Cuadro de estilo de equidad
驴Qu茅 es una caja de estilo de equidad?
Un cuadro de estilo de acciones es una representaci贸n visual de las caracter铆sticas clave de inversi贸n de acciones y fondos mutuos de acciones. El cuadro de estilo fue creado por Morningstar y es una herramienta valiosa para que los inversores la utilicen para determinar las estructuras de riesgo-rendimiento de sus acciones/carteras de acciones y/o c贸mo estas inversiones se ajustan a sus criterios de inversi贸n.
Comprender los cuadros de estilo de equidad
Un cuadro de estilo de acciones se compone de nueve cuadrados, o categor铆as, con las caracter铆sticas de inversi贸n de acciones/fondos mutuos de acciones presentados a lo largo de sus ejes vertical y horizontal. Los administradores de inversiones institucionales utilizar谩n categor铆as de caja de estilo de renta variable como una consideraci贸n central para sus objetivos de gesti贸n de cartera. Los inversores de todo tipo pueden utilizar las categor铆as de cuadro de estilo de acciones para evaluar las acciones y los fondos mutuos en funci贸n de las caracter铆sticas de inversi贸n individuales .
Para acciones y fondos de acciones, el eje vertical se divide en tres categor铆as de tama帽o de empresa seg煤n la capitalizaci贸n de mercado: grande, mediana y peque帽a. El eje horizontal representa el estilo de inversi贸n y var铆a ligeramente para acciones y fondos de acciones. Tanto las acciones como los fondos de acciones incluyen categor铆as de valor y crecimiento. Para las inversiones en acciones, Morningstar clasifica la categor铆a media, que generalmente se puede considerar como una combinaci贸n de valor y crecimiento, como un n煤cleo para acciones y una combinaci贸n para fondos. Los inversores a menudo ver谩n estas categor铆as utilizadas en informes de acciones y materiales de marketing de fondos mutuos .
Consideraciones Especiales
Los inversores utilizan cuadros de estilo de acciones para identificar acciones espec铆ficas o fondos de acciones para asignaciones de cartera de inversi贸n espec铆ficas. Los factores de riesgo suelen ser una consideraci贸n importante al filtrar inversiones por cuadro de estilo.
Las acciones de peque帽a capitalizaci贸n y las acciones de crecimiento generalmente reportan riesgos m谩s altos con un rendimiento potencial m谩s alto. Las acciones de valor de gran capitalizaci贸n suelen ser una opci贸n de bajo riesgo para los inversores que buscan inversiones a largo plazo. La categor铆a de combinaci贸n incluir谩 fondos que tengan una combinaci贸n de acciones de crecimiento y de valor. Para las acciones, la categor铆a principal se refiere a las inversiones que pueden ser buenas participaciones a largo plazo que ofrecen un potencial constante de revalorizaci贸n del capital .
Morningstar ofrece una caja de estilo de renta variable nacional, una caja de estilo de renta variable internacional y una caja de estilo de renta fija .
Inversiones de caja de estilo de equidad
Morningstar permite a los inversores filtrar fondos por categor铆a de cuadro de estilo de renta variable. Por ejemplo, un inversionista de fondos mutuos que busca inversiones de capital relativamente seguras con el rendimiento potencial m谩s alto podr铆a filtrar fondos en la categor铆a de gran capitalizaci贸n/crecimiento.
Morningstar describe la categor铆a como fondos que invierten en grandes empresas estadounidenses que est谩n preparadas para crecer m谩s r谩pido que otras acciones de gran capitalizaci贸n. Se consideran fondos de gran capitalizaci贸n aquellos que invierten en acciones situadas en el 70% superior de la capitalizaci贸n de los mercados de renta variable. El crecimiento se refiere a un crecimiento r谩pido y valoraciones altas .
A partir de la lista de enero de 2021 de Morningstar, algunos de los fondos de gran capitalizaci贸n/crecimiento mejor clasificados incluyen American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund and Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth e Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth, y Vanguard Growth Index .
Reflejos
Los inversores pueden utilizar las casillas para realizar investigaciones, por ejemplo, para determinar si una posible inversi贸n es apropiada para una cartera que necesita una asignaci贸n de activos espec铆fica.
El cuadro de estilo es una cuadr铆cula de nueve cuadrados con un eje horizontal y otro vertical y fue dise帽ado por el investigador de servicios financieros Morningstar, Inc.
Un cuadro de estilo de acciones es un gr谩fico que se utiliza para demostrar las caracter铆sticas principales de una acci贸n o fondo mutuo, incluida la capitalizaci贸n de mercado y el estilo de inversi贸n.
