Kotak Gaya Ekuiti
Apakah Kotak Gaya Ekuiti?
Kotak gaya ekuiti ialah perwakilan visual ciri pelaburan utama saham dan dana bersama saham. Kotak gaya dicipta oleh Morningstar dan merupakan alat yang berharga untuk digunakan oleh pelabur untuk menentukan struktur pulangan risiko saham/portfolio saham mereka dan/atau cara pelaburan ini sesuai dengan kriteria pelaburan mereka.
Memahami Kotak Gaya Ekuiti
Kotak gaya ekuiti terdiri daripada sembilan segi empat sama, atau kategori, dengan ciri pelaburan saham/dana bersama saham dibentangkan di sepanjang paksi menegak dan mendatarnya. Pengurus pelaburan institusi akan menggunakan kategori kotak gaya ekuiti sebagai pertimbangan utama untuk objektif pengurusan portfolio mereka. Pelabur dari semua jenis boleh menggunakan kategori kotak gaya ekuiti untuk menapis saham dan dana bersama untuk ciri pelaburan individu .
Untuk saham dan dana saham, paksi menegak dibahagikan kepada tiga kategori saiz syarikat berdasarkan permodalan pasaran: besar, sederhana dan kecil. Paksi mendatar mewakili gaya pelaburan dan berbeza sedikit untuk saham dan dana saham. Kedua-dua saham dan dana saham termasuk nilai dan kategori pertumbuhan. Untuk pelaburan saham, Morningstar mengklasifikasikan kategori pertengahan, yang secara amnya boleh dianggap sebagai gabungan nilai dan pertumbuhan, sebagai teras untuk saham dan gabungan untuk dana. Pelabur selalunya akan melihat kategori ini digunakan dalam laporan saham dan bahan pemasaran dana bersama .
Pertimbangan Khas
Pelabur menggunakan kotak gaya ekuiti untuk mengenal pasti saham atau dana saham tertentu untuk peruntukan portfolio pelaburan yang disasarkan. Faktor risiko biasanya boleh menjadi pertimbangan penting apabila menapis pelaburan mengikut kotak gaya.
Saham bermodal kecil dan saham pertumbuhan biasanya melaporkan risiko yang lebih tinggi dengan potensi pulangan yang lebih tinggi. Saham nilai modal besar selalunya merupakan pilihan berisiko rendah untuk pelabur yang mencari pelaburan jangka panjang. Kategori gabungan akan termasuk dana yang mempunyai campuran saham pertumbuhan dan nilai. Bagi saham, kategori teras merujuk kepada pelaburan yang boleh menjadi pegangan jangka panjang yang baik yang menawarkan potensi peningkatan modal yang konsisten .
Morningstar menawarkan kotak gaya ekuiti domestik, kotak gaya ekuiti antarabangsa dan kotak gaya pendapatan tetap .
Pelaburan Kotak Gaya Ekuiti
Morningstar membenarkan pelabur menapis dana mengikut kategori kotak gaya ekuiti. Sebagai contoh, pelabur dana bersama yang mencari pelaburan ekuiti yang agak selamat dengan potensi pulangan tertinggi boleh menapis dana dalam kategori bermodal besar/pertumbuhan.
Morningstar menerangkan kategori sebagai dana yang melabur dalam syarikat besar AS yang bersedia untuk berkembang lebih cepat daripada saham bermodal besar lain. Dana bermodal besar dianggap sebagai dana yang melabur dalam saham dalam 70% teratas permodalan pasaran ekuiti. Pertumbuhan merujuk kepada pertumbuhan pantas dan penilaian tinggi .
Mulai senarai Januari 2021 daripada Morningstar, beberapa dana bermodal besar/pertumbuhan berperingkat tertinggi termasuk American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund and Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth dan Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Pertumbuhan Vanguard dan Indeks Pertumbuhan Vanguard .
##Sorotan
Pelabur boleh menggunakan kotak untuk penyelidikan, seperti menentukan sama ada potensi pelaburan sesuai untuk portfolio yang memerlukan peruntukan aset tertentu.
Kotak gaya ialah grid sembilan persegi dengan paksi mendatar dan menegak dan direka oleh penyelidik perkhidmatan kewangan Morningstar, Inc.
Kotak gaya ekuiti ialah grafik yang digunakan untuk menunjukkan ciri utama saham atau dana bersama, termasuk modal pasaran dan gaya pelaburan.
