إعفاء عقد الفائدة الأفضل (BICE)
ما هو إعفاء عقد الفائدة الأفضل (BICE)؟
يسمح الإعفاء من عقد المصلحة الفضلى (BICE) بدفع أموال المؤتمنين بطرق كانت محظورة ، مثل العمولات أو مشاركة الإيرادات. تم تمرير القاعدة كجزء من تعريف جديد أكثر صرامة للوكيل من قبل وزارة العمل في حكم تم إلغاؤه لاحقًا في يونيو 2018. على هذا النحو ، لم يعد إعفاء BICE قابلاً للتطبيق.
سمح BICE للأفراد ، مثل المستشارين الماليين الخاضعين للأحكام الائتمانية لقانون تأمين دخل الموظف لعام 1974 (ERISA) وقانون الإيرادات الداخلية ، بقبول التعويض من بيع المنتجات المسجلة الملكية ، وكذلك كسب المال على أساس العمولات من التوصية بمنتجات معينة. وكوكالة ائتمانية ، فإن مثل هذا التعويض عادة ما يكون محظورًا. كان BICE جزءًا أساسيًا من بدء تطبيق القاعدة الائتمانية التي تم تعليقها الآن.
فهم الإعفاء من عقد الفائدة الأفضل (BICE)
كان من المفترض تطبيق القاعدة الائتمانية الجديدة على مستشاري ومخططي الاستثمار الذين يتولون دور مستشاري الاستثمار الائتماني ، مما يعني أنه سيتعين عليهم اتباع قواعد أكثر صرامة وتجنب تضارب المصالح.
وبالتالي ، فإن المستشارين الذين حصلوا على عمولات إضافية إذا اختار العميل منتجًا معينًا قد يكونون متعارضين إذا كانت المنتجات المماثلة التي لم تدفع عمولة تعتبر قابلة للمقارنة. سمح BICE للمستشار بالاستمرار في تلقي تلك العمولة إذا دخل في اتفاقية تعاقدية تنص على أنه سيتصرف في مصلحة العميل وتجنب أي تحريف للخيارات.
قدم إعفاء عقد المصلحة الفضلى (المعروف أيضًا باسم "إعفاء BIC") إعفاءًا محظورًا للصفقة ، وفقًا لوزارة العمل (DOL). كان من المقرر تطبيق هذا الإعفاء على أي معاملات حدثت في أو بعد 9 يونيو 2017.
إعفاء عقد الفائدة الأفضل: منظور المستشار
لم يكن من المقرر أن تدخل القاعدة الائتمانية لوزارة العمل (DOL) حيز التنفيذ الكامل حتى يناير 2018. وقد أخر الرئيس ترامب ، كجزء من جهد واسع النطاق لتقليل اللوائح الحكومية ، تنفيذه ، والذي كان من المفترض أن يبدأ في 10 أبريل 2017. اعتبارًا من 21 يونيو 2018 ، ألغت محكمة الاستئناف بالدائرة الخامسة الأمريكية القاعدة رسميًا ، مما أدى إلى قتلها فعليًا.
كانت القاعدة وتكلفة وعبء الامتثال لها مصدر قلق كبير بين المستشارين الماليين. في المسودة الأصلية ، كان هناك شرط للكشف المستمر عن التعويض على مدى عمر المنتج ، ولا توجد حدود واضحة للمسؤولية التي سيقررها شريط المدعين.
الإعفاء من عقود الفائدة الأفضل والخدمات المالية
خلال الفترة التي سبقت تاريخ تنفيذ القاعدة الائتمانية ، حذرت شركات الخدمات المالية من أن القاعدة ستحد من المشورة الاستثمارية المهنية للمدخرين من ذوي الدخل المتوسط والمنخفض. هذا لأن هؤلاء المستثمرين ليسوا مربحين بما يكفي للمستشارين والشركات الاستشارية لتبرير تكاليف متابعة BICE. بدلاً من ذلك ، من المحتمل أن يحتاج هؤلاء العملاء إلى اللجوء إلى roboadvisors أو خيارات أخرى منخفضة التكلفة للحصول على مشورة استثمارية.
نظرًا لأن تكاليف الامتثال لأي قاعدة جديدة ليست مفهومة تمامًا إلا بعد التنفيذ ، كان المستشارون والشركات قلقين بشأن الوفاء بعبء الامتثال الجديد. كانت شركات الخدمات المالية تعتزم إجراء تحليلات التكلفة والعائد على إعفاء BIC لمعرفة ما إذا كان سيكون بديلاً عمليًا.
يسلط الضوء
كان الإعفاء من عقد المصلحة الفضلى (BICE) قاعدة أقرتها وزارة العمل وكانت جزءًا من إعادة تعريف الوكالة الائتمانية التي تم إلغاؤها الآن. اعتبارًا من عام 2018 ، لم يعد BICE ساريًا.
لو تم تنفيذ القانون الائتماني الأكبر لوزارة العمل ، لكان قد تم الاستغناء عن العديد من هياكل العمولات التي تشكل جزءًا من هيكل الصناعة.
بموجب معيار ائتماني ، يجب على المتخصصين الماليين إعطاء الأولوية لمصالح عملائهم ، بدلاً من الدعوة إلى استثمارات معينة.
سمحت القاعدة للمستشارين الماليين وغيرهم بالدفع مقابل بيع المنتجات المسجلة الملكية ، وكسب العمولات عندما أوصوا بمنتجات محددة ، وإلا فلن يُسمح بذلك بموجب التشريع المقترح.
