Equity Style Box
Mikä on osaketyylinen laatikko?
Osaketyylinen laatikko on visuaalinen esitys osakkeiden ja osakesijoitusrahastojen tärkeimmistä sijoitusominaisuuksista. Tyylilaatikon on luonut Morningstar , ja se on arvokas työkalu sijoittajille määrittääkseen osakkeidensa/osakesalkkujensa riski-tuottorakenteet ja/tai kuinka nämä sijoitukset sopivat heidän sijoituskriteereihinsä.
Equity Style -laatikoiden ymmärtäminen
Osaketyylinen laatikko koostuu yhdeksästä ruudusta tai kategoriasta, joiden pysty- ja vaaka-akselilla on esitetty osakkeiden/osakesijoitusrahastojen sijoitusominaisuudet. Instituutiosijoitusten hoitajat käyttävät osaketyylisiä laatikkokategorioita keskeisenä näkökohtana salkunhoitotavoitteissaan. Kaikentyyppiset sijoittajat voivat käyttää osaketyylisiä laatikkokategorioita osakkeiden ja sijoitusrahastojen yksilöllisten sijoitusominaisuuksien seulomiseen .
Osakkeiden ja osakerahastojen osalta pystyakseli on jaettu kolmeen yrityskokoluokkaan markkina-arvon perusteella: suuri, keskikokoinen ja pieni. Vaaka-akseli edustaa sijoitustyyliä ja vaihtelee hieman osakkeiden ja osakerahastojen osalta. Sekä osakkeet että osakerahastot sisältävät arvo- ja kasvukategorioita. Osakesijoituksissa Morningstar luokittelee keskiluokan, jota voidaan yleensä pitää arvon ja kasvun yhdistelmänä, osakkeiden ytimeksi ja rahastojen yhdistelmäksi. Sijoittajat näkevät usein näitä luokkia osakeraporteissa ja sijoitusrahastojen markkinointimateriaaleissa .
Erityisiä huomioita
Sijoittajat käyttävät osaketyylisiä laatikoita tunnistaakseen tietyt osakkeet tai osakerahastot kohdennettuja sijoitussalkkujen allokaatioita varten. Riskitekijät voivat tyypillisesti olla tärkeä näkökohta suodatettaessa sijoituksia tyylilaatikon mukaan.
Pienen pääoman osakkeet ja kasvuosakkeet raportoivat yleensä suuremmista riskeistä ja suuremmasta tuottopotentiaalista. Arvoosakkeet suuret yhtiöt ovat usein matalariskinen valinta pitkäaikaisia sijoituksia etsiville sijoittajille. Sekoitusluokka sisältää rahastot, joissa on sekoitus kasvu- ja arvoosakkeita. Osakkeiden osalta ydinkategorialla tarkoitetaan sijoituksia, jotka voivat olla hyviä pitkäaikaisia omistuksia, jotka tarjoavat tasaisen pääoman arvonnousupotentiaalin .
Morningstar tarjoaa kotimaisen osaketyylisen laatikon, kansainvälisen osaketyylisen laatikon ja korkotason laatikon .
Equity Style Box -sijoitukset
Morningstarin avulla sijoittajat voivat suodattaa varoja osaketyylinen laatikkokategorian mukaan. Esimerkiksi sijoitusrahastosijoittaja , joka etsii suhteellisen turvallisia osakesijoituksia, joilla on korkein mahdollinen tuotto, voisi suodattaa rahastoja, jotka kuuluvat suurten yhtiöiden/kasvukategoriaan.
Morningstar kuvaa luokkaa rahastoiksi, jotka sijoittavat suuriin yhdysvaltalaisiin yrityksiin, jotka ovat valmiita kasvamaan nopeammin kuin muut suuret osakkeet. Suuren pääoman rahastoiksi katsotaan ne, jotka sijoittavat osakemarkkinoiden ylimmän 70 prosentin pääomituksen osakkeisiin. Kasvulla tarkoitetaan nopeaa kasvua ja korkeita arvostuksia .
Morningstarin tammikuun 2021 luettelon mukaan eräitä korkeimmalle sijoittuneista suurten yhtiöiden/kasvurahastoista ovat muun muassa American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund and Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth ja Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth ja Vanguard Growth Index .
##Kohokohdat
Sijoittajat voivat käyttää laatikoita tutkimukseen, kuten sen selvittämiseen, onko mahdollinen sijoitus sopiva salkkuun, joka tarvitsee tietyn omaisuusallokoinnin.
Tyylilaatikko on yhdeksän neliön ruudukko, jossa on vaaka- ja pystyakseli, ja sen on suunnitellut rahoituspalveluiden tutkija Morningstar, Inc.
Osaketyylinen laatikko on grafiikka, jota käytetään osoittamaan osakkeen tai sijoitusrahaston pääominaisuudet, mukaan lukien markkina-arvo ja sijoitustyyli.
