最佳利益合同豁免 (BICE)

什么是最佳利益合同豁免 (BICE)？

最佳利益合同豁免 (BICE) 允许以其他方式被禁止的方式向受托人支付报酬，例如佣金或收益分享。该规则是劳工部在随后于 2018 年 6 月撤销的一项裁决中对受托人进行更严格的新定义的一部分通过的。因此，BICE 豁免不再适用。

BICE 允许个人，例如受 1974 年《雇员退休收入保障法》（ERISA）和《国内税收法》的信托条款约束的财务顾问，接受销售专有产品的补偿，并根据佣金赚取收入从推荐某些产品。作为受托人，这种补偿通常是被禁止的。 BICE 是推出现已搁置的信托规则的关键部分。

新的受托规则旨在适用于担任受托投资顾问角色的投资顾问和规划师，这意味着他们必须遵守更严格的规则并避免利益冲突。

因此，如果不支付佣金的类似产品被认为具有可比性，那么如果客户选择特定产品而获得额外佣金的顾问可能会发生冲突。 BICE 允许顾问在签订合同协议的情况下仍然获得该佣金，该协议表明他们将以客户的最佳利益行事并避免对期权的任何虚假陈述。

劳工部(DOL)的规定，最佳利益合同豁免（也称为“BIC 豁免”）提供了禁止的交易豁免。该豁免适用于 2017 年 6 月 9 日或之后发生的任何交易。

劳工部 (DOL) 的信托规则计划在 2018 年 1 月之前全面生效。作为减少政府监管的广泛努力的一部分，特朗普总统推迟了原定于 2017 年 4 月 10 日开始的实施。截至 2018 年 6 月 21 日，美国第五巡回上诉法院正式撤销了该规则，有效地扼杀了它。

这条规则，以及遵守它的成本和负担，是财务顾问焦虑的根源。在最初的草案中，要求在产品的生命周期内持续披露赔偿，并且没有明确的责任限制，由原告律师决定。

在信托规则实施前夕，金融服务公司曾警告称，该规则将限制对中低收入储户的专业投资建议。这是因为此类投资者的利润不足以让顾问和咨询公司证明追求 BICE 的成本是合理的。相反，这些客户可能需要求助于机器人顾问或其他低成本的投资建议。

鉴于任何新规则的合规成本直到实施后才被完全理解，顾问和公司都急于应对新的合规负担。金融服务公司曾打算对 BIC 豁免进行成本效益分析，看看它是否是一个切实可行的替代方案。

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