Zwolnienie od umowy o najlepszym oprocentowaniu (BICE)
Jakie było zwolnienie z umowy o najlepszym oprocentowaniu (BICE)?
Zwolnienie z umowy o najlepszym oprocentowaniu (BICE) umożliwiło powiernikom otrzymywanie płatności w sposób, który w inny sposób był zabroniony, na przykład prowizje lub podział przychodów. Przepis ten został przyjęty w ramach nowej, bardziej rygorystycznej definicji powiernika przez Departament Pracy w orzeczeniu, które zostało następnie opuszczone w czerwcu 2018 r. W związku z tym zwolnienie BICE nie ma już zastosowania.
BICE umożliwiało osobom fizycznym, takim jak doradcy finansowi, którzy podlegają powierniczym przepisom Ustawy o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników z 1974 r. (ERISA) i Kodeksie Podatkowym, przyjmowanie wynagrodzenia ze sprzedaży własnych produktów, a także zarabianie na prowizjach od polecania niektórych produktów. Jako powiernik, taka rekompensata byłaby normalnie zabroniona. BICE był kluczową częścią wprowadzenia obecnie odłożonej na półkę reguły powierniczej.
Zrozumienie zwolnienia z umowy o najlepszym oprocentowaniu (BICE)
Nowa zasada fiduciary miała być stosowana wobec doradców inwestycyjnych i planistów, którzy pełnią rolę powierniczych doradców inwestycyjnych, co oznacza, że będą musieli przestrzegać bardziej rygorystycznych zasad i unikać konfliktów interesów.
w konsekwencji doradcy, którzy otrzymywali dodatkowe prowizje, jeśli klient wybrał dany produkt, mogliby pozostawać w konflikcie, jeśli podobne produkty, które nie płaciły prowizji, zostały uznane za porównywalne. BICE pozwoliło doradcy nadal otrzymywać tę prowizję, jeśli zawarli umowę umową stwierdzającą, że działaliby w najlepszym interesie klienta i unikali błędnego przedstawiania opcji.
Zwolnienie z umowy o najlepszym interesie (znane również jako „zwolnienie BIC”) zapewniało zwolnienie z zakazu transakcji, zgodnie z Departamentem Pracy (DOL). Zwolnienie to miało mieć zastosowanie do wszelkich transakcji, które miały miejsce w dniu 9 czerwca 2017 r. lub później.
Zwolnienie z umowy o najlepszym oprocentowaniu: perspektywa doradcy
Zapisy powiernicze Departamentu Pracy (DOL) miały wejść w pełni w życie dopiero w styczniu 2018 r. Prezydent Trump, w ramach szeroko zakrojonych wysiłków na rzecz ograniczenia rządowych regulacji, opóźnił ich wdrożenie, które miało rozpocząć się 10 kwietnia 2017 r. Z dniem 21 czerwca 2018 r. 5. Okręgowy Sąd Apelacyjny USA oficjalnie uchylił zasadę, skutecznie ją zabijając.
Reguła, koszt i ciężar jej przestrzegania, budziła niepokój wśród doradców finansowych. W pierwotnym projekcie istniał wymóg stałego ujawniania odszkodowania przez cały okres użytkowania produktu, a także brak wyraźnych granic odpowiedzialności, o których decydowałaby izba powodów.
Zwolnienie z umowy o najlepszym oprocentowaniu i usługi finansowe
W okresie poprzedzającym datę wdrożenia zasady powiernika firmy świadczące usługi finansowe ostrzegały, że zasada ta ograniczy profesjonalne doradztwo inwestycyjne dla oszczędzających o średnich i niskich dochodach. Dzieje się tak, ponieważ tacy inwestorzy nie są wystarczająco dochodowi, aby doradcy i firmy doradcze uzasadniali koszty realizacji BICE. Zamiast tego klienci ci prawdopodobnie musieliby zwrócić się do robodoradców lub innych tanich opcji doradztwa inwestycyjnego.
Biorąc pod uwagę, że koszty zapewnienia zgodności z każdą nową zasadą nie są w pełni zrozumiałe do czasu wdrożenia, doradcy i firmy obawiały się napotkania nowego obciążenia związanego z zapewnieniem zgodności. Firmy świadczące usługi finansowe zamierzały przeprowadzić analizę kosztów i korzyści zwolnienia z BIC, aby sprawdzić, czy będzie to praktyczna alternatywa.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wyłączenie umowy o najlepszym interesie (BICE) było regułą uchwaloną przez Departament Pracy, która stanowiła część opuszczonej obecnie redefinicji powiernictwa. Od 2018 roku BICE nie obowiązuje.
Gdyby wprowadzono w życie większą regułę powierniczą Departamentu Pracy, zrezygnowano by z wielu struktur komisji, które są częścią struktury przemysłu.
Zgodnie ze standardem powierniczym, profesjonaliści finansowi muszą traktować priorytetowo interesy swoich klientów, zamiast opowiadać się za pewnymi inwestycjami.
Reguła zezwalała doradcom finansowym i innym osobom na otrzymywanie zapłaty za sprzedaż własnych produktów oraz prowizję za polecanie wybranych produktów, w przeciwnym razie proponowane prawodawstwo nie zezwala na to.
