Justeringskreditt
Hva er en justeringskreditt?
Begrepet tilpasningskreditt refererer til et kortsiktig lån gitt av en Federal Reserve Bank til en mindre kommersiell bank når den trenger å opprettholde reservekravene og støtte kortsiktige utlån. Justeringskreditter er en vanlig form for lån mellom kommersielle banker og Federal Reserve Banks. En forretningsbank sikrer en tilpasningskreditt med et gjeldsbrev, og bruker dem ofte når rentene er høye og pengemengden er kort.
Hvordan Justeringskreditter fungerer
En forretningsbank må opprettholde reservekrav som fastsatt av Federal Reserves styre. Reservekrav anses som et av de tre hovedverktøyene i pengepolitikken, sammen med åpne markedsoperasjoner og diskonteringsrenten. Åpne markedsoperasjoner er kjøp og salg av verdipapirer i det åpne markedet for å utvide eller redusere mengden penger i banksystemet og bidra til å kontrollere inflasjonen. Diskonteringsrenten er renten som belastes kommersielle banker for lån tatt fra Federal Reserve Bank. Det tjener også til å påvirke pengemengden og inflasjonen.
En kommersiell banks reservebeløp – holdt enten i egne hvelv eller hos nærmeste Federal Reserve Bank – reflekterer det totale beløpet av innskudd som holdes på vegne av kundene. Reservekravet sikrer kundene at pengene deres alltid vil være tilgjengelige på forespørsel. Reserver beskytter bankene hvis kundene bestemmer seg for å gjøre store uttak i massevis.
Reservekrav beskytter bankene hvis kundene bestemmer seg for å gjøre store uttak på en gang.
Når en banks reserver er lave, kan de henvende seg til Federal Reserve for å gjøre opp forskjellen gjennom en justering kreditt. En tilpasningskreditt er en type kortsiktig lån som gjør at en bank kan fortsette å låne ut til sine kunder. En forretningsbank sikrer dette lånet ved å bruke et gjeldsbrev — et finansielt instrument som beskriver et skriftlig løfte fra utstederen om å betale utlåneren en bestemt sum penger. Så ved å bruke seddelen, lover banken å tilbakebetale Federal Reserve Bank beløpet den låner. Betaling kan spesifiseres enten på forespørsel eller på en bestemt fremtidig dato, og inneholder vanligvis alle vilkårene knyttet til gjelden, som hovedstol, rentesats, forfallsdato og utstedelsessted, og utsteders signatur.
Som nevnt ovenfor bruker kommersielle banker ofte tilpasningskreditter når rentene er høye og pengemengden er kort. Høyere renter krever større utbetalinger på kundeinnskudd, mens en mangel på penger krever ytterligere flyt for å opprettholde bankdriften. Tilpasningskreditter gis normalt for svært korte perioder – vanligvis over natten. Rentene for tilpasningskreditter, fastsatt av Fed, er vanligvis lavere enn federal funds-renten - den rentesatsen kommersielle banker låner ut til hverandre.
Spesielle hensyn
En justeringskreditt er bare ett av alternativene som er tilgjengelige for kommersielle banker under Federal Reserves forordning A, som gir veiledning og regler om hvordan institusjoner kan låne fra Feds rabattvindu. De to andre alternativene er:
Utvidet kreditt: Dette alternativet er tilgjengelig når en bank ikke kan sikre et lån fra en annen kilde, for eksempel en annen bank. Forlengede kreditter gis for lengre perioder enn tilpasningskreditter.
Sesongkreditt: Denne typen kreditt gis til mindre institusjoner som har et større behov i bestemte perioder av året.
##Høydepunkter
- En tilpasningskreditt forlenges normalt for en veldig kort periode – vanligvis over natten – og til en rente lavere enn federal funds-renten.
– En tilpasningskreditt er et kortsiktig lån gitt av en Federal Reserve Bank til en mindre forretningsbank når den trenger å opprettholde reservekravene.
– Forretningsbanker sikrer reguleringskreditter med gjeldsbrev når rentene er høye og pengemengden er kort.
