boşluk riski
Boşluk Riski Nedir?
Boşluk riski, bir hisse senedi fiyatının bir işlemden diğerine önemli ölçüde düşmesi riskidir. Bir menkul kıymetin fiyatı, aralarında herhangi bir işlem olmaksızın bir seviyeden diğerine (yukarı veya aşağı) değiştiğinde bir boşluk oluşur. Genellikle bu tür hareketler, şirket hakkında yapılan ve hisse senedi fiyatının önceki günün kapanış fiyatından önemli ölçüde düşmesine neden olabilecek olumsuz haber duyuruları olduğunda ortaya çıkar .
Boşluk Riskini Anlama
Bir boşluk,. bir menkul kıymetin fiyatındaki, genellikle piyasalar kapandığında gelişen bir süreksizliktir. Normal piyasa işlem saatlerinden sonra bir haber veya olay meydana geldiğinde boşluklar oluşabilir ve açılış fiyatının önceki günün kapanış fiyatından önemli ölçüde yüksek veya düşük olmasına neden olur.
Boşluk riski, böyle bir boşluğa yakalanma şansıdır. Boşluk riski geleneksel olarak hisse senetleriyle ilişkilendirilir, çünkü borsa bir gecede kapanır ve bu saatlerde haberler fiyata dahil edilemez. Bir boşluk riski, piyasalar ne kadar uzun süre kapalı kalırsa o kadar artar.
Hafta sonu ve özellikle uzun tatil hafta sonları pozisyon tutan yatırımcılar özellikle dikkatli olmalıdır. Forex piyasasında günde 24 saat, genellikle haftada yedi gün işlem yaptığı için boşluk riski azalır .
Boşluk Riski Örneği
Bir hisse senedinin fiyatının 50 dolardan kapandığını varsayalım. Bu iki zaman arasında herhangi bir müdahale işlemi olmamasına rağmen, bir sonraki işlem gününü 40 dolardan açar.
Yukarı yönde de boşluklar oluşabilir. XYZ hissesinde kısa satıcı olduğunuzu hayal edin. Günü 50 dolardan kapatıyor. Olumlu bir kazanç sürprizi nedeniyle hisse ertesi gün 55 dolardan açılıyor.
Boşluk Riskini Yönetme
Swing yatırımcıları,. bir şirket kazançlarını bildirmeden önce alım satım yapmayarak veya açık pozisyonları kapatarak boşluk riskini en aza indirebilir. Örneğin, bir tüccar Alcoa Corporation'da (AA) şirketin ilk çeyrek kazançlarını bildirmesinden bir gün önce açık, uzun bir pozisyon tutuyorsa,. bu tüccar herhangi bir boşluk riskinden kaçınmak için varlıklarını kapanıştan önce satacaktır. ABD hisse senetleri için kazanç mevsimi genellikle her çeyreğin son ayından bir veya iki hafta sonra başlar. Yatırımcılar, Yahoo Finance gibi bir web sitesi aracılığıyla yaklaşan kazanç duyurularını izleyebilirler.
Yatırımcılar, bir günden uzun süren işlemler için pozisyon büyüklüklerini belirlerken boşluk riskine dikkat etmelidir. Bir tüccar, her ticaret için ticaret sermayesinin belirli bir yüzdesini riske atarak pozisyon büyüklüğünü belirlese bile, fiyattaki bir boşluk, önemli ölçüde daha büyük bir zararın gerçekleşmesine neden olabilir. Bununla mücadele etmek için yatırımcılar, beklenen herhangi bir oynaklığın önüne geçerek pozisyon büyüklüklerini yarıya indirebilir. Örneğin, bir tüccar, Federal Rezerv'in bir faiz oranı kararı verdiği bir hafta boyunca salınım ticareti yapmayı planlıyorsa, ticaret başına riskini ticaret sermayesinin %2'sinden %1'ine düşürebilir.
Yatırımcılar ayrıca daha yüksek risk-ödül oranları kullanarak boşluk riskini dengeleyebilir. Örneğin, bir yatırımcı 5:1 risk/ödül oranı kullanır. Bir boşluk nedeniyle bu risk iki katına çıkarsa, oran 2.5:1 olur ve ticaret stratejisinin kazanma oranı %29'un üzerindeyse olumlu bir beklenti sağlar.
Yatırımcılar, boşluk riskini yönetmeye yardımcı olmak için çeşitli korunma tekniklerini kullanabilir. Yatırımcılar, herhangi bir boşluk riskinden korunmak için satım opsiyonları, ters borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) satın alabilir veya yüksek korelasyonlu bir menkul kıymeti (uzun bir pozisyon tutuyorlarsa) açığa satabilir. Örneğin, bir yatırımcı Bank of America Corp.'un 1.000 hissesini satın aldıysa. (BAC), 100 birim Direxion Daily Financial Bear 3X (FAZ) ETF'yi de satın alarak herhangi bir boşluk riskinden korunma sağlayabilir.
##Öne çıkanlar
Açıklık riski, işlem gününün sonunda pozisyonları kapatarak, piyasa sonrası işlem platformlarında stop-loss emirleri uygulayarak veya hedge'ler kullanarak azaltılabilir.
Bir menkul kıymetin fiyatı, genellikle piyasalar kapalıyken meydana gelen haberler veya olaylar nedeniyle, aralarında herhangi bir işlem olmaksızın bir seviyeden diğerine değiştiğinde bir boşluk oluşur.
Boşluk riski, bir hisse senedinin fiyatının bir işlemden diğerine önemli ölçüde düşmesi riskidir.
