Anpassungskredit
Was ist eine Anpassungsgutschrift?
Der Laufzeitanpassungskredit bezieht sich auf ein kurzfristiges Darlehen, das eine Federal Reserve Bank einer kleineren Geschäftsbank gewährt, wenn diese ihre Reserveanforderungen aufrechterhalten und die kurzfristige Kreditvergabe unterstützen muss. Anpassungskredite sind eine übliche Form der Kreditaufnahme zwischen Geschäftsbanken und Federal Reserve Banks. Eine Geschäftsbank sichert sich einen Anpassungskredit mit einem Schuldschein, der oft dann verwendet wird, wenn die Zinsen hoch und die Geldmenge knapp ist.
Wie Anpassungsgutschriften funktionieren
Eine Geschäftsbank muss die vom Gouverneursrat der Federal Reserve festgelegten Reserveanforderungen erfüllen. Die Mindestreservepflicht gilt neben Offenmarktgeschäften und dem Diskontsatz als eines der drei wichtigsten Instrumente der Geldpolitik. Offenmarktgeschäfte sind der Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf dem offenen Markt, um den Geldbetrag im Bankensystem zu erweitern oder zu verringern und die Inflation zu kontrollieren. Der Diskontsatz ist der Zinssatz, der Geschäftsbanken für von der Federal Reserve Bank aufgenommene Kredite berechnet wird. Es dient auch dazu, die Geldmenge und die Inflation zu beeinflussen.
Der Reservebetrag einer Geschäftsbank, der entweder in ihren eigenen Tresoren oder bei der nächstgelegenen Federal Reserve Bank gehalten wird, spiegelt den Gesamtbetrag der Einlagen wider, die im Namen ihrer Kunden gehalten werden. Die Mindestreservepflicht garantiert den Kunden, dass ihr Geld auf Anfrage immer verfügbar ist. Reserven schützen die Banken, wenn Kunden sich entscheiden, massenhaft große Abhebungen vorzunehmen.
Die Mindestreservepflicht schützt die Banken, wenn Kunden große Abhebungen auf einmal tätigen.
Wenn die Reserven einer Bank niedrig sind, kann sie sich an die Federal Reserve wenden, um die Differenz durch einen Anpassungskredit auszugleichen. Ein Anpassungskredit ist eine Art kurzfristiger Kredit, der es einer Bank ermöglicht, ihren Kunden weiterhin Kredite zu gewähren. Eine Geschäftsbank sichert dieses Darlehen durch die Verwendung eines Schuldscheins – ein Finanzinstrument, das eine schriftliche Zusage des Emittenten enthält, dem Kreditgeber eine bestimmte Geldsumme zu zahlen. Durch die Verwendung der Note verspricht die Bank also, der Federal Reserve Bank den geliehenen Geldbetrag zurückzuzahlen. Die Zahlung kann entweder auf Abruf oder zu einem festgelegten Datum in der Zukunft erfolgen und enthält in der Regel alle mit der Verschuldung verbundenen Bedingungen, wie z. B. den Kapitalbetrag, den Zinssatz, das Fälligkeitsdatum und den Ausstellungsort sowie die Unterschrift des Emittenten.
Wie oben erwähnt, verwenden Geschäftsbanken häufig Anpassungskredite, wenn die Zinssätze hoch und die Geldmenge knapp ist. Höhere Zinssätze erfordern größere Auszahlungen auf Kundeneinlagen, während ein knappes Geldangebot zusätzliche Liquidität erfordert, um den Bankbetrieb aufrechtzuerhalten. Anpassungskredite werden normalerweise für sehr kurze Zeiträume – normalerweise über Nacht – gewährt. Die Zinssätze für Anpassungskredite, die von der Fed festgelegt werden, sind in der Regel niedriger als der Federal Funds Rate – der Zinssatz, den Geschäftsbanken einander leihen.
Besondere Ăśberlegungen
Ein Anpassungskredit ist nur eine der Optionen, die Geschäftsbanken im Rahmen der Verordnung A der Federal Reserve zur Verfügung stehen, die Leitlinien und Regeln dazu enthält, wie Institute Kredite aus dem Diskontfenster der Fed aufnehmen können. Die anderen beiden Optionen sind:
Erweiterter Kredit: Diese Option ist verfügbar, wenn eine Bank keinen Kredit von einer anderen Quelle, z. B. einer anderen Bank, erhalten kann. Verlängerungskredite werden für längere Zeiträume gewährt als Anpassungskredite.
Saisonkredit: Diese Art von Kredit wird kleineren Institutionen gewährt, die zu bestimmten Jahreszeiten einen größeren Bedarf haben.
Höhepunkte
Ein Anpassungskredit wird normalerweise nur für einen sehr kurzen Zeitraum gewährt – normalerweise über Nacht – und zu einem Zinssatz, der niedriger ist als der Federal Funds Rate.
Ein Anpassungskredit ist ein kurzfristiges Darlehen, das eine Federal Reserve Bank einer kleineren Geschäftsbank gewährt, wenn diese ihre Reserveanforderungen erfüllen muss.
Geschäftsbanken sichern Anpassungskredite mit Schuldscheinen, wenn die Zinsen hoch und die Geldmenge knapp ist.
