최고 이자 계약 면제(BICE)

최고이자 계약 면제(BICE)는 무엇이었습니까?

수수료 나 수익 공유 와 같이 달리 금지된 방식으로 지불을 받을 수 있습니다 . 이 규칙은 노동부가 2018년 6월에 무효화된 판결에서 수탁자에 대한 새롭고 더 엄격한 정의의 일부로 통과되었습니다. 따라서 BICE 면제는 더 이상 적용되지 않습니다.

직원 퇴직 소득 보장법(ERISA) 및 국세 법의 수탁 조항 이 적용되는 재정 고문과 같은 개인이 독점 제품을 판매하여 보상을 받고 수수료를 기반으로 돈을 벌 수 있도록 허용했습니다. 특정 제품을 추천하지 않습니다. 수탁자로서 그러한 보상은 일반적으로 금지됩니다. BICE는 지금은 보류된 수탁자 규칙 시행의 핵심 부분이었습니다.

최선이자 계약 면제(BICE) 이해

새로운 수탁자 규칙은 수탁자 투자 고문의 역할을 하는 투자 고문 및 기획자에게 적용되기 위한 것이었습니다. 즉, 더 엄격한 규칙을 따르고 이해 충돌을 피해야 합니다.

결과적으로 고객이 특정 제품을 선택했을 때 추가 커미션을 받은 고문은 커미션을 지불하지 않은 유사한 제품이 비교 가능한 것으로 간주되는 경우 충돌할 수 있습니다. BICE는 고문이 고객의 최선의 이익을 위해 행동하고 옵션에 대한 잘못된 설명을 피한다는 계약 계약을 체결한 경우 해당 수수료를 계속 받을 수 있도록 허용했습니다.

최고 이익 계약 면제("BIC 면제"라고도 함) 는 노동부 (DOL)에 따라 금지된 거래 면제를 제공했습니다. 이 면제는 2017년 6월 9일 또는 그 이후에 발생한 모든 거래에 적용되었습니다.

최고 이익 계약 면제: Advisor Perspective

노동부(DOL)의 수탁자 규칙은 2018년 1월까지 전면 시행될 예정이 아니었습니다. 트럼프 대통령은 정부 규제를 줄이기 위한 광범위한 노력의 일환으로 2017년 4월 10일에 시작될 예정이었던 시행을 연기했습니다. 2018년 6월 21일부로 미국 제5순회항소법원은 공식적으로 규칙을 무효화하여 사실상 무효화했습니다.

규칙과 이를 준수하는 데 드는 비용과 부담은 재정 고문들 사이에서 많은 불안의 근원이었습니다. 원래 초안에는 제품의 수명 동안 보상을 지속적으로 공개해야 한다는 요구 사항이 있었고, 원고의 바에 의해 결정되는 책임에 대한 명확한 제한은 없었습니다.

최고이자 계약 면제 및 금융 서비스

수탁자 규정 시행일을 앞두고 금융 서비스 회사들은 이 규정이 중산층 및 저소득 저축자를 위한 전문 투자 조언을 제한할 것이라고 경고했습니다. 이는 그러한 투자자들이 고문 및 자문 회사가 BICE 추구 비용을 정당화할 만큼 충분히 수익성이 없기 때문입니다. 대신 이러한 고객은 투자 조언을 위해 로보어드바이저 또는 기타 저렴한 옵션을 찾아야 할 것입니다.

새로운 규칙의 규정 준수 비용은 구현이 끝날 때까지 완전히 이해되지 않는다는 점을 감안할 때 고문과 회사는 새로운 규정 준수 부담을 충족하는 것에 대해 걱정했습니다. 금융 서비스 회사는 BIC 면제가 실용적인 대안인지 알아보기 위해 BIC 면제에 대한 비용-편익 분석을 실행하려고 했습니다.

##하이라이트

• 최고 이자 계약 면제(BICE)는 현재 공석인 수탁자의 재정의의 일부인 노동부가 통과한 규칙이었습니다. 2018년부터 BICE는 더 이상 유효하지 않습니다.

• 더 큰 노동부 수탁 규칙이 시행되었다면 산업 구조의 일부인 많은 위원회 구조가 없어졌을 것입니다.

• 수탁자 기준에 따르면 금융 전문가는 특정 투자를 옹호하기보다 고객의 최선의 이익을 우선시해야 합니다.

• 이 규칙은 재정 고문 및 기타 사람들이 독점 제품을 판매하는 대가로 비용을 지불하고 특정 제품을 추천할 때 수수료를 받을 수 있도록 허용했습니다. 그렇지 않으면 제안된 법률에 따라 허용되지 않습니다.