Kredit Pelarasan

Apakah Kredit Pelarasan?

Istilah kredit pelarasan merujuk kepada pinjaman jangka pendek yang diberikan oleh Bank Rizab Persekutuan kepada bank komersial yang lebih kecil apabila ia perlu mengekalkan keperluan rizabnya dan menyokong pinjaman jangka pendek. Kredit pelarasan ialah bentuk pinjaman biasa antara bank perdagangan dan Bank Rizab Persekutuan. Bank perdagangan memperoleh kredit pelarasan dengan nota janji hutang, selalunya menggunakannya apabila kadar faedah tinggi, dan bekalan wang adalah pendek.

Cara Kredit Pelarasan Berfungsi

Bank perdagangan mesti mengekalkan keperluan rizab seperti yang ditetapkan oleh lembaga pengelola Rizab Persekutuan . Keperluan rizab dianggap sebagai salah satu daripada tiga alat utama dasar monetari, bersama-sama dengan operasi pasaran terbuka dan kadar diskaun. Operasi pasaran terbuka ialah pembelian dan penjualan sekuriti dalam pasaran terbuka untuk mengembangkan atau menguncup jumlah wang dalam sistem perbankan dan membantu mengawal inflasi. Kadar diskaun ialah kadar faedah yang dikenakan kepada bank perdagangan untuk pinjaman yang diambil daripada Bank Rizab Persekutuan. Ia juga berfungsi untuk mempengaruhi penawaran wang dan inflasi.

Amaun rizab bank perdagangan—yang dipegang sama ada dalam peti besinya sendiri atau dengan Bank Rizab Persekutuan terdekat—mencerminkan jumlah keseluruhan deposit yang dipegang bagi pihak pelanggannya. Keperluan rizab memastikan pelanggan bahawa wang mereka akan sentiasa tersedia atas permintaan. Rizab melindungi bank jika pelanggan membuat keputusan untuk membuat pengeluaran besar secara beramai-ramai.

Keperluan rizab melindungi bank jika pelanggan membuat keputusan untuk membuat pengeluaran besar sekaligus.

Apabila rizab bank adalah rendah, mereka boleh beralih kepada Rizab Persekutuan untuk membuat perbezaan melalui kredit pelarasan. Kredit pelarasan ialah sejenis pinjaman jangka pendek yang membolehkan bank meneruskan pemberian pinjaman kepada pelanggannya. Sebuah bank perdagangan menjamin pinjaman ini dengan menggunakan nota janji hutang — instrumen kewangan yang memperincikan janji bertulis oleh pengeluar untuk membayar pemberi pinjaman sejumlah wang yang pasti. Jadi dengan menggunakan nota, bank berjanji untuk membayar balik Federal Reserve Bank jumlah wang yang dipinjamnya. Pembayaran boleh ditentukan sama ada atas permintaan atau pada tarikh masa hadapan yang ditetapkan, dan lazimnya mengandungi semua syarat yang berkaitan dengan keterhutangan, seperti jumlah prinsipal, kadar faedah, tarikh matang dan tempat terbitan serta tandatangan pengeluar.

Seperti yang dinyatakan di atas, bank perdagangan sering menggunakan kredit pelarasan apabila kadar faedah tinggi dan bekalan wang adalah pendek. Kadar faedah yang lebih tinggi memerlukan pembayaran yang lebih besar untuk deposit pelanggan, manakala bekalan wang yang singkat memerlukan apungan tambahan untuk mengekalkan operasi bank. Kredit pelarasan biasanya diberikan untuk tempoh masa yang sangat singkat—biasanya semalaman. Kadar faedah untuk kredit pelarasan, yang ditetapkan oleh Fed, biasanya lebih rendah daripada kadar dana persekutuan — kadar yang dipinjamkan oleh bank perdagangan antara satu sama lain.

Pertimbangan Khas

Kredit pelarasan hanyalah salah satu daripada pilihan yang tersedia untuk bank perdagangan di bawah Peraturan A Rizab Persekutuan, yang menyediakan panduan dan peraturan tentang cara institusi boleh meminjam daripada tingkap diskaun Fed. Dua pilihan lain ialah:

• Kredit lanjutan: Pilihan ini tersedia apabila bank tidak dapat mendapatkan pinjaman daripada sumber lain, seperti bank lain. Kredit lanjutan diberikan untuk tempoh masa yang lebih lama daripada kredit pelarasan.

• Kredit bermusim: Jenis kredit ini diberikan kepada institusi yang lebih kecil yang mempunyai keperluan yang lebih besar pada tempoh masa tertentu dalam setahun.

##Sorotan

• Kredit pelarasan biasanya dilanjutkan untuk tempoh yang sangat singkat—biasanya semalaman—dan pada kadar faedah yang lebih rendah daripada kadar dana persekutuan.

• Kredit pelarasan ialah pinjaman jangka pendek yang diberikan oleh Federal Reserve Bank kepada bank komersial yang lebih kecil apabila ia perlu mengekalkan keperluan rizabnya.

• Bank perdagangan memperoleh kredit pelarasan dengan nota janji hutang apabila kadar faedah tinggi dan bekalan wang adalah pendek.