Kredyt korekty
Co to jest kredyt wyrównawczy?
Termin korekta kredytu odnosi się do krótkoterminowej pożyczki udzielanej przez Bank Rezerwy Federalnej mniejszemu bankowi komercyjnemu,. gdy musi on utrzymać swoje wymagane rezerwy i wspierać pożyczki krótkoterminowe. Kredyty dostosowawcze są powszechną formą zaciągania pożyczek między bankami komercyjnymi a Bankami Rezerwy Federalnej. Bank komercyjny zabezpiecza kredyt dostosowawczy wekslem, często korzystając z nich, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza jest niewielka.
Jak działają kredyty wyrównawcze
Bank komercyjny musi przestrzegać wymogów dotyczących rezerw ustalonych przez radę zarządzającą Rezerwy Federalnej. Rezerwy obowiązkowe są uważane za jedno z trzech głównych narzędzi polityki pieniężnej, obok operacji otwartego rynku i stopy dyskontowej. Operacje otwartego rynku to kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych na otwartym rynku w celu zwiększenia lub zmniejszenia ilości pieniędzy w systemie bankowym i pomocy w kontrolowaniu inflacji. Stopa dyskontowa to stopa procentowa pobierana od banków komercyjnych za pożyczki zaciągnięte w Banku Rezerwy Federalnej. Służy również do wpływania na podaż pieniądza i inflację.
Kwota rezerwy banku komercyjnego – utrzymywana w jego własnych skarbcach lub w najbliższym Banku Rezerwy Federalnej – odzwierciedla całkowitą kwotę depozytów przechowywanych w imieniu jego klientów. Obowiązek rezerwy zapewnia klientom, że ich pieniądze będą zawsze dostępne na żądanie. Rezerwy chronią banki, jeśli klienci zdecydują się na masowe wypłaty.
Wymogi dotyczące rezerw chronią banki, jeśli klienci zdecydują się na dokonywanie dużych wypłat jednocześnie.
Kiedy rezerwy banku są niskie, mogą zwrócić się do Rezerwy Federalnej o wyrównanie różnicy poprzez kredyt dostosowawczy. Kredyt dostosowawczy to rodzaj kredytu krótkoterminowego, który pozwala bankowi na dalsze kredytowanie swoich klientów. Bank komercyjny zabezpiecza tę pożyczkę za pomocą weksla – instrumentu finansowego, który zawiera pisemne zobowiązanie emitenta do wypłaty pożyczkodawcy określonej sumy pieniężnej. Używając banknotu, bank obiecuje spłacić Bankowi Rezerwy Federalnej pożyczoną kwotę. Płatność może być określona na żądanie lub w ustalonym terminie w przyszłości i zazwyczaj zawiera wszystkie warunki dotyczące zadłużenia, takie jak kwota główna, stopa procentowa, termin zapadalności i miejsce emisji oraz podpis emitenta.
Jak wspomniano powyżej, banki komercyjne często korzystają z kredytów dostosowawczych, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza niewielka. Wyższe stopy procentowe wymagają większych wypłat od depozytów klientów, podczas gdy niewielka podaż pieniądza wymaga dodatkowej płynności w celu utrwalenia operacji bankowych. Kredyty korygujące są zwykle przyznawane na bardzo krótkie okresy czasu — zwykle z dnia na dzień. Stopy procentowe dla kredytów dostosowawczych, ustalane przez Fed, są zazwyczaj niższe niż stopa funduszy federalnych – stopa, jaką banki komercyjne pożyczają sobie nawzajem.
Uwagi specjalne
Kredyt dostosowawczy to tylko jedna z opcji dostępnych bankom komercyjnym na mocy Regulacji A Rezerwy Federalnej, która zawiera wskazówki i zasady dotyczące tego, jak instytucje mogą pożyczać z okna dyskontowego Fed. Pozostałe dwie opcje to:
Kredyt rozszerzony: Ta opcja jest dostępna, gdy bank nie może uzyskać pożyczki z innego źródła, np. innego banku. Kredyty przedłużone udzielane są na dłuższe okresy czasu niż kredyty dostosowawcze.
Kredyt sezonowy: Ten rodzaj kredytu jest przyznawany mniejszym instytucjom, które mają większe potrzeby w określonych porach roku.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Kredyt dostosowawczy jest zwykle udzielany na bardzo krótki okres czasu — zwykle z dnia na dzień — i przy stopie procentowej niższej niż stopa funduszy federalnych.
Kredyt dostosowawczy to krótkoterminowa pożyczka udzielana przez Bank Rezerwy Federalnej mniejszemu bankowi komercyjnemu, gdy musi on utrzymać swoje wymagane rezerwy.
Banki komercyjne zabezpieczają kredyty dostosowawcze wekslami, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza niewielka.
