Equity Style Box
Hvað er hlutabréfastílskassi?
Hlutastílskassi er sjónræn framsetning á helstu fjárfestingareiginleikum hlutabréfa og hlutabréfasjóða. Stílkassinn var búinn til af Morningstar og er dýrmætt tæki fyrir fjárfesta til að nota til að ákvarða áhættu-ávöxtunarskipulag hlutabréfa/hlutabréfasafna þeirra og/eða hvernig þessar fjárfestingar falla að fjárfestingarviðmiðum þeirra.
Skilningur á hlutabréfastílskassa
Hlutastílskassi er samsettur úr níu ferningum, eða flokkum, með fjárfestingareiginleikum hlutabréfa/hlutabréfasjóða fram eftir lóðréttum og láréttum ásum. Stofnanafjárfestingarstjórar munu nota hlutabréfaflokka sem aðalatriði fyrir markmið eignastýringar. Fjárfestar af öllum gerðum geta notað hlutabréfaflokka til að skima hlutabréf og verðbréfasjóði fyrir einstökum fjárfestingareiginleikum .
Fyrir hlutabréf og hlutabréfasjóði er lóðrétta ásinn skipt í þrjá fyrirtækjastærðarflokka miðað við markaðsvirði: stórt, meðalstórt og lítið. Lárétti ásinn táknar fjárfestingarstílinn og er örlítið breytilegur fyrir hlutabréf og hlutabréfasjóði. Bæði hlutabréf og hlutabréfasjóðir innihalda verðmæti og vaxtarflokka. Fyrir hlutabréfafjárfestingar flokkar Morningstar miðflokkinn, sem almennt má líta á sem blöndu af verðmæti og vexti, sem kjarna fyrir hlutabréf og blanda fyrir sjóði. Fjárfestar munu oft sjá þessa flokka notaða í hlutabréfaskýrslum og markaðsefni verðbréfasjóða .
Sérstök atriði
Fjárfestar nota kassa í hlutabréfastíl til að bera kennsl á tiltekna hlutabréf eða hlutabréfasjóði fyrir markvissa úthlutun fjárfestingasafns. Áhættuþættir geta venjulega verið mikilvægt atriði þegar síað er eftir fjárfestingum eftir stílkassa.
Lítil hlutabréf og vaxtarhlutabréf tilkynna almennt um meiri áhættu með hærri mögulegri ávöxtun. Hlutabréf með stórum virði eru oft áhættulítil valkostur fyrir fjárfesta sem leita að langtímafjárfestingum. Blöndunarflokkurinn mun innihalda sjóði sem hafa blöndu af vexti og verðmætum hlutabréfum. Að því er varðar hlutabréf vísar kjarnaflokkurinn til fjárfestinga sem geta verið góðar langtímaeignir sem bjóða upp á stöðuga möguleika til hækkunar .
Morningstar býður upp á innlendan hlutabréfastíl, alþjóðlegan hlutabréfastíl og fastatekjuhólf .
Equity Style Box Investments
Morningstar gerir fjárfestum kleift að sía fjármuni eftir flokki hlutabréfastíls. Til dæmis gæti verðbréfasjóðsfjárfestir sem leitar að tiltölulega öruggum hlutabréfafjárfestingum með hæstu mögulegu ávöxtun síað eftir sjóðum í flokki stórra fyrirtækja/vaxtar.
Morningstar lýsir þessum flokki sem sjóðum sem fjárfesta í stórum bandarískum fyrirtækjum sem eiga að vaxa hraðar en önnur stór hlutabréf. Stórir sjóðir eru taldir vera þeir sem fjárfesta í hlutabréfum í efstu 70% af fjármögnun hlutabréfamarkaða. Með vexti er átt við hraðan vöxt og hátt verðmat .
Frá og með janúar 2021 listanum frá Morningstar eru nokkrir af hæst settu stór-/vaxtarsjóðunum American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund og Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth og Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth og Vanguard Growth Index .
##Hápunktar
Fjárfestar geta notað reitina til rannsókna, svo sem að ákvarða hvort möguleg fjárfesting sé viðeigandi fyrir eignasafn sem þarf ákveðna eignaúthlutun.
Stílkassinn er níu fermetra rist með láréttum og lóðréttum ás og var hannaður af fjármálaþjónustufræðingi Morningstar, Inc.
Hlutastílskassi er grafík sem er notuð til að sýna fram á helstu einkenni hlutabréfa eða verðbréfasjóðs, þar á meðal markaðsvirði og fjárfestingarstíl.
