调整信用

什么是调整信用？

期限调整信贷是指联邦储备银行在需要维持其准备金要求和支持短期贷款时向较小的商业银行提供的短期贷款。调整信贷是商业银行和联邦储备银行之间的一种常见借贷形式。商业银行使用期票获得调整信用，通常在利率高且货币供应短缺时使用。

调整信用如何工作

商业银行必须维持美联储理事会规定的准备金要求。准备金要求与公开市场操作和贴现率一起被认为是货币政策的三大主要工具之一。公开市场操作是在公开市场上买卖证券，以扩大或收缩银行系统中的货币数量并帮助控制通货膨胀。贴现率是向商业银行收取的从联邦储备银行贷款的利率。它还有助于影响货币供应量和通货膨胀。

商业银行的准备金——要么存放在自己的金库中，要么存放在最近的联邦储备银行——反映了代表客户持有的存款总额。准备金要求向客户保证，他们的资金将始终可应要求提供。如果客户决定大量提款，准备金可以保护银行。

如果客户决定一次性进行大额提款，准备金要求可以保护银行。

当银行的准备金较低时，他们可以求助于美联储，通过调整信贷来弥补差额。调整信贷是一种短期贷款，允许银行继续向其客户放贷。一家商业银行通过使用本票来担保这笔贷款，本票是一种金融工具，详细说明了发行人向贷方支付一定金额的书面承诺。因此，通过使用该票据，银行承诺偿还联邦储备银行其借入的金额。付款可以按需指定，也可以在未来的某个日期指定，通常包含与债务有关的所有条款，例如本金金额、利率、到期日和发行地点以及发行人的签名。

如上所述，商业银行经常在利率高且货币供应短缺时使用调整信贷。更高的利率需要更多的客户存款支付，而资金短缺则需要额外的浮动来维持银行业务。调整学分通常在很短的时间内授予——通常是一夜之间。美联储设定的调整信贷利率通常低于联邦基金利率——商业银行相互借贷的利率。

特别注意事项

调整信贷只是美联储 A 条例下商业银行可用的选项之一，该条例为机构如何从美联储的贴现窗口借款提供了指导和规则。其他两个选项是：

• 扩展信贷：当银行无法从其他来源（例如另一家银行）获得贷款时，此选项可用。与调整学分相比，授予延长学分的时间更长。

• 季节性信贷：这种信贷授予在一年中的某些时期有更大需求的小型机构。

＃＃ 强调

• 调整信贷通常会延长很短的时间——通常是隔夜——而且利率低于联邦基金利率。

• 调整信贷是联邦储备银行在需要维持其准备金要求时向小型商业银行提供的短期贷款。

• 商业银行在利率高且货币供应短缺时通过本票获得调整信用。