fundo mútuo, incluindo valor de mercado e estilo de investimento.
